BP vs. CVX：BP 与 Chevron 股票对比

公司概况

BP（BP）和 Chevron（CVX）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Chevron（CVX）以普通本地股形式交易，而 BP（BP）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BP（BP）和 Chevron（CVX）的 净资产收益率 分别为 8.87% 和 12.23%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

BP（BP，2.55%）和 Chevron（CVX，9.83%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BP（BP，13.15%）和 Chevron（CVX，21.87%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BP（BP）和 Chevron（CVX）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 -4.64%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Chevron（CVX）的 每股收益同比增长 为 -31.79%，接近同业常见水平；BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

BP（BP）和 Chevron（CVX）的 流动比率 分别为 1.27 和 1.25，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

Chevron（CVX）的 债务权益比 为 0.19，处于行业低杠杆四分位；BP（BP）为 0.95，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Chevron（CVX）的 股息率 为 3.30%，处于行业前四分位；BP（BP）为 0.77%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，CVX 更丰厚。

BP（BP）和 Chevron（CVX）的 股息支付率 分别为 95.39% 和 67.18%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

BP（BP）和 Chevron（CVX）的 市盈率 分别为 20.96 和 20.08，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BP（BP，0.52）落在较便宜的 市销率 四分位，Chevron（CVX，1.95）则大致处于行业中位——BP 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

Chevron（CVX，2.15）的 市净率 接近行业典型水平，而 BP（BP，7.76）高于其基准区间——BP 相对账面明显偏贵。

估值指标