CNI vs. FDX：Canadian National Railway 与 FedEx 股票对比

公司概况

Canadian National Railway（CNI）和 FedEx（FDX）同属 Transportation 行业组，但 CNI 归类于 Ground Transportation，而 FDX 归类于 Air Freight & Logistics。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Canadian National Railway（CNI）的 净资产收益率 为 21.85%，处于行业前四分位；FedEx（FDX）为 14.85%，更接近同业常见水平——CNI 的资本效率更强。

Canadian National Railway（CNI，27.23%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 FedEx（FDX，4.68%），后者大致是行业典型比例。

Canadian National Railway（CNI，38.41%）的营业利润率处在前四分位，领先于 FedEx（FDX，11.13%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Canadian National Railway（CNI）和 FedEx（FDX）的 营收同比增长 分别为 1.51% 和 0.27%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Canadian National Railway（CNI）和 FedEx（FDX）的 每股收益同比增长 分别为 7.99% 和 -2.32%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

FedEx（FDX）的 流动比率 为 1.48，处于所在行业的典型中段区间；而 Canadian National Railway（CNI）的 流动比率 为 0.67，处于行业流动性较紧的四分位——CNI 应对流动负债的缓冲较薄。

Canadian National Railway（CNI）和 FedEx（FDX）的 债务权益比 分别为 1.06 和 1.36，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

FedEx（FDX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Canadian National Railway（CNI）的股息收益率为 2.82%，可正常与行业同业对标。

FedEx（FDX）的 股息支付率 为 31.27%，处于行业典型派息带；而 Canadian National Railway（CNI）为 47.13%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Canadian National Railway（CNI）和 FedEx（FDX）的 市盈率 分别为 23.71 和 16.50，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

FedEx（FDX，0.79）的 市销率 与行业大致持平，Canadian National Railway（CNI，4.46）则落在较贵的四分位——CNI 为每一元营收付出的价格更高。

FedEx（FDX，2.40）的 市净率 与行业大致持平，Canadian National Railway（CNI，5.06）则带有高于同业的溢价——CNI 按资产看更贵。

估值指标