BP（BP）股票分析
这是对 BP（BP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
BP（BP）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BP |
|---|---|
| 名称 | BP Plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,128.28 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.31% | 47.64% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.53% | 16.62% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.80% | 21.50% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.98% | 40.36% |
| Beta（5 年） | 0.20 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -30.64% | -52.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 1.17 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.47 | 1.84 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BP（BP）的 净资产收益率 为 8.87%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
BP
Energy 行业组
8.87%
同业组分布
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 20.91%
- 中位数
- 11.24%
- BP
- 8.87%
- 下四分位数
- 1.52%
- 最小值
- -26.68%
最大同业
- PBR
- 30.27%
- TTE
- 14.48%
- SHEL
- 14.34%
- COP
- 14.18%
- XOM
- 12.58%
- CVX
- 12.23%
- BP
- 8.87%
净利润率（TTM）
BP（BP）的 净利润率 为 2.55%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
BP
Energy 行业组
2.55%
同业组分布
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 8.01%
- BP
- 2.55%
- 下四分位数
- 0.05%
- 最小值
- -31.11%
最大同业
- PBR
- 24.32%
- COP
- 14.40%
- CVX
- 9.83%
- TTE
- 9.08%
- XOM
- 9.07%
- SHEL
- 8.76%
- BP
- 2.55%
营业利润率（TTM）
BP（BP）的 营业利润率 为 13.15%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
BP
Energy 行业组
13.15%
同业组分布
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 43.89%
- 中位数
- 22.45%
- BP
- 13.15%
- 下四分位数
- 8.51%
- 最小值
- -9.47%
最大同业
- PBR
- 44.68%
- COP
- 31.51%
- CVX
- 21.87%
- SHEL
- 16.69%
- XOM
- 15.86%
- BP
- 13.15%
- TTE
- 12.79%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.87% | 11.24% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.04% | 4.73% |
| 净利润率（TTM） | 2.55% | 8.01% |
| 营业利润率（TTM） | 13.15% | 22.45% |
| 毛利率（TTM） | 28.30% | 44.47% |
成长性
营收增长
BP（BP）的营收同比增长为 0.08%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
BP（BP）的每股收益同比增长为 -85.34%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.08% | 0.76% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.78% | 0.62% |
| 每股收益同比增长 | -85.34% | -12.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -12.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BP（BP）的 流动比率 为 1.27，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
BP
Energy 行业组
1.27
同业组分布
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.46
- BP
- 1.27
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.24
最大同业
- COP
- 1.54
- SHEL
- 1.44
- BP
- 1.27
- CVX
- 1.25
- XOM
- 1.14
- TTE
- 1.06
- PBR
- 0.85
债务 / 权益（MRQ）
BP（BP）的 债务权益比 为 0.95，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
BP
Energy 行业组
0.95
同业组分布
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 0.98
- BP
- 0.95
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
最大同业
- BP
- 0.95
- PBR
- 0.76
- TTE
- 0.48
- SHEL
- 0.40
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.19
- XOM
- 0.16
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.46 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.56 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | 1.27 |
股息
股息率（TTM）
BP（BP）的 股息率 为 0.77%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
BP
Energy 行业组
0.77%
同业组分布
- 最大值
- 7.75%
- 上四分位数
- 3.24%
- 中位数
- 1.40%
- BP
- 0.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PBR
- 17.88%
- TTE
- 4.54%
- CVX
- 3.30%
- XOM
- 2.52%
- COP
- 2.43%
- SHEL
- 1.64%
- BP
- 0.77%
股息支付率（TTM）
BP（BP）的 股息支付率 为 95.39%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
BP
Energy 行业组
95.39%
同业组分布
- 最大值
- 123.08%
- BP
- 95.39%
- 上四分位数
- 52.71%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BP
- 95.39%
- CVX
- 67.18%
- XOM
- 52.51%
- TTE
- 49.31%
- COP
- 43.65%
- SHEL
- 32.71%
- PBR
- 29.09%
股息指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.77% | 1.40% |
| 股息支付率（TTM） | 95.39% | 26.57% |
估值
市盈率（TTM）
BP（BP）的 市盈率 为 20.96，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
BP
Energy 行业组
20.96
同业组分布
- 最大值
- 53.58
- 上四分位数
- 27.49
- BP
- 20.96
- 中位数
- 15.20
- 下四分位数
- 9.32
- 最小值
- 2.53
最大同业
- BP
- 20.96
- XOM
- 20.52
- CVX
- 20.08
- COP
- 17.76
- TTE
- 11.09
- SHEL
- 10.28
- PBR
- 5.08
市销率（TTM）
BP（BP）的 市销率 为 0.52，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
BP
Energy 行业组
0.52
同业组分布
- 最大值
- 5.30
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.06
- BP
- 0.52
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.50
- CVX
- 1.95
- XOM
- 1.82
- TTE
- 1.00
- SHEL
- 0.90
- BP
- 0.52
- PBR
- 0.24
市净率（MRQ）
BP（BP）的 市净率 为 7.76，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
BP
Energy 行业组
7.76
同业组分布
- BP
- 7.76
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.01
最大同业
- BP
- 7.76
- XOM
- 2.53
- COP
- 2.47
- CVX
- 2.15
- TTE
- 1.53
- SHEL
- 1.43
- PBR
- 1.39
估值指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 15.20 |
| 市销率（TTM） | 0.52 | 1.91 |
| 市净率（MRQ） | 7.76 | 1.87 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 11.41% | 4.03% |