BRK.A vs. COST：Berkshire Hathaway 与 Costco Wholesale 股票对比

公司概况

Berkshire Hathaway（BRK.A）归类于 Financials 板块（Financial Services），而 Costco Wholesale（COST）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Costco Wholesale（COST）日均成交量约 215.12 万股，而 Berkshire Hathaway（BRK.A）仅约 206股——这种成交量差距可能影响仓位规模、退出流动性与下单执行。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Costco Wholesale（COST）的 净资产收益率 为 28.40%，处于行业前四分位；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 12.12%，更接近同业常见水平——COST 的资本效率更强。

Berkshire Hathaway（BRK.A，22.30%）和 Costco Wholesale（COST，3.04%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Berkshire Hathaway（BRK.A，32.56%）和 Costco Wholesale（COST，3.79%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

Costco Wholesale（COST）的 营收同比增长 为 10.14%，接近同业常见水平；Berkshire Hathaway（BRK.A）为 -3.23%，处于后四分位，收入端动能偏弱。

盈利增长只有一边可看：Berkshire Hathaway（BRK.A）的 每股收益同比增长 为 -24.78%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06；Berkshire Hathaway（BRK.A）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28；Berkshire Hathaway（BRK.A）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的股息收益率为 0.52%，可正常与行业同业对标。

Berkshire Hathaway（BRK.A）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Costco Wholesale（COST）的派息率为 26.69%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

Berkshire Hathaway（BRK.A）的 市盈率 为 14.36，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Berkshire Hathaway（BRK.A，3.18）的 市销率 与行业大致持平，Costco Wholesale（COST，1.54）则落在较贵的四分位——COST 为每一元营收付出的价格更高。

Berkshire Hathaway（BRK.A，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Costco Wholesale（COST，13.04）高于其基准区间——COST 相对账面明显偏贵。

估值指标