BP vs. SHEL：BP 与 Shell 股票对比
BP（BP）和Shell（SHEL）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
BP（BP）和 Shell（SHEL）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
BP（BP）和 Shell（SHEL）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。
| 资料项 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 名称 | BP Plc Sponsored ADR | Shell plc American Depositary Shares (Each representing two Ordinary shares) |
| 国家/地区 | United Kingdom | United Kingdom |
| GICS 板块 | Energy | Energy |
| GICS 行业组 | Energy | Energy |
| GICS 行业 | Oil, Gas & Consumable Fuels | Oil, Gas & Consumable Fuels |
| GICS 子行业 | Integrated Oil & Gas | Integrated Oil & Gas |
| 市值 | 1,128.28 亿 USD | 2,659.09 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1984年3月12日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 34.31% | 33.33% |
| 总回报率（3 年，年化） | 10.53% | 18.51% |
| 总回报率（5 年，年化） | 17.80% | 22.74% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 28.98% | 22.48% |
| Beta（5 年） | 0.20 | 0.11 |
| 最大回撤（5 年） | -30.64% | -25.04% |
| 平均成交量（3 个月） | 900.93 万 | 642.26 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 1.04 | 1.30 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.47 | 1.91 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 净资产收益率 分别为 8.87% 和 14.34%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
BP
Energy 行业组
8.87%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 20.91%
- 中位数
- 11.24%
- BP
- 8.87%
- 下四分位数
- 1.52%
- 最小值
- -26.68%
SHEL
Energy 行业组
14.34%
- 最大值
- 42.10%
- 上四分位数
- 20.91%
- SHEL
- 14.34%
- 中位数
- 11.24%
- 下四分位数
- 1.52%
- 最小值
- -26.68%
净利润率（TTM）
BP（BP，2.55%）和 Shell（SHEL，8.76%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BP
Energy 行业组
2.55%
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.09%
- 中位数
- 8.01%
- BP
- 2.55%
- 下四分位数
- 0.05%
- 最小值
- -31.11%
SHEL
Energy 行业组
8.76%
- 最大值
- 54.76%
- 上四分位数
- 22.09%
- SHEL
- 8.76%
- 中位数
- 8.01%
- 下四分位数
- 0.05%
- 最小值
- -31.11%
营业利润率（TTM）
BP（BP，13.15%）和 Shell（SHEL，16.69%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。
BP
Energy 行业组
13.15%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 43.89%
- 中位数
- 22.45%
- BP
- 13.15%
- 下四分位数
- 8.51%
- 最小值
- -9.47%
SHEL
Energy 行业组
16.69%
- 最大值
- 83.65%
- 上四分位数
- 43.89%
- 中位数
- 22.45%
- SHEL
- 16.69%
- 下四分位数
- 8.51%
- 最小值
- -9.47%
盈利能力指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 8.87% | 14.34% |
| 总资产收益率（TTM） | 5.04% | 6.40% |
| 净利润率（TTM） | 2.55% | 8.76% |
| 营业利润率（TTM） | 13.15% | 16.69% |
| 毛利率（TTM） | 28.30% | 26.09% |
成长性
营收增长
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 -6.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
Shell（SHEL）的 每股收益同比增长 为 18.58%，接近同业常见水平；BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。
成长性指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.08% | -6.13% |
| 营收 3 年 CAGR | -7.78% | -11.21% |
| 每股收益同比增长 | -85.34% | 18.58% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -19.31% |
财务实力
流动比率（MRQ）
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 流动比率 分别为 1.27 和 1.44，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
BP
Energy 行业组
1.27
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.46
- BP
- 1.27
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.24
SHEL
Energy 行业组
1.44
- 最大值
- 4.12
- 上四分位数
- 2.27
- 中位数
- 1.46
- SHEL
- 1.44
- 下四分位数
- 0.90
- 最小值
- 0.24
债务 / 权益（MRQ）
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 债务权益比 分别为 0.95 和 0.40，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
BP
Energy 行业组
0.95
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 0.98
- BP
- 0.95
- 中位数
- 0.56
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
SHEL
Energy 行业组
0.40
- 最大值
- 2.00
- 上四分位数
- 0.98
- 中位数
- 0.56
- SHEL
- 0.40
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.27 | 1.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.40 |
| 净债务/EBITDA | 0.90 | 0.72 |
股息
股息率（TTM）
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 股息率 分别为 0.77% 和 1.64%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
BP
Energy 行业组
0.77%
- 最大值
- 7.75%
- 上四分位数
- 3.24%
- 中位数
- 1.40%
- BP
- 0.77%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHEL
Energy 行业组
1.64%
- 最大值
- 7.75%
- 上四分位数
- 3.24%
- SHEL
- 1.64%
- 中位数
- 1.40%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Shell（SHEL）的 股息支付率 为 32.71%，处于行业典型派息带；而 BP（BP）为 95.39%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
BP
Energy 行业组
95.39%
- 最大值
- 123.08%
- BP
- 95.39%
- 上四分位数
- 52.71%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
SHEL
Energy 行业组
32.71%
- 最大值
- 123.08%
- 上四分位数
- 52.71%
- SHEL
- 32.71%
- 中位数
- 26.57%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.77% | 1.64% |
| 股息支付率（TTM） | 95.39% | 32.71% |
估值
市盈率（TTM）
BP（BP）和 Shell（SHEL）的 市盈率 分别为 20.96 和 10.28，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
BP
Energy 行业组
20.96
- 最大值
- 53.58
- 上四分位数
- 27.49
- BP
- 20.96
- 中位数
- 15.20
- 下四分位数
- 9.32
- 最小值
- 2.53
SHEL
Energy 行业组
10.28
- 最大值
- 53.58
- 上四分位数
- 27.49
- 中位数
- 15.20
- SHEL
- 10.28
- 下四分位数
- 9.32
- 最小值
- 2.53
市销率（TTM）
BP（BP，0.52）和 Shell（SHEL，0.90）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。
BP
Energy 行业组
0.52
- 最大值
- 5.30
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.06
- BP
- 0.52
- 最小值
- 0.00
SHEL
Energy 行业组
0.90
- 最大值
- 5.30
- 上四分位数
- 3.07
- 中位数
- 1.91
- 下四分位数
- 1.06
- SHEL
- 0.90
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Shell（SHEL，1.43）的 市净率 接近行业典型水平，而 BP（BP，7.76）高于其基准区间——BP 相对账面明显偏贵。
BP
Energy 行业组
7.76
- BP
- 7.76
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.87
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.01
SHEL
Energy 行业组
1.43
- 最大值
- 4.75
- 上四分位数
- 2.75
- 中位数
- 1.87
- SHEL
- 1.43
- 下四分位数
- 1.32
- 最小值
- 0.01
估值指标
| 指标 | BP | SHEL |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.96 | 10.28 |
| 市销率（TTM） | 0.52 | 0.90 |
| 市净率（MRQ） | 7.76 | 1.43 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 11.41% | 8.07% |