Compass（COMP）股票分析
这是对 Compass（COMP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Real Estate Management & Development 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | COMP |
|---|---|
| 名称 | Compass Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Real Estate |
| GICS 行业组 | Real Estate Management & Development |
| GICS 行业 | Real Estate Management & Development |
| GICS 子行业 | Real Estate Services |
| 市值 | 85.32 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年4月1日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 64.32% | 0.01% |
| 总回报率（3 年，年化） | 47.07% | 2.79% |
| 总回报率（5 年，年化） | -3.78% | -3.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 66.26% | 36.15% |
| Beta（5 年） | 2.36 | 1.24 |
| 最大回撤（5 年） | -89.25% | -54.38% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.91 | -0.13 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.49 | -0.18 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Compass（COMP）的 净资产收益率 为 0.83%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.83%
同业组分布
- 最大值
- 22.48%
- 上四分位数
- 11.19%
- 中位数
- 3.78%
- COMP
- 0.83%
- 下四分位数
- 0.25%
- 最小值
- -13.61%
最大同业
- CBRE
- 15.60%
- JLL
- 12.43%
- BEKE
- 5.08%
- Z
- 1.33%
- ZG
- 1.33%
- COMP
- 0.83%
- CSGP
- 0.30%
净利润率（TTM）
Compass（COMP）的 净利润率 为 0.17%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.17%
同业组分布
- 最大值
- 21.64%
- 上四分位数
- 9.49%
- 中位数
- 2.92%
- COMP
- 0.17%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -0.35%
最大同业
- BEKE
- 3.77%
- JLL
- 3.35%
- CBRE
- 3.11%
- Z
- 2.27%
- ZG
- 2.27%
- CSGP
- 0.73%
- COMP
- 0.17%
营业利润率（TTM）
Compass（COMP）的 营业利润率 为负值 -5.70%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
-5.70%
同业组分布
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 5.09%
- 中位数
- 2.65%
- COMP
- -5.70%
- 下四分位数
- -5.70%
- 最小值
- -21.67%
最大同业
- BEKE
- 6.74%
- Z
- 5.09%
- ZG
- 5.09%
- JLL
- 3.29%
- CBRE
- 2.65%
- CSGP
- 0.33%
- COMP
- -5.70%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 0.83% | 3.78% |
| 总资产收益率（TTM） | -1.77% | 1.50% |
| 净利润率（TTM） | 0.17% | 2.92% |
| 营业利润率（TTM） | -5.70% | 2.65% |
| 毛利率（TTM） | 12.86% | 40.80% |
成长性
营收增长
Compass（COMP）的营收同比增长为 23.67%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Compass（COMP）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 23.67% | 10.79% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.97% | 6.78% |
| 每股收益同比增长 | -- | -8.88% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -3.54% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Compass（COMP）的 流动比率 为 0.84，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.84
同业组分布
- 最大值
- 5.67
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.38
- COMP
- 0.84
- 最小值
- 0.61
最大同业
- Z
- 2.29
- ZG
- 2.29
- CSGP
- 2.20
- BEKE
- 1.63
- JLL
- 1.12
- CBRE
- 1.08
- COMP
- 0.84
债务 / 权益（MRQ）
Compass（COMP）的 债务权益比 为 1.44，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
1.44
同业组分布
- 最大值
- 1.60
- COMP
- 1.44
- 上四分位数
- 0.89
- 中位数
- 0.43
- 下四分位数
- 0.20
- 最小值
- 0.10
最大同业
- COMP
- 1.44
- CBRE
- 1.14
- JLL
- 0.54
- BEKE
- 0.25
- CSGP
- 0.14
- Z
- 0.10
- ZG
- 0.10
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.84 | 1.91 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.44 | 0.43 |
| 净债务/EBITDA | 35.51 | 3.56 |
股息
股息率（TTM）
Compass（COMP）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 1.62%
- 上四分位数
- 0.77%
- COMP
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BEKE
- 11.38%
- COMP
- 0.00%
- CBRE
- 0.00%
- JLL
- 0.00%
- CSGP
- 0.00%
- Z
- 0.00%
- ZG
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Compass（COMP）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 43.71%
- 上四分位数
- 31.09%
- COMP
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BEKE
- 88.12%
- COMP
- 0.00%
- CBRE
- 0.00%
- JLL
- 0.00%
- CSGP
- 0.00%
- Z
- 0.00%
- ZG
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Compass（COMP）的 市盈率 为 571.00，高于所属行业的同业区间。相对可比公司，市场为其 TTM 盈利支付的价格异常偏高。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
571.00
同业组分布
- COMP
- 571.00
- 最大值
- 298.83
- 上四分位数
- 132.60
- 中位数
- 39.78
- 下四分位数
- 18.37
- 最小值
- 4.76
最大同业
- COMP
- 571.00
- CSGP
- 407.14
- Z
- 132.71
- ZG
- 132.50
- BEKE
- 38.53
- CBRE
- 31.64
- JLL
- 17.55
市销率（TTM）
Compass（COMP）的 市销率 为 1.03，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
1.03
同业组分布
- 最大值
- 13.40
- 上四分位数
- 6.71
- 中位数
- 1.59
- COMP
- 1.03
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.00
最大同业
- CSGP
- 3.41
- Z
- 2.71
- ZG
- 2.70
- COMP
- 1.03
- CBRE
- 0.96
- JLL
- 0.56
- BEKE
- 0.20
市净率（MRQ）
Compass（COMP）的 市净率 为 3.02，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
3.02
同业组分布
- 最大值
- 6.49
- 上四分位数
- 3.31
- COMP
- 3.02
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.43
最大同业
- CBRE
- 4.75
- COMP
- 3.02
- JLL
- 2.06
- BEKE
- 1.96
- ZG
- 1.65
- Z
- 1.57
- CSGP
- 1.47
估值指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 571.00 | 39.78 |
| 市销率（TTM） | 1.03 | 1.59 |
| 市净率（MRQ） | 3.02 | 1.65 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 6.70% | 3.70% |