BRK.A vs. LLY：Berkshire Hathaway 与 Eli Lilly 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Eli Lilly（LLY）属于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Eli Lilly（LLY）日均成交量约 251.96 万股，而 Berkshire Hathaway（BRK.A）仅约 206股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Eli Lilly（LLY）的 净资产收益率 为 86.02%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平——LLY 的资本效率更强。

Eli Lilly（LLY，31.90%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%）留下的大致是行业典型比例。

Eli Lilly（LLY，53.66%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Eli Lilly（LLY）的 营收同比增长 为 44.70%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

Eli Lilly（LLY）的 每股收益同比增长 为 95.99%，处于行业前四分位；而 Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -24.78%，处于后四分位，盈利动能差距清楚。

成长性指标

财务实力

Eli Lilly（LLY）的 流动比率 为 1.39；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Eli Lilly（LLY）的 债务权益比 为 1.23；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的股息收益率为 0.49%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eli Lilly（LLY）的派息率为 21.71%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.36，接近行业常见水平；Eli Lilly（LLY）为 43.95，处于较贵四分位——LLY 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

在 市销率 上，Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）和 Eli Lilly（LLY，13.95）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Eli Lilly（LLY，29.96）高于其基准区间——LLY 相对账面明显偏贵。

估值指标