BAC vs. C：Bank of America 与 Citigroup 股票对比
Bank of America（BAC）和Citigroup（C）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）同属 Banks 行业下的 Diversified Banks 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | BAC | C |
|---|---|---|
| 名称 | Bank of America Corporation | Citigroup Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Financials | Financials |
| GICS 行业组 | Banks | Banks |
| GICS 行业 | Banks | Banks |
| GICS 子行业 | Diversified Banks | Diversified Banks |
| 市值 | 3,816.64 亿 USD | 2,212.87 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1973年2月21日 | 1977年1月3日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 13.54% | 37.46% |
| 总回报率（3 年，年化） | 29.69% | 50.70% |
| 总回报率（5 年，年化） | 7.31% | 16.91% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 22.13% | 29.36% |
| Beta（5 年） | 1.19 | 1.18 |
| 最大回撤（5 年） | -46.64% | -42.76% |
| 平均成交量（3 个月） | 3,352.00 万 | 1,001.85 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.41 | 1.12 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.56 | 1.65 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Bank of America（BAC）的 净资产收益率 为 11.20%，接近同业常见水平；Citigroup（C）为 8.53%，处于后四分位，股东权益回报偏弱。
BAC
Banks 行业组
11.20%
- 最大值
- 19.57%
- 上四分位数
- 13.38%
- BAC
- 11.20%
- 中位数
- 11.20%
- 下四分位数
- 9.12%
- 最小值
- 3.03%
C
Banks 行业组
8.53%
- 最大值
- 19.57%
- 上四分位数
- 13.38%
- 中位数
- 11.20%
- 下四分位数
- 9.12%
- C
- 8.53%
- 最小值
- 3.03%
净利润率（TTM）
Bank of America（BAC，29.52%）每一元营收留下的净利大致是行业典型水平，而 Citigroup（C，21.83%）只留下后四分位的比例。
BAC
Banks 行业组
29.52%
- 最大值
- 47.25%
- 上四分位数
- 35.04%
- 中位数
- 30.72%
- BAC
- 29.52%
- 下四分位数
- 26.49%
- 最小值
- 14.41%
C
Banks 行业组
21.83%
- 最大值
- 47.25%
- 上四分位数
- 35.04%
- 中位数
- 30.72%
- 下四分位数
- 26.49%
- C
- 21.83%
- 最小值
- 14.41%
营业利润率（TTM）
两边都没有有意义的 营业利润率：Bank of America（BAC，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的资金成本都内嵌于核心业务，盈利能力更干净的口径是净利率和 ROE。
盈利能力指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 11.20% | 8.53% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.97% | 0.66% |
| 净利润率（TTM） | 29.52% | 21.83% |
| 营业利润率（TTM） | -- | -- |
| 毛利率（TTM） | -- | -- |
成长性
营收增长
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）的 营收同比增长 分别为 6.84% 和 5.63%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）的 每股收益同比增长 分别为 18.69% 和 17.68%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.84% | 5.63% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.00% | 4.59% |
| 每股收益同比增长 | 18.69% | 17.68% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.10% | -0.05% |
财务实力
流动比率（MRQ）
流动比率 对两边都不适用：Bank of America（BAC，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的资产负债表都不按流动/非流动列报，短期流动性更适合用监管与资金端指标来评估。
债务 / 权益（MRQ）
两边都不适用 债务权益比：Bank of America（BAC，Banks）和 Citigroup（C，Banks）的商业模式本身就以杠杆运作，资产负债表风险更适合用资本充足与资金端指标来衡量。
财务实力指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | -- | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | -- |
| 净债务/EBITDA | -- | -- |
股息
股息率（TTM）
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）的 股息率 分别为 2.06% 和 1.85%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BAC
Banks 行业组
2.06%
- 最大值
- 6.04%
- 上四分位数
- 3.41%
- 中位数
- 2.50%
- BAC
- 2.06%
- 下四分位数
- 1.34%
- 最小值
- 0.00%
C
Banks 行业组
1.85%
- 最大值
- 6.04%
- 上四分位数
- 3.41%
- 中位数
- 2.50%
- C
- 1.85%
- 下四分位数
- 1.34%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）的 股息支付率 分别为 25.87% 和 25.92%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。
BAC
Banks 行业组
25.87%
- 最大值
- 67.90%
- 上四分位数
- 42.01%
- 中位数
- 29.00%
- BAC
- 25.87%
- 下四分位数
- 19.47%
- 最小值
- 0.00%
C
Banks 行业组
25.92%
- 最大值
- 67.90%
- 上四分位数
- 42.01%
- 中位数
- 29.00%
- C
- 25.92%
- 下四分位数
- 19.47%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 2.06% | 1.85% |
| 股息支付率（TTM） | 25.87% | 25.92% |
估值
市盈率（TTM）
Bank of America（BAC）和 Citigroup（C）的 市盈率 分别为 12.61 和 14.25，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BAC
Banks 行业组
12.61
- 最大值
- 19.14
- 上四分位数
- 14.28
- BAC
- 12.61
- 中位数
- 12.11
- 下四分位数
- 10.72
- 最小值
- 6.84
C
Banks 行业组
14.25
- 最大值
- 19.14
- 上四分位数
- 14.28
- C
- 14.25
- 中位数
- 12.11
- 下四分位数
- 10.72
- 最小值
- 6.84
市销率（TTM）
市销率 对 Bank of America（BAC，Banks）和 Citigroup（C，Banks）都不适用：缺少常规营收口径，按销售额定价没有意义，估值对比更适合用市净率或市盈率。
市净率（MRQ）
在 市净率 上，Bank of America（BAC，1.39）和 Citigroup（C，1.15）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。
BAC
Banks 行业组
1.39
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.56
- BAC
- 1.39
- 中位数
- 1.27
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.42
C
Banks 行业组
1.15
- 最大值
- 2.20
- 上四分位数
- 1.56
- 中位数
- 1.27
- C
- 1.15
- 下四分位数
- 1.07
- 最小值
- 0.42
估值指标
| 指标 | BAC | C |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 12.61 | 14.25 |
| 市销率（TTM） | -- | -- |
| 市净率（MRQ） | 1.39 | 1.15 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -- | -- |