BA vs. ETN：Boeing 与 Eaton 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 Eaton（ETN）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 ETN 归类于 Electrical Equipment。

表现

累计增长

滚动回报

表现概览

风险

回撤

风险概览

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Boeing（BA）更突出：其 净资产收益率 为 169.95%，高于行业区间；Eaton（ETN）为 20.85%，也处于前四分位。

Eaton（ETN，13.99%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.46%），后者大致是行业典型比例。

Eaton（ETN，16.11%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，1.72%）的经营落在后四分位。

盈利能力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

财务实力

Boeing（BA）和 Eaton（ETN）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.19，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

两者相对同业都偏债务驱动，BA 更重：Eaton（ETN）的 债务权益比 为 1.10，处于行业高杠杆四分位；Boeing（BA）为 8.29，高于其行业基准区间。

财务实力概览

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的股息收益率为 1.00%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Eaton（ETN）的派息率为 41.29%，可正常与行业同业对标。

股息概览

估值

Eaton（ETN）的 市盈率 为 42.56，接近行业常见水平；Boeing（BA）为 86.94，处于较贵四分位——BA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Boeing（BA，1.89）的 市销率 与行业大致持平，Eaton（ETN，5.93）则落在较贵的四分位——ETN 为每一元营收付出的价格更高。

两者相对账面都偏贵：Eaton（ETN，8.58）落在较高的 市净率 四分位，Boeing（BA，29.09）则更高、超出了其行业基准区间。

估值概览