C vs. JPM：Citigroup 与 JPMorgan Chase 股票对比
Citigroup（C）和JPMorgan Chase（JPM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Citigroup（C）和 JPMorgan Chase（JPM）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | C | JPM |
|---|---|---|
| 名称 | Citigroup Inc. | JPMorgan Chase & Co. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 2,399.92 亿 USD | 8,963.77 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1977年1月3日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 65.92% | 18.85% |
| 总回报率（3 年，年化） | 48.21% | 33.89% |
| 总回报率（5 年，年化） | 19.60% | 19.49% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.44% | 22.06% |
| Beta（5 年） | 1.13 | 1.00 |
| 最大回撤（5 年） | -44.31% | -38.77% |
| 平均成交量（3 个月） | 1,209.05 万 | 921.70 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 2.17 | 0.67 |
| 索提诺比率（1 年） | 3.37 | 0.94 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM）的 净资产收益率 为 16.47%，处于行业前四分位；而 Citigroup（C）为 7.65%，处于后四分位，权益回报差距清楚。
C
Banks 行业组
7.65%
- 最大值
- 19.15%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- C
- 7.65%
- 最小值
- 3.15%
JPM
Banks 行业组
16.47%
- 最大值
- 19.15%
- JPM
- 16.47%
- 上四分位数
- 13.05%
- 中位数
- 10.82%
- 下四分位数
- 8.56%
- 最小值
- 3.15%
净利润率（TTM）
JPMorgan Chase（JPM，33.94%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Citigroup（C，20.36%）只留下后四分位的比例。
C
Banks 行业组
20.36%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.36%
- C
- 20.36%
- 最小值
- 12.11%
JPM
Banks 行业组
33.94%
- 最大值
- 47.55%
- 上四分位数
- 34.60%
- JPM
- 33.94%
- 中位数
- 30.25%
- 下四分位数
- 25.36%
- 最小值
- 12.11%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Citigroup（C，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 7.65% | 16.47% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.61% | 1.27% |
| 净利润率（TTM） | 20.36% | 33.94% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.63% | 7.32% |
| 营收 3 年 CAGR | 4.59% | 12.50% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 17.68% | 1.37% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -0.05% | 18.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Citigroup（C，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Citigroup（C，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Citigroup（C）和 JPMorgan Chase（JPM）的 股息率 分别为 1.68% 和 1.75%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
C
Banks 行业组
1.68%
- 最大值
- 5.32%
- 上四分位数
- 3.21%
- 中位数
- 2.35%
- C
- 1.68%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
1.75%
- 最大值
- 5.32%
- 上四分位数
- 3.21%
- 中位数
- 2.35%
- JPM
- 1.75%
- 下四分位数
- 1.31%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Citigroup（C）和 JPMorgan Chase（JPM）的 股息支付率 分别为 29.17% 和 28.24%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
C
Banks 行业组
29.17%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- C
- 29.17%
- 中位数
- 28.94%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
JPM
Banks 行业组
28.24%
- 最大值
- 74.89%
- 上四分位数
- 42.48%
- 中位数
- 28.94%
- JPM
- 28.24%
- 下四分位数
- 19.60%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.68% | 1.75% |
| 股息支付率（TTM） | 29.17% | 28.24% |
估值
市盈率（TTM）
Citigroup（C）和 JPMorgan Chase（JPM）的 市盈率 分别为 17.39 和 16.11，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。
C
Banks 行业组
17.39
- 最大值
- 22.13
- C
- 17.39
- 上四分位数
- 16.07
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 11.69
- 最小值
- 6.69
JPM
Banks 行业组
16.11
- 最大值
- 22.13
- JPM
- 16.11
- 上四分位数
- 16.07
- 中位数
- 13.09
- 下四分位数
- 11.69
- 最小值
- 6.69
市销率（TTM）
市销率 对 Citigroup（C，Banks）和 JPMorgan Chase（JPM，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
Citigroup（C，1.25）的 市净率 接近行业典型水平，而 JPMorgan Chase（JPM，2.61）高于其基准区间——JPM 相对账面明显偏贵。
C
Banks 行业组
1.25
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.33
- C
- 1.25
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.66
JPM
Banks 行业组
2.61
- JPM
- 2.61
- 最大值
- 2.33
- 上四分位数
- 1.63
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 1.15
- 最小值
- 0.66
估值指标
| 指标 | C | JPM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 17.39 | 16.11 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.25 | 2.61 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |