BP vs. XOM：BP 与 ExxonMobil 股票对比
BP（BP）和ExxonMobil（XOM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
ExxonMobil（XOM）以普通本地股形式交易，而 BP（BP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 名称 | BP Plc Sponsored ADR | ExxonMobil Holdings Corporation Common Stock |
| 国家/地区 | United Kingdom | United States |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,128.28 亿 USD | 6,557.27 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.31% | 45.99% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.53% | 15.74% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.80% | 28.20% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.98% | 25.77% |
| Beta（5 年） | 0.20 | 0.22 |
| 最大回撤（5 年） | -30.64% | -20.51% |
| 平均成交量（3 个月） | 900.93 万 | 1,553.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 1.63 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.47 | 2.45 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）的 净资产收益率 分别为 8.87% 和 12.58%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BP
Energy 行业组
8.87%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 20.91%
- 中位数
- 11.24%
- BP
- 8.87%
- 下四分位数
- 1.52%
- 最小值
- -26.68%
XOM
Energy 行业组
12.58%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 20.91%
- XOM
- 12.58%
- 中位数
- 11.24%
- 下四分位数
- 1.52%
- 最小值
- -26.68%
净利润率（TTM）
BP（BP，2.55%）和 ExxonMobil（XOM，9.07%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BP
Energy 行业组
2.55%
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 8.01%
- BP
- 2.55%
- 下四分位数
- 0.05%
- 最小值
- -31.11%
XOM
Energy 行业组
9.07%
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.09%
- XOM
- 9.07%
- 中位数
- 8.01%
- 下四分位数
- 0.05%
- 最小值
- -31.11%
营业利润率（TTM）
BP（BP，13.15%）和 ExxonMobil（XOM，15.86%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BP
Energy 行业组
13.15%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 43.89%
- 中位数
- 22.45%
- BP
- 13.15%
- 下四分位数
- 8.51%
- 最小值
- -9.47%
XOM
Energy 行业组
15.86%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 43.89%
- 中位数
- 22.45%
- XOM
- 15.86%
- 下四分位数
- 8.51%
- 最小值
- -9.47%
盈利能力指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.87% | 12.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.04% | 5.52% |
| 净利润率（TTM） | 2.55% | 9.07% |
| 营业利润率（TTM） | 13.15% | 15.86% |
| 毛利率（TTM） | 28.30% | 29.77% |
成长性
营收增长
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 -4.52%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
ExxonMobil（XOM）的 每股收益同比增长 为 -14.54%，接近同业常见水平；BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.08% | -4.52% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.78% | -6.69% |
| 每股收益同比增长 | -85.34% | -14.54% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -20.35% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）的 流动比率 分别为 1.27 和 1.14，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BP
Energy 行业组
1.27
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.46
- BP
- 1.27
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.24
XOM
Energy 行业组
1.14
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.46
- XOM
- 1.14
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
ExxonMobil（XOM）的 债务权益比 为 0.16，处于行业低杠杆四分位；BP（BP）为 0.95，债务与权益组合接近行业中位区间。
BP
Energy 行业组
0.95
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 0.98
- BP
- 0.95
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
0.16
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 0.98
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.27
- XOM
- 0.16
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.14 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.16 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | 0.47 |
股息
股息率（TTM）
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）的 股息率 分别为 0.77% 和 2.52%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BP
Energy 行业组
0.77%
- 最大值
- 7.75%
- 上四分位数
- 3.24%
- 中位数
- 1.40%
- BP
- 0.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
2.52%
- 最大值
- 7.75%
- 上四分位数
- 3.24%
- XOM
- 2.52%
- 中位数
- 1.40%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
ExxonMobil（XOM）的 股息支付率 为 52.51%，处于行业典型派息带；而 BP（BP）为 95.39%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BP
Energy 行业组
95.39%
- 最大值
- 123.08%
- BP
- 95.39%
- 上四分位数
- 52.71%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
XOM
Energy 行业组
52.51%
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 52.71%
- XOM
- 52.51%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.77% | 2.52% |
| 股息支付率（TTM） | 95.39% | 52.51% |
估值
市盈率（TTM）
BP（BP）和 ExxonMobil（XOM）的 市盈率 分别为 20.96 和 20.52，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BP
Energy 行业组
20.96
- 最大值
- 53.58
- 上四分位数
- 27.49
- BP
- 20.96
- 中位数
- 15.20
- 下四分位数
- 9.32
- 最小值
- 2.53
XOM
Energy 行业组
20.52
- 最大值
- 53.58
- 上四分位数
- 27.49
- XOM
- 20.52
- 中位数
- 15.20
- 下四分位数
- 9.32
- 最小值
- 2.53
市销率（TTM）
BP（BP，0.52）落在较便宜的 市销率 四分位，ExxonMobil（XOM，1.82）则大致处于行业中位——BP 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
BP
Energy 行业组
0.52
- 最大值
- 5.30
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.06
- BP
- 0.52
- 最小值
- 0.00
XOM
Energy 行业组
1.82
- 最大值
- 5.30
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.91
- XOM
- 1.82
- 下四分位数
- 1.06
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
ExxonMobil（XOM，2.53）的 市净率 接近行业典型水平，而 BP（BP，7.76）高于其基准区间——BP 相对账面明显偏贵。
BP
Energy 行业组
7.76
- BP
- 7.76
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.01
XOM
Energy 行业组
2.53
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.75
- XOM
- 2.53
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | BP | XOM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 20.52 |
| 市销率（TTM） | 0.52 | 1.82 |
| 市净率（MRQ） | 7.76 | 2.53 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 11.41% | 3.15% |