BA vs. CAT：Boeing 与 Caterpillar 股票对比

2026年7月10日

Boeing（BA）和Caterpillar（CAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 CAT 归类于 Machinery。

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的公司资料对比表
资料项	BA	CAT
名称	Boeing Company	Caterpillar Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Aerospace & Defense	Machinery
GICS 子行业	Aerospace & Defense	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment
市值	1,758.78 亿 USD	4,322.15 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GSPC

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的价格表现指标对比
指标	BA	CAT
总回报率（1 年）	-1.54%	135.85%
总回报率（3 年，年化）	1.70%	58.80%
总回报率（5 年，年化）	-1.42%	36.39%

风险特征

回撤走势

CAT

GSPC

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的风险特征指标对比
指标	BA	CAT
波动率（1 年，年化）	32.02%	37.76%
Beta（5 年）	1.21	1.59
最大回撤（5 年）	-51.64%	-34.05%
平均成交量（3 个月）	647.23 万	301.77 万

风险调整后表现

风险收益定位

BA 和 CAT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的风险调整指标对比
指标	BA	CAT
夏普比率（1 年）	-0.17	3.49
索提诺比率（1 年）	-0.26	5.88

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）的净资产收益率分别为 169.95% 和 51.33%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

BA

Capital Goods 行业组

169.95%

BA: 169.95%
最大值: 45.43%
上四分位数: 20.06%
中位数: 11.31%
下四分位数: 3.08%
最小值: -21.92%

CAT

Capital Goods 行业组

51.33%

CAT: 51.33%
最大值: 45.43%
上四分位数: 20.06%
中位数: 11.31%
下四分位数: 3.08%
最小值: -21.92%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，13.33%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.46%），后者大致是行业典型比例。

BA

Capital Goods 行业组

2.46%

最大值: 24.69%
上四分位数: 11.53%
中位数: 5.89%
BA: 2.46%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

CAT

Capital Goods 行业组

13.33%

最大值: 24.69%
CAT: 13.33%
上四分位数: 11.53%
中位数: 5.89%
下四分位数: 0.48%
最小值: -13.94%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，18.18%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，1.72%）的经营落在后四分位。

BA

Capital Goods 行业组

1.72%

最大值: 29.84%
上四分位数: 16.00%
中位数: 8.43%
下四分位数: 1.99%
BA: 1.72%
最小值: -17.50%

CAT

Capital Goods 行业组

18.18%

最大值: 29.84%
CAT: 18.18%
上四分位数: 16.00%
中位数: 8.43%
下四分位数: 1.99%
最小值: -17.50%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的盈利能力指标对比
指标	BA	CAT
净资产收益率（TTM）	169.95%	51.33%
总资产收益率（TTM）	-2.07%	8.52%
净利润率（TTM）	2.46%	13.33%
营业利润率（TTM）	1.72%	18.18%
毛利率（TTM）	4.83%	28.60%

成长性

营收增长

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的营收增长指标对比
指标	BA	CAT
营收同比增长	34.50%	4.29%
营收 3 年 CAGR	10.33%	4.38%

每股收益增长

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的每股收益增长指标对比
指标	BA	CAT
每股收益同比增长	--	-14.69%
每股收益 3 年 CAGR	--	14.17%

财务实力

流动比率（MRQ）

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）的流动比率分别为 1.18 和 1.35，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

BA

Capital Goods 行业组

1.18

最大值: 5.03
上四分位数: 2.97
中位数: 2.12
下四分位数: 1.45
BA: 1.18
最小值: 0.71

CAT

Capital Goods 行业组

1.35

最大值: 5.03
上四分位数: 2.97
中位数: 2.12
下四分位数: 1.45
CAT: 1.35
最小值: 0.71

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）的债务权益比分别为 8.29 和 2.31，都高于各自行业基准区间，相对股东权益的债务负担都偏重。

BA

Capital Goods 行业组

8.29

BA: 8.29
最大值: 2.29
上四分位数: 1.09
中位数: 0.62
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

CAT

Capital Goods 行业组

2.31

CAT: 2.31
最大值: 2.29
上四分位数: 1.09
中位数: 0.62
下四分位数: 0.29
最小值: 0.00

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的财务稳健性指标对比
指标	BA	CAT
流动比率（MRQ）	1.18	1.35
债务 / 权益（MRQ）	8.29	2.31
净债务/EBITDA	--	2.73

股息

股息率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Caterpillar（CAT）的股息收益率为 0.64%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 2.64%
上四分位数: 1.07%
中位数: 0.16%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CAT

Capital Goods 行业组

0.64%

最大值: 2.64%
上四分位数: 1.07%
CAT: 0.64%
中位数: 0.16%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Caterpillar（CAT）的派息率为 29.58%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 72.02%
上四分位数: 29.56%
中位数: 6.31%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CAT

Capital Goods 行业组

29.58%

最大值: 72.02%
CAT: 29.58%
上四分位数: 29.56%
中位数: 6.31%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的股息指标对比
指标	BA	CAT
股息率（TTM）	0.00%	0.64%
股息支付率（TTM）	0.00%	29.58%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）的市盈率为 47.18，接近行业常见水平；而 Boeing（BA）为 89.24，高于同业区间——BA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

BA

Capital Goods 行业组

89.24

BA: 89.24
最大值: 81.82
上四分位数: 47.69
中位数: 32.02
下四分位数: 22.09
最小值: 5.64

CAT

Capital Goods 行业组

47.18

最大值: 81.82
上四分位数: 47.69
CAT: 47.18
中位数: 32.02
下四分位数: 22.09
最小值: 5.64

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Boeing（BA，1.91）的市销率与行业大致持平，Caterpillar（CAT，6.11）则落在较贵的四分位——CAT 为每一元营收付出的价格更高。

BA

Capital Goods 行业组

1.91

最大值: 10.11
上四分位数: 4.81
中位数: 2.60
BA: 1.91
下四分位数: 1.24
最小值: 0.04

CAT

Capital Goods 行业组

6.11

最大值: 10.11
CAT: 6.11
上四分位数: 4.81
中位数: 2.60
下四分位数: 1.24
最小值: 0.04

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Boeing（BA，29.39）和 Caterpillar（CAT，23.16）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

29.39

BA: 29.39
最大值: 12.16
上四分位数: 6.33
中位数: 3.60
下四分位数: 2.02
最小值: -2.74

CAT

Capital Goods 行业组

23.16

CAT: 23.16
最大值: 12.16
上四分位数: 6.33
中位数: 3.60
下四分位数: 2.02
最小值: -2.74

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的估值指标对比
指标	BA	CAT
市盈率（TTM）	89.24	47.18
市销率（TTM）	1.91	6.11
市净率（MRQ）	29.39	23.16
自由现金流收益率（TTM）	1.45%	0.87%