FSV vs. JLL:FirstService 与 JLL 股票对比
FirstService(FSV)和JLL(JLL)到底谁更胜一筹?本页将两者并排放在一起,从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比,部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
FirstService(FSV)和 JLL(JLL)同属 Real Estate Management & Development 行业下的 Real Estate Services 子行业,在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 名称 | FirstService Corporation | Jones Lang LaSalle Inc. |
| 国家/地区 | Canada | United States |
| GICS 板块 | Real Estate | Real Estate |
| GICS 行业组 | Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development |
| GICS 行业 | Real Estate Management & Development | Real Estate Management & Development |
| GICS 子行业 | Real Estate Services | Real Estate Services |
| 市值 | 65.90 亿 USD | 150.52 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2015年6月2日 | 1997年7月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 总回报率(1 年) | -19.68% | 27.99% |
| 总回报率(3 年,年化) | -2.35% | 24.15% |
| 总回报率(5 年,年化) | -4.37% | 10.04% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 波动率(1 年,年化) | 29.22% | 33.98% |
| Beta(5 年) | 0.93 | 1.26 |
| 最大回撤(5 年) | -44.07% | -55.54% |
| 平均成交量(3 个月) | 22.25 万 | 40.61 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 夏普比率(1 年) | -0.81 | 0.71 |
| 索提诺比率(1 年) | -1.11 | 0.99 |
盈利能力
净资产收益率(TTM)
FirstService(FSV)和 JLL(JLL)的 净资产收益率 分别为 11.24% 和 12.43%,都处于行业前四分位,说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
11.24%
- 最大值
- 22.48%
- FSV
- 11.24%
- 上四分位数
- 11.19%
- 中位数
- 3.78%
- 下四分位数
- 0.25%
- 最小值
- -13.61%
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
12.43%
- 最大值
- 22.48%
- JLL
- 12.43%
- 上四分位数
- 11.19%
- 中位数
- 3.78%
- 下四分位数
- 0.25%
- 最小值
- -13.61%
净利润率(TTM)
FirstService(FSV,2.92%)和 JLL(JLL,3.35%)每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
2.92%
- 最大值
- 21.64%
- 上四分位数
- 9.49%
- FSV
- 2.92%
- 中位数
- 2.92%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -0.35%
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
3.35%
- 最大值
- 21.64%
- 上四分位数
- 9.49%
- JLL
- 3.35%
- 中位数
- 2.92%
- 下四分位数
- 0.17%
- 最小值
- -0.35%
营业利润率(TTM)
FirstService(FSV,3.66%)和 JLL(JLL,3.29%)的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
3.66%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 5.09%
- FSV
- 3.66%
- 中位数
- 2.65%
- 下四分位数
- -5.70%
- 最小值
- -21.67%
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
3.29%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 5.09%
- JLL
- 3.29%
- 中位数
- 2.65%
- 下四分位数
- -5.70%
- 最小值
- -21.67%
盈利能力指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 净资产收益率(TTM) | 11.24% | 12.43% |
| 总资产收益率(TTM) | 5.09% | 4.50% |
| 净利润率(TTM) | 2.92% | 3.35% |
| 营业利润率(TTM) | 3.66% | 3.29% |
| 毛利率(TTM) | 33.57% | 51.09% |
成长性
营收增长
FirstService(FSV)和 JLL(JLL)的 营收同比增长 分别为 5.38% 和 11.45%,都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
JLL(JLL)的 每股收益同比增长 为 45.13%,处于行业前四分位;FirstService(FSV)为 6.73%,更接近同业常见水平——JLL 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.38% | 11.45% |
| 营收 3 年 CAGR | 13.64% | 7.77% |
| 每股收益同比增长 | 6.73% | 45.13% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 5.24% | 7.31% |
财务实力
流动比率(MRQ)
