COMP vs. FSV：Compass 与 FirstService 股票对比

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

Compass（COMP）的 beta 为 2.42，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 FirstService（FSV）的 beta 为 0.93，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

Compass（COMP）日均成交量约 1,346.13 万股，交投活跃；而 FirstService（FSV）日均约 21.89 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险概览

公司概况

Compass（COMP）和 FirstService（FSV）同属 Real Estate Management & Development 行业下的 Real Estate Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

估值

FirstService（FSV）的 市盈率 为 40.38，接近行业常见水平；而 Compass（COMP）为 429.50，高于同业区间——COMP 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

Compass（COMP，0.77）落在较便宜的 市销率 四分位，FirstService（FSV，1.18）则大致处于行业中位——COMP 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Compass（COMP，2.27）的 市净率 与行业大致持平，FirstService（FSV，4.61）则带有高于同业的溢价——FSV 按资产看更贵。

估值概览

盈利能力

FirstService（FSV）的 净资产收益率 为 11.24%，处于行业前四分位；Compass（COMP）为 0.83%，更接近同业常见水平——FSV 的资本效率更强。

FirstService（FSV，2.92%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Compass（COMP，0.17%）只留下后四分位的比例。

Compass（COMP）的 营业利润率 为负值 -5.70%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 FirstService（FSV）的 营业利润率 为 3.66%，可正常与行业同业对标。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

FirstService（FSV）的 流动比率 为 1.74，处于所在行业的典型中段区间；而 Compass（COMP）的 流动比率 为 0.84，处于行业流动性较紧的四分位——COMP 应对流动负债的缓冲较薄。

FirstService（FSV）的 债务权益比 为 0.72，接近行业中位区间；Compass（COMP）为 1.44，处于行业高杠杆四分位。

财务实力概览

股息

Compass（COMP）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 FirstService（FSV）的股息收益率为 0.85%，可正常与行业同业对标。

Compass（COMP）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 FirstService（FSV）的派息率为 31.83%，可正常与行业同业对标。

股息概览