Compass（COMP）股票分析
这是对 Compass（COMP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Real Estate Management & Development 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | COMP |
|---|---|
| 名称 | Compass Inc. Class A Common Stock |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Real Estate |
| GICS 行业组 | Real Estate Management & Development |
| GICS 行业 | Real Estate Management & Development |
| GICS 子行业 | Real Estate Services |
| 市值 | 74.85 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年4月1日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 27.12% | -13.72% |
| 总回报率（3 年，年化） | 67.09% | 3.49% |
| 总回报率（5 年，年化） | -5.43% | -5.93% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 66.11% | 36.94% |
| Beta（5 年） | 2.39 | 1.25 |
| 最大回撤（5 年） | -86.32% | -54.72% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | -0.57 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.57 | -0.82 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Compass（COMP）的 净资产收益率 为 3.63%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
3.63%
同业组分布
- 最大值
- 18.09%
- 上四分位数
- 11.52%
- COMP
- 3.63%
- 中位数
- 3.63%
- 下四分位数
- 1.22%
- 最小值
- -6.89%
最大同业
- CBRE
- 16.19%
- JLL
- 13.52%
- BEKE
- 7.01%
- COMP
- 3.63%
- ZG
- 1.22%
- Z
- 1.22%
- CSGP
- 0.89%
净利润率（TTM）
Compass（COMP）的 净利润率 为 0.64%，落在同业较低四分位。成本、融资、税项或其他损益吃掉每一元收入的比例高于多数同业。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.64%
同业组分布
- 最大值
- 24.87%
- 上四分位数
- 12.31%
- 中位数
- 3.07%
- 下四分位数
- 1.77%
- COMP
- 0.64%
- 最小值
- -0.72%
最大同业
- BEKE
- 5.32%
- JLL
- 3.64%
- CBRE
- 3.07%
- CSGP
- 2.08%
- ZG
- 1.96%
- Z
- 1.96%
- COMP
- 0.64%
营业利润率（TTM）
Compass（COMP）的 营业利润率 为 3.76%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
3.76%
同业组分布
- 最大值
- 12.33%
- 上四分位数
- 11.25%
- 中位数
- 4.66%
- COMP
- 3.76%
- 下四分位数
- 1.09%
- 最小值
- -11.08%
最大同业
- BEKE
- 12.33%
- CSGP
- 8.22%
- ZG
- 4.66%
- Z
- 4.66%
- JLL
- 4.57%
- CBRE
- 3.93%
- COMP
- 3.76%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 3.63% | 3.63% |
| 总资产收益率（TTM） | -0.17% | 2.40% |
| 净利润率（TTM） | 0.64% | 3.07% |
| 营业利润率（TTM） | 3.76% | 4.66% |
| 毛利率（TTM） | 14.21% | 40.01% |
成长性
营收增长
Compass（COMP）的营收同比增长为 23.67%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Compass（COMP）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 23.67% | 11.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.97% | 9.57% |
| 每股收益同比增长 | -- | 3.37% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -3.20% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Compass（COMP）的 流动比率 为 1.06，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
1.06
同业组分布
- 最大值
- 5.86
- 上四分位数
- 3.46
- 中位数
- 1.92
- 下四分位数
- 1.19
- COMP
- 1.06
- 最小值
- 0.74
最大同业
- CSGP
- 2.21
- ZG
- 1.92
- Z
- 1.92
- BEKE
- 1.70
- CBRE
- 1.17
- JLL
- 1.13
- COMP
- 1.06
债务 / 权益（MRQ）
Compass（COMP）的 债务权益比 为 1.38，落在行业高杠杆四分位。对借款的依赖更高，会让盈利、利率或再融资环境的变化更重要。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
1.38
同业组分布
- 最大值
- 2.15
- COMP
- 1.38
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.44
- 下四分位数
- 0.21
- 最小值
- 0.13
最大同业
- COMP
- 1.38
- CBRE
- 1.13
- JLL
- 0.42
- BEKE
- 0.22
- CSGP
- 0.15
- ZG
- 0.13
- Z
- 0.13
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.06 | 1.92 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.38 | 0.44 |
| 净债务/EBITDA | 9.81 | 3.33 |
股息
股息率（TTM）
Compass（COMP）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 1.27%
- 上四分位数
- 0.57%
- COMP
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BEKE
- 11.20%
- COMP
- 0.00%
- CBRE
- 0.00%
- JLL
- 0.00%
- CSGP
- 0.00%
- ZG
- 0.00%
- Z
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Compass（COMP）本期没有把盈利用于现金分红，因此 股息支付率 为 0.00%。这里没有可与盈利对照的股息派付。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 46.44%
- 上四分位数
- 29.11%
- COMP
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BEKE
- 46.44%
- COMP
- 0.00%
- CBRE
- 0.00%
- JLL
- 0.00%
- CSGP
- 0.00%
- ZG
- 0.00%
- Z
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Compass（COMP）的 市盈率 为 162.50，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
162.50
同业组分布
- COMP
- 162.50
- 最大值
- 162.50
- 上四分位数
- 74.57
- 中位数
- 40.79
- 下四分位数
- 14.40
- 最小值
- 4.06
最大同业
- CSGP
- 188.44
- COMP
- 162.50
- ZG
- 148.04
- Z
- 143.39
- BEKE
- 28.47
- CBRE
- 26.40
- JLL
- 14.40
市销率（TTM）
Compass（COMP）的 市销率 为 0.71，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
0.71
同业组分布
- 最大值
- 10.88
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 1.10
- COMP
- 0.71
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- 0.00
最大同业
- CSGP
- 3.87
- ZG
- 2.72
- Z
- 2.64
- CBRE
- 0.79
- COMP
- 0.71
- JLL
- 0.50
- BEKE
- 0.21
市净率（MRQ）
Compass（COMP）的 市净率 为 2.47，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
COMP
Real Estate Management & Development 行业组
2.47
同业组分布
- 最大值
- 4.42
- COMP
- 2.47
- 上四分位数
- 2.47
- 中位数
- 1.78
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.36
最大同业
- CBRE
- 4.10
- COMP
- 2.47
- BEKE
- 1.93
- JLL
- 1.85
- ZG
- 1.78
- CSGP
- 1.73
- Z
- 1.72
估值指标
| 指标 | 当前股票: COMP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 162.50 | 40.79 |
| 市销率（TTM） | 0.71 | 1.10 |
| 市净率（MRQ） | 2.47 | 1.78 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 8.93% | 4.42% |