BP vs. SHEL：BP 与 Shell 股票对比

公司概况

BP（BP）和 Shell（SHEL）同属 Oil, Gas & Consumable Fuels 行业下的 Integrated Oil & Gas 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

BP（BP）和 Shell（SHEL）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 净资产收益率 分别为 8.87% 和 14.34%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

BP（BP，2.55%）和 Shell（SHEL，8.76%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

BP（BP，13.15%）和 Shell（SHEL，16.69%）的核心经营效率大致与各自行业持平——在营业利润率上都不算突出。

盈利能力指标

成长性

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 营收同比增长 分别为 0.08% 和 -6.13%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Shell（SHEL）的 每股收益同比增长 为 18.58%，接近同业常见水平；BP（BP）为 -85.34%，处于后四分位，盈利动能偏弱。

成长性指标

财务实力

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 流动比率 分别为 1.27 和 1.44，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 债务权益比 分别为 0.95 和 0.40，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 股息率 分别为 0.67% 和 1.43%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Shell（SHEL）的 股息支付率 为 32.64%，处于行业典型派息带；而 BP（BP）为 95.25%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

BP（BP）和 Shell（SHEL）的 市盈率 分别为 25.03 和 11.94，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

BP（BP，0.61）和 Shell（SHEL，1.04）为每一元营收付出的价格都偏低，市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

Shell（SHEL，1.67）的 市净率 接近行业典型水平，而 BP（BP，9.09）高于其基准区间——BP 相对账面明显偏贵。

估值指标