BA vs. ETN：Boeing 与 Eaton 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 Eaton（ETN）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 ETN 归类于 Electrical Equipment。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Boeing（BA）更突出：其 净资产收益率 为 173.54%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 19.68%，也处于前四分位。

Eaton（ETN，12.75%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.59%），后者大致是行业典型比例。

Eaton（ETN，16.56%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Boeing（BA，0.00%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；Eaton（ETN）为 10.33%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：Eaton（ETN）的 每股收益同比增长 为 10.00%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Boeing（BA）和 Eaton（ETN）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.24，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.05，接近行业中位区间；而 Boeing（BA）为 7.91，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的股息收益率为 1.16%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的派息率为 43.54%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

两者按 TTM 盈利看都偏贵：Eaton（ETN）的 市盈率 为 37.24，处于较贵四分位；Boeing（BA）为 67.27，进一步高于行业区间。

Boeing（BA，1.58）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，4.74）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，7.02）落在较高的 市净率 四分位，Boeing（BA，24.41）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标