NOC vs. RTX：Northrop Grumman 与 RTX 股票对比
Northrop Grumman（NOC）和RTX（RTX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 名称 | Northrop Grumman Corporation | RTX Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| 市值 | 737.26 亿 USD | 2,664.25 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1981年12月31日 | 1962年4月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -9.52% | 27.25% |
| 总回报率（3 年，年化） | 8.68% | 39.75% |
| 总回报率（5 年，年化） | 9.71% | 21.54% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
Northrop Grumman（NOC）的 beta 为负值 -0.12，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。RTX（RTX）的 beta 为非负值 0.31。
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 27.07% | 26.06% |
| Beta（5 年） | -0.12 | 0.31 |
| 最大回撤（5 年） | -35.13% | -32.84% |
| 平均成交量（3 个月） | 87.62 万 | 472.84 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.51 | 0.89 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.71 | 1.40 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 净资产收益率 为 26.96%，处于行业前四分位；RTX（RTX）为 12.27%，更接近同业常见水平——NOC 的资本效率更强。
NOC
Capital Goods 行业组
26.96%
- 最大值
- 40.35%
- NOC
- 26.96%
- 上四分位数
- 18.69%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -19.86%
RTX
Capital Goods 行业组
12.27%
- 最大值
- 40.35%
- 上四分位数
- 18.69%
- RTX
- 12.27%
- 中位数
- 11.55%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -19.86%
净利润率（TTM）
Northrop Grumman（NOC，10.48%）和 RTX（RTX，8.28%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
NOC
Capital Goods 行业组
10.48%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 11.71%
- NOC
- 10.48%
- 中位数
- 5.78%
- 下四分位数
- 0.77%
- 最小值
- -14.15%
RTX
Capital Goods 行业组
8.28%
- 最大值
- 27.47%
- 上四分位数
- 11.71%
- RTX
- 8.28%
- 中位数
- 5.78%
- 下四分位数
- 0.77%
- 最小值
- -14.15%
营业利润率（TTM）
Northrop Grumman（NOC，11.60%）和 RTX（RTX，12.70%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
NOC
Capital Goods 行业组
11.60%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.39%
- NOC
- 11.60%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 4.59%
- 最小值
- -12.63%
RTX
Capital Goods 行业组
12.70%
- 最大值
- 35.46%
- 上四分位数
- 17.39%
- RTX
- 12.70%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 4.59%
- 最小值
- -12.63%
盈利能力指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 26.96% | 12.27% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.15% | 4.21% |
| 净利润率（TTM） | 10.48% | 8.28% |
| 营业利润率（TTM） | 11.60% | 12.70% |
| 毛利率（TTM） | 20.06% | 20.35% |
成长性
营收增长
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）的 营收同比增长 分别为 2.24% 和 9.74%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
RTX（RTX）的 每股收益同比增长 为 39.72%，处于行业前四分位；Northrop Grumman（NOC）为 2.61%，更接近同业常见水平——RTX 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 2.24% | 9.74% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.65% | 9.72% |
| 每股收益同比增长 | 2.61% | 39.72% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -2.60% | 12.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.01，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
NOC
Capital Goods 行业组
1.17
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.99
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 1.45
- NOC
- 1.17
- 最小值
- 0.76
RTX
Capital Goods 行业组
1.01
- 最大值
- 5.28
- 上四分位数
- 2.99
- 中位数
- 2.09
- 下四分位数
- 1.45
- RTX
- 1.01
- 最小值
- 0.76
债务 / 权益（MRQ）
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）的 债务权益比 分别为 0.95 和 0.57，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
NOC
Capital Goods 行业组
0.95
- 最大值
- 2.15
- 上四分位数
- 1.09
- NOC
- 0.95
- 中位数
- 0.57
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
RTX
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.15
- 上四分位数
- 1.09
- 中位数
- 0.57
- RTX
- 0.57
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.01 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | 2.03 | 1.92 |
股息
股息率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）的 股息率 分别为 1.81% 和 1.40%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。
NOC
Capital Goods 行业组
1.81%
- 最大值
- 2.75%
- NOC
- 1.81%
- 上四分位数
- 1.11%
- 中位数
- 0.18%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
1.40%
- 最大值
- 2.75%
- RTX
- 1.40%
- 上四分位数
- 1.11%
- 中位数
- 0.18%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）和 RTX（RTX）的 股息支付率 分别为 29.88% 和 48.77%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。
NOC
Capital Goods 行业组
29.88%
- 最大值
- 72.00%
- NOC
- 29.88%
- 上四分位数
- 28.86%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
48.77%
- 最大值
- 72.00%
- RTX
- 48.77%
- 上四分位数
- 28.86%
- 中位数
- 6.13%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.81% | 1.40% |
| 股息支付率（TTM） | 29.88% | 48.77% |
估值
市盈率（TTM）
Northrop Grumman（NOC）的 市盈率 为 16.50，处于较便宜四分位；RTX（RTX）为 34.86，更接近行业常见盈利倍数——NOC 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
NOC
Capital Goods 行业组
16.50
- 最大值
- 66.10
- 上四分位数
- 40.43
- 中位数
- 29.30
- 下四分位数
- 21.19
- NOC
- 16.50
- 最小值
- 1.09
RTX
Capital Goods 行业组
34.86
- 最大值
- 66.10
- 上四分位数
- 40.43
- RTX
- 34.86
- 中位数
- 29.30
- 下四分位数
- 21.19
- 最小值
- 1.09
市销率（TTM）
在 市销率 上，Northrop Grumman（NOC，1.72）和 RTX（RTX，2.85）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
NOC
Capital Goods 行业组
1.72
- 最大值
- 9.06
- 上四分位数
- 4.40
- 中位数
- 2.41
- NOC
- 1.72
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.05
RTX
Capital Goods 行业组
2.85
- 最大值
- 9.06
- 上四分位数
- 4.40
- RTX
- 2.85
- 中位数
- 2.41
- 下四分位数
- 1.19
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Northrop Grumman（NOC，4.12）和 RTX（RTX，4.01）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
NOC
Capital Goods 行业组
4.12
- 最大值
- 11.10
- 上四分位数
- 5.63
- NOC
- 4.12
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.94
- 最小值
- -3.52
RTX
Capital Goods 行业组
4.01
- 最大值
- 11.10
- 上四分位数
- 5.63
- RTX
- 4.01
- 中位数
- 3.31
- 下四分位数
- 1.94
- 最小值
- -3.52
估值指标
| 指标 | NOC | RTX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.50 | 34.86 |
| 市销率（TTM） | 1.72 | 2.85 |
| 市净率（MRQ） | 4.12 | 4.01 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 3.36% | 3.71% |