COMP vs. JLL：Compass 与 JLL 股票对比

公司概况

Compass（COMP）和 JLL（JLL）同属 Real Estate Management & Development 行业下的 Real Estate Services 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

JLL（JLL）自 1997年7月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 Compass（COMP）于 2021年4月1日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Compass（COMP）的 beta 为 2.36，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 JLL（JLL）的 beta 为 1.26，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

Compass（COMP）日均成交量约 1,384.07 万股，交投活跃；而 JLL（JLL）日均约 40.61 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

JLL（JLL）的 净资产收益率 为 12.43%，处于行业前四分位；Compass（COMP）为 0.83%，更接近同业常见水平——JLL 的资本效率更强。

Compass（COMP，0.17%）和 JLL（JLL，3.35%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Compass（COMP）的 营业利润率 为负值 -5.70%，通常意味着在营业利润口径下经营成本超过收入。而 JLL（JLL）的 营业利润率 为 3.29%，可正常与行业同业对标。

盈利能力指标

成长性

Compass（COMP）的 营收同比增长 为 23.67%，处于行业前四分位；JLL（JLL）为 11.45%，更接近同业常见水平——COMP 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：JLL（JLL）的 每股收益同比增长 为 45.13%，可在行业中排位；Compass（COMP）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Compass（COMP）和 JLL（JLL）的 流动比率 分别为 0.84 和 1.12，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

JLL（JLL）的 债务权益比 为 0.54，接近行业中位区间；Compass（COMP）为 1.44，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Compass（COMP）和 JLL（JLL）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

Compass（COMP）和 JLL（JLL）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

JLL（JLL）的 市盈率 为 17.55，处于较便宜四分位；而 Compass（COMP）为 571.00，高于同业区间——两者相对行业同业的盈利估值差距较大。

JLL（JLL，0.56）落在较便宜的 市销率 四分位，Compass（COMP，1.03）则大致处于行业中位——JLL 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Compass（COMP，3.02）和 JLL（JLL，2.06）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标