GE vs. NOC：GE Aerospace 与 Northrop Grumman 股票对比
GE Aerospace（GE）和Northrop Grumman（NOC）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
GE Aerospace（GE）和 Northrop Grumman（NOC）同属 Capital Goods 行业组，但 GE 归类于 Industrial Conglomerates，而 NOC 归类于 Aerospace & Defense。
| 资料项 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 名称 | General Electric Company | Northrop Grumman Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Industrial Conglomerates | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Industrial Conglomerates | Aerospace & Defense |
| 市值 | 3,358.17 亿 USD | 737.26 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1981年12月31日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 15.54% | -9.52% |
| 总回报率（3 年，年化） | 53.37% | 8.68% |
| 总回报率（5 年，年化） | 39.15% | 9.71% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。GE Aerospace（GE）的 beta 为非负值 1.38。
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 33.00% | 27.07% |
| Beta（5 年） | 1.38 | -0.12 |
| 最大回撤（5 年） | -44.94% | -35.13% |
| 平均成交量（3 个月） | 410.96 万 | 87.62 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.34 | -0.51 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.49 | -0.71 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 GE Aerospace（GE）更突出：其 净资产收益率 为 48.23%，高于行业区间；Northrop Grumman（NOC）为 26.96%，也处于前四分位。
GE
Capital Goods 行业组
48.23%
- GE
- 48.23%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.69%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -19.86%
NOC
Capital Goods 行业组
26.96%
- 最大值
- 40.35%
- NOC
- 26.96%
- 上四分位数
- 18.69%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -19.86%
净利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，17.72%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，10.48%），后者大致是行业典型比例。
GE
Capital Goods 行业组
17.72%
- 最大值
- 27.47%
- GE
- 17.72%
- 上四分位数
- 11.71%
- 中位数
- 5.78%
- 下四分位数
- 0.77%
- 最小值
- -14.15%
NOC
Capital Goods 行业组
10.48%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 11.71%
- NOC
- 10.48%
- 中位数
- 5.78%
- 下四分位数
- 0.77%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
GE Aerospace（GE，20.57%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Northrop Grumman（NOC，11.60%），后者的经营效率大致与行业持平。
GE
Capital Goods 行业组
20.57%
- 最大值
- 35.46%
- GE
- 20.57%
- 上四分位数
- 17.39%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 4.59%
- 最小值
- -12.63%
NOC
Capital Goods 行业组
11.60%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.39%
- NOC
- 11.60%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 4.59%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 48.23% | 26.96% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.07% | 7.15% |
| 净利润率（TTM） | 17.72% | 10.48% |
| 营业利润率（TTM） | 20.57% | 11.60% |
| 毛利率（TTM） | 31.05% | 20.06% |
成长性
营收增长
GE Aerospace（GE）和 Northrop Grumman（NOC）的 营收同比增长 分别为 18.48% 和 2.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
GE Aerospace（GE）的 每股收益同比增长 为 35.89%，处于行业前四分位；Northrop Grumman（NOC）为 2.61%，更接近同业常见水平——GE 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 18.48% | 2.24% |
| 营收 3 年 CAGR | 16.32% | 4.65% |
| 每股收益同比增长 | 35.89% | 2.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 446.03% | -2.60% |
财务实力
流动比率（MRQ）
GE Aerospace（GE）和 Northrop Grumman（NOC）的 流动比率 分别为 0.98 和 1.17，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
GE
Capital Goods 行业组
0.98
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.99
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 1.45
- GE
- 0.98
- 最小值
- 0.76
NOC
Capital Goods 行业组
1.17
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.99
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 1.45
- NOC
- 1.17
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
Northrop Grumman（NOC）的 债务权益比 为 0.95，接近行业中位区间；GE Aerospace（GE）为 1.13，处于行业高杠杆四分位。
GE
Capital Goods 行业组
1.13
- 最大值
- 2.15
- GE
- 1.13
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
NOC
Capital Goods 行业组
0.95
- 最大值
- 2.15
- 上四分位数
- 1.09
- NOC
- 0.95
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.98 | 1.17 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 1.13 | 0.95 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | 2.03 |
股息
股息率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 股息率 为 1.81%，处于行业前四分位；GE Aerospace（GE）为 0.51%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，NOC 更丰厚。
GE
Capital Goods 行业组
0.51%
- 最大值
- 2.75%
- 上四分位数
- 1.11%
- GE
- 0.51%
- 中位数
- 0.18%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NOC
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.75%
- NOC
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.11%
- 中位数
- 0.18%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GE Aerospace（GE）的 股息支付率 为 19.58%，处于行业典型派息带；而 Northrop Grumman（NOC）为 29.88%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
GE
Capital Goods 行业组
19.58%
- 最大值
- 72.00%
- 上四分位数
- 28.86%
- GE
- 19.58%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NOC
Capital Goods 行业组
29.88%
- 最大值
- 72.00%
- NOC
- 29.88%
- 上四分位数
- 28.86%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.51% | 1.81% |
| 股息支付率（TTM） | 19.58% | 29.88% |
估值
市盈率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 为 16.50，处于较便宜四分位；GE Aerospace（GE）为 38.17，更接近行业常见盈利倍数——NOC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
GE
Capital Goods 行业组
38.17
- 最大值
- 66.10
- 上四分位数
- 40.43
- GE
- 38.17
- 中位数
- 29.30
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 1.09
NOC
Capital Goods 行业组
16.50
- 最大值
- 66.10
- 上四分位数
- 40.43
- 中位数
- 29.30
- 下四分位数
- 21.19
- NOC
- 16.50
- 最小值
- 1.09
市销率（TTM）
Northrop Grumman（NOC，1.72）的 市销率 与行业大致持平，GE Aerospace（GE，6.63）则落在较贵的四分位——GE 为每一元营收付出的价格更高。
GE
Capital Goods 行业组
6.63
- 最大值
- 9.06
- GE
- 6.63
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.41
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.05
NOC
Capital Goods 行业组
1.72
- 最大值
- 9.06
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.41
- NOC
- 1.72
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
Northrop Grumman（NOC，4.12）的 市净率 接近行业典型水平，而 GE Aerospace（GE，19.04）高于其基准区间——GE 相对账面明显偏贵。
GE
Capital Goods 行业组
19.04
- GE
- 19.04
- 最大值
- 11.10
- 上四分位数
- 5.63
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.94
- 最小值
- -3.52
NOC
Capital Goods 行业组
4.12
- 最大值
- 11.10
- 上四分位数
- 5.63
- NOC
- 4.12
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.94
- 最小值
- -3.52
估值指标
| 指标 | GE | NOC |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 38.17 | 16.50 |
| 市销率（TTM） | 6.63 | 1.72 |
| 市净率（MRQ） | 19.04 | 4.12 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.96% | 3.36% |