FirstService(FSV)的 流动比率 为 1.74,处于所在行业的典型中段区间;而 JLL(JLL)的 流动比率 为 1.12,处于行业流动性较紧的四分位——JLL 应对流动负债的缓冲较薄。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
1.74
- 最大值
- 5.67
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.91
- FSV
- 1.74
- 下四分位数
- 1.38
- 最小值
- 0.61
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
1.12
- 最大值
- 5.67
- 上四分位数
- 3.15
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.38
- JLL
- 1.12
- 最小值
- 0.61
债务 / 权益(MRQ)
FirstService(FSV)和 JLL(JLL)的 债务权益比 分别为 0.72 和 0.54,两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
0.72
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.89
- FSV
- 0.72
- 中位数
- 0.43
- 下四分位数
- 0.20
- 最小值
- 0.10
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
0.54
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.89
- JLL
- 0.54
- 中位数
- 0.43
- 下四分位数
- 0.20
- 最小值
- 0.10
财务实力指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 流动比率(MRQ) | 1.74 | 1.12 |
| 债务 / 权益(MRQ) | 0.72 | 0.54 |
| 净债务/EBITDA | 2.19 | 2.22 |
股息
股息率(TTM)
JLL(JLL)不发放股息(收益率 0.00%)——可能选择再投资、回购,或暂不通过股息返还现金。而 FirstService(FSV)的股息收益率为 0.77%,可正常与行业同业对标。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
0.77%
- 最大值
- 1.62%
- FSV
- 0.77%
- 上四分位数
- 0.77%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
- 最大值
- 1.62%
- 上四分位数
- 0.77%
- JLL
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率(TTM)
JLL(JLL)不发放股息(派息率 0.00%)——可能是在再投资、使用回购,或只是未通过股息返还现金。而 FirstService(FSV)的派息率为 31.83%,可正常与行业同业对标。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
31.83%
- 最大值
- 43.71%
- FSV
- 31.83%
- 上四分位数
- 31.09%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
0.00%
- 最大值
- 43.71%
- 上四分位数
- 31.09%
- JLL
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 股息率(TTM) | 0.77% | 0.00% |
| 股息支付率(TTM) | 31.83% | 0.00% |
估值
市盈率(TTM)
JLL(JLL)的 市盈率 为 17.55,处于较便宜四分位;FirstService(FSV)为 41.30,更接近行业常见盈利倍数——JLL 有估值折价,但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
41.30
- 最大值
- 298.83
- 上四分位数
- 132.60
- FSV
- 41.30
- 中位数
- 39.78
- 下四分位数
- 18.37
- 最小值
- 4.76
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
17.55
- 最大值
- 298.83
- 上四分位数
- 132.60
- 中位数
- 39.78
- 下四分位数
- 18.37
- JLL
- 17.55
- 最小值
- 4.76
市销率(TTM)
JLL(JLL,0.56)落在较便宜的 市销率 四分位,FirstService(FSV,1.18)则大致处于行业中位——JLL 的销售定价更低,但仍应结合增长和利润率来看。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
1.18
- 最大值
- 13.40
- 上四分位数
- 6.71
- 中位数
- 1.59
- FSV
- 1.18
- 下四分位数
- 0.87
- 最小值
- 0.00
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
0.56
- 最大值
- 13.40
- 上四分位数
- 6.71
- 中位数
- 1.59
- 下四分位数
- 0.87
- JLL
- 0.56
- 最小值
- 0.00
市净率(MRQ)
JLL(JLL,2.06)的 市净率 与行业大致持平,FirstService(FSV,4.61)则带有高于同业的溢价——FSV 按资产看更贵。
FSV
Real Estate Management & Development 行业组
4.61
- 最大值
- 6.49
- FSV
- 4.61
- 上四分位数
- 3.31
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.43
JLL
Real Estate Management & Development 行业组
2.06
- 最大值
- 6.49
- 上四分位数
- 3.31
- JLL
- 2.06
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.02
- 最小值
- 0.43
估值指标
| 指标 | FSV | JLL |
|---|---|---|
| 市盈率(TTM) | 41.30 | 17.55 |
| 市销率(TTM) | 1.18 | 0.56 |
| 市净率(MRQ) | 4.61 | 2.06 |
| 自由现金流收益率(TTM) | 5.24% | 1.84% |