BP（BP）股票分析
这是对 BP（BP）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Energy 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
BP（BP）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | BP |
|---|---|
| 名称 | BP Plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | United Kingdom |
| GICS 板块 | Energy |
| GICS 行业组 | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,321.79 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 54.18% | 46.31% |
| 总回报率（3 年，年化） | 15.75% | 16.08% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.41% | 18.21% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 29.87% | 40.28% |
| Beta（5 年） | 0.17 | 0.64 |
| 最大回撤（5 年） | -30.64% | -52.45% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.67 | 1.14 |
| 索提诺比率（1 年） | 2.41 | 1.76 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BP（BP）的 净资产收益率 为 8.87%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
BP
Energy 行业组
8.87%
同业组分布
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 21.09%
- 中位数
- 11.52%
- BP
- 8.87%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -26.68%
最大同业
- PBR
- 30.27%
- TTE
- 14.48%
- SHEL
- 14.34%
- COP
- 14.18%
- XOM
- 12.58%
- CVX
- 12.23%
- BP
- 8.87%
净利润率（TTM）
BP（BP）的 净利润率 为 2.55%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
BP
Energy 行业组
2.55%
同业组分布
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.70%
- 中位数
- 8.93%
- BP
- 2.55%
- 下四分位数
- 0.84%
- 最小值
- -31.11%
最大同业
- PBR
- 24.32%
- COP
- 14.40%
- CVX
- 9.83%
- TTE
- 9.08%
- XOM
- 9.07%
- SHEL
- 8.76%
- BP
- 2.55%
营业利润率（TTM）
BP（BP）的 营业利润率 为 13.15%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
BP
Energy 行业组
13.15%
同业组分布
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 44.13%
- 中位数
- 23.20%
- BP
- 13.15%
- 下四分位数
- 8.91%
- 最小值
- -9.47%
最大同业
- PBR
- 44.68%
- COP
- 31.51%
- CVX
- 21.87%
- SHEL
- 16.69%
- XOM
- 15.86%
- BP
- 13.15%
- TTE
- 12.79%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.87% | 11.52% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.04% | 4.85% |
| 净利润率（TTM） | 2.55% | 8.93% |
| 营业利润率（TTM） | 13.15% | 23.20% |
| 毛利率（TTM） | 28.30% | 45.19% |
成长性
营收增长
BP（BP）的营收同比增长为 0.08%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
BP（BP）的每股收益同比增长为 -85.34%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.08% | 0.51% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.78% | 0.46% |
| 每股收益同比增长 | -85.34% | -12.75% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -12.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BP（BP）的 流动比率 为 1.27，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
BP
Energy 行业组
1.27
同业组分布
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.20
- 中位数
- 1.44
- BP
- 1.27
- 下四分位数
- 0.88
- 最小值
- 0.24
最大同业
- COP
- 1.54
- SHEL
- 1.44
- BP
- 1.27
- CVX
- 1.25
- XOM
- 1.14
- TTE
- 1.06
- PBR
- 0.85
债务 / 权益（MRQ）
BP（BP）的 债务权益比 为 0.95，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
BP
Energy 行业组
0.95
同业组分布
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 1.00
- BP
- 0.95
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
最大同业
- BP
- 0.95
- PBR
- 0.76
- TTE
- 0.48
- SHEL
- 0.40
- COP
- 0.36
- CVX
- 0.19
- XOM
- 0.16
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.56 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | 1.28 |
股息
股息率（TTM）
BP（BP）的 股息率 为 0.67%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
BP
Energy 行业组
0.67%
同业组分布
- 最大值
- 8.06%
- 上四分位数
- 3.28%
- 中位数
- 1.58%
- BP
- 0.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- PBR
- 14.31%
- TTE
- 4.45%
- CVX
- 3.08%
- XOM
- 2.29%
- COP
- 2.27%
- SHEL
- 1.43%
- BP
- 0.67%
股息支付率（TTM）
BP（BP）的 股息支付率 为 95.25%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
BP
Energy 行业组
95.25%
同业组分布
- 最大值
- 147.68%
- BP
- 95.25%
- 上四分位数
- 59.19%
- 中位数
- 26.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- BP
- 95.25%
- CVX
- 67.18%
- XOM
- 52.51%
- TTE
- 49.62%
- COP
- 43.71%
- SHEL
- 32.64%
- PBR
- 28.93%
股息指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.67% | 1.58% |
| 股息支付率（TTM） | 95.25% | 26.70% |
估值
市盈率（TTM）
BP（BP）的 市盈率 为 25.03，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
BP
Energy 行业组
25.03
同业组分布
- 最大值
- 46.52
- 上四分位数
- 25.52
- BP
- 25.03
- 中位数
- 15.71
- 下四分位数
- 9.56
- 最小值
- 2.36
最大同业
- BP
- 25.03
- XOM
- 23.58
- CVX
- 22.45
- COP
- 19.97
- SHEL
- 11.94
- TTE
- 11.61
- PBR
- 6.61
市销率（TTM）
BP（BP）的 市销率 为 0.61，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
BP
Energy 行业组
0.61
同业组分布
- 最大值
- 6.10
- 上四分位数
- 3.22
- 中位数
- 2.06
- 下四分位数
- 1.07
- BP
- 0.61
- 最小值
- 0.00
最大同业
- COP
- 2.81
- CVX
- 2.18
- XOM
- 2.09
- TTE
- 1.04
- SHEL
- 1.04
- BP
- 0.61
- PBR
- 0.31
市净率（MRQ）
BP（BP）的 市净率 为 9.09，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
BP
Energy 行业组
9.09
同业组分布
- BP
- 9.09
- 最大值
- 4.69
- 上四分位数
- 2.65
- 中位数
- 1.77
- 下四分位数
- 1.26
- 最小值
- 0.01
最大同业
- BP
- 9.09
- XOM
- 2.90
- COP
- 2.77
- CVX
- 2.41
- PBR
- 1.76
- SHEL
- 1.67
- TTE
- 1.61
估值指标
| 指标 | 当前股票: BP | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 25.03 | 15.71 |
| 市销率（TTM） | 0.61 | 2.06 |
| 市净率（MRQ） | 9.09 | 1.77 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 9.74% | 4.12% |