CAT vs. NOC：Caterpillar 与 Northrop Grumman 股票对比

公司概况

Caterpillar（CAT）和 Northrop Grumman（NOC）同属 Capital Goods 行业组，但 CAT 归类于 Machinery，而 NOC 归类于 Aerospace & Defense。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Caterpillar（CAT）的 beta 为非负值 1.59。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Caterpillar（CAT）更突出：其 净资产收益率 为 56.97%，高于行业区间；Northrop Grumman（NOC）为 26.96%，也处于前四分位。

Caterpillar（CAT，14.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，10.48%），后者大致是行业典型比例。

Caterpillar（CAT，22.18%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，11.60%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Caterpillar（CAT）和 Northrop Grumman（NOC）的 营收同比增长 分别为 4.29% 和 2.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Caterpillar（CAT）和 Northrop Grumman（NOC）的 每股收益同比增长 分别为 -14.69% 和 2.61%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Caterpillar（CAT）和 Northrop Grumman（NOC）的 流动比率 分别为 1.37 和 1.17，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Northrop Grumman（NOC）的 债务权益比 为 0.95，接近行业中位区间；而 Caterpillar（CAT）为 2.33，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Northrop Grumman（NOC）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 0.77%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NOC 更丰厚。

Caterpillar（CAT）的 股息支付率 为 26.01%，处于行业典型派息带；而 Northrop Grumman（NOC）为 29.88%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 为 16.50，处于较便宜四分位；Caterpillar（CAT）为 35.21，更接近行业常见盈利倍数——NOC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

Northrop Grumman（NOC，1.72）的 市销率 与行业大致持平，Caterpillar（CAT，5.04）则落在较贵的四分位——CAT 为每一元营收付出的价格更高。

Northrop Grumman（NOC，4.12）的 市净率 接近行业典型水平，而 Caterpillar（CAT，19.40）高于其基准区间——CAT 相对账面明显偏贵。

估值指标