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C vs. MS：Citigroup 与 Morgan Stanley 股票对比

Citigroup（C）和Morgan Stanley（MS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Citigroup（C）和 Morgan Stanley（MS）同属 Financials 板块，但分处不同行业组——C 属于 Banks，MS 属于 Financial Services。

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的公司资料对比表
资料项CMS
名称Citigroup Inc.Morgan Stanley Common Stock
国家/地区United StatesUnited States
GICS 板块FinancialsFinancials
GICS 行业组BanksFinancial Services
GICS 行业BanksCapital Markets
GICS 子行业Diversified BanksInvestment Banking & Brokerage
市值1,970.52 亿 USD2,835.99 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期1977年1月3日1993年2月23日
证券类型普通股普通股

价格表现

累计增长

C
MS
GSPC
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Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

正在加载价格历史…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的价格表现指标对比
指标CMS
总回报率（1 年）23.42%19.44%
总回报率（3 年，年化）47.29%40.69%
总回报率（5 年，年化）16.24%17.38%

风险特征

回撤走势

C
MS
GSPC
正在加载价格历史…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）对比，并以 标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

正在加载价格历史…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的风险特征指标对比
指标CMS
波动率（1 年，年化）29.96%29.73%
Beta（5 年）1.171.21
最大回撤（5 年）-40.60%-32.38%
平均成交量（3 个月）935.37 万536.51 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
C 和 MS 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。每条虚线资本配置线（CAL）都使用对应股票自己的行业中位数。

风险调整指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的风险调整指标对比
指标CMS
夏普比率（1 年）0.640.51
索提诺比率（1 年）0.900.73

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 净资产收益率 为 18.04%，接近同业常见水平；Citigroup（C）为 9.35%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。

C

Banks 行业组

9.35%

最大值
19.84%
上四分位数
13.67%
中位数
11.49%
下四分位数
9.50%
C
9.35%
最小值
3.64%

MS

Financial Services 行业组

18.04%

最大值
44.78%
上四分位数
21.85%
MS
18.04%
中位数
12.91%
下四分位数
4.48%
最小值
-18.71%
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：净资产收益率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Morgan Stanley（MS，25.63%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Citigroup（C，23.21%）只留下后四分位的比例。

C

Banks 行业组

23.21%

最大值
47.19%
上四分位数
35.25%
中位数
31.21%
下四分位数
27.11%
C
23.21%
最小值
14.93%

MS

Financial Services 行业组

25.63%

最大值
62.84%
上四分位数
28.05%
MS
25.63%
中位数
15.36%
下四分位数
4.82%
最小值
-28.52%
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：净利润率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 营业利润率 为 39.00%；Citigroup（C）没有可比的口径——对 Banks 行业来说，资金成本本身就在核心业务之内，不存在独立的营业利润线，盈利能力更适合看净利率或 ROE。

C

Banks 行业组

--

C
--
最大值
--
上四分位数
--
中位数
--
下四分位数
--
最小值
--

MS

Financial Services 行业组

39.00%

最大值
107.33%
上四分位数
55.90%
MS
39.00%
中位数
30.09%
下四分位数
14.60%
最小值
-44.34%
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：按照「Banks」行业组口径，C 的营业利润率不参与评估，因此图中仅展示 MS 的可视化信息。

盈利能力指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的盈利能力指标对比
指标CMS
净资产收益率（TTM）9.35%18.04%
总资产收益率（TTM）0.71%1.35%
净利润率（TTM）23.21%25.63%
营业利润率（TTM）--39.00%
毛利率（TTM）----

成长性

营收增长

Morgan Stanley（MS）的 营收同比增长 为 14.48%，接近同业常见水平；Citigroup（C）为 5.63%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

Citigroup（C）和 Morgan Stanley（MS）的 每股收益同比增长 分别为 17.68% 和 28.43%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的成长性指标对比
指标CMS
营收同比增长5.63%14.48%
营收 3 年 CAGR4.59%9.52%
每股收益同比增长17.68%28.43%
每股收益 3 年 CAGR-0.05%18.41%

财务实力

流动比率（MRQ）

流动比率 对两边都不适用：Citigroup（C，Banks）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。

债务 / 权益（MRQ）

两边都不适用 债务权益比：Citigroup（C，Banks）和 Morgan Stanley（MS，Financial Services）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。

财务实力指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的财务稳健性指标对比
指标CMS
流动比率（MRQ）----
债务 / 权益（MRQ）----
净债务/EBITDA----

股息

股息率（TTM）

Citigroup（C）和 Morgan Stanley（MS）的 股息率 分别为 2.09% 和 2.40%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

C

Banks 行业组

2.09%

最大值
5.79%
上四分位数
3.18%
中位数
2.39%
C
2.09%
下四分位数
1.20%
最小值
0.00%

MS

Financial Services 行业组

2.40%

最大值
9.77%
上四分位数
3.92%
MS
2.40%
中位数
1.09%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：股息率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Citigroup（C）和 Morgan Stanley（MS）的 股息支付率 分别为 24.07% 和 32.91%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

C

Banks 行业组

24.07%

最大值
70.75%
上四分位数
41.28%
中位数
29.26%
C
24.07%
下四分位数
18.98%
最小值
0.00%

MS

Financial Services 行业组

32.91%

最大值
241.07%
上四分位数
97.36%
MS
32.91%
中位数
25.77%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：股息支付率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

股息指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的股息指标对比
指标CMS
股息率（TTM）2.09%2.40%
股息支付率（TTM）24.07%32.91%

估值

市盈率（TTM）

Citigroup（C）和 Morgan Stanley（MS）的 市盈率 分别为 11.60 和 14.39，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

C

Banks 行业组

11.60

最大值
18.16
上四分位数
13.75
中位数
11.81
C
11.60
下四分位数
10.64
最小值
6.49

MS

Financial Services 行业组

14.39

最大值
45.85
上四分位数
24.64
中位数
15.37
MS
14.39
下四分位数
9.68
最小值
0.16
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：市盈率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Morgan Stanley（MS）的 市销率 为 3.55；Citigroup（C）则不用这一倍数——Banks 行业没有常规意义上的营收口径，收入主要来自利差，按销售额定价因此失去意义，估值更多看市净率与市盈率。

C

Banks 行业组

--

C
--
最大值
--
上四分位数
--
中位数
--
下四分位数
--
最小值
--

MS

Financial Services 行业组

3.55

最大值
9.23
上四分位数
4.57
MS
3.55
中位数
2.72
下四分位数
1.28
最小值
-0.55
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：按照「Banks」行业组口径，C 的市销率不参与评估，因此图中仅展示 MS 的可视化信息。

市净率（MRQ）

Citigroup（C，1.03）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Morgan Stanley（MS，2.65）则大致处于行业中位——C 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

C

Banks 行业组

1.03

最大值
2.28
上四分位数
1.58
中位数
1.32
下四分位数
1.10
C
1.03
最小值
0.59

MS

Financial Services 行业组

2.65

最大值
7.79
上四分位数
3.63
MS
2.65
中位数
1.57
下四分位数
0.81
最小值
-0.39
正在加载图表…
Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）：市净率 指标分别与其所属的 Banks 及 Financial Services 行业组基准的对比。

估值指标

Citigroup（C）与 Morgan Stanley（MS）的估值指标对比
指标CMS
市盈率（TTM）11.6014.39
市销率（TTM）--3.55
市净率（MRQ）1.032.65
自由现金流收益率（TTM）----