BA vs. CAT：Boeing 与 Caterpillar 股票对比

2026年8月16日

Boeing（BA）和Caterpillar（CAT）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 CAT 归类于 Machinery。

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的公司资料对比表
资料项	BA	CAT
名称	Boeing Company	Caterpillar Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Aerospace & Defense	Machinery
GICS 子行业	Aerospace & Defense	Construction Machinery & Heavy Transportation Equipment
市值	1,831.05 亿 USD	3,937.44 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

CAT

GSPC

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的价格表现指标对比
指标	BA	CAT
总回报率（1 年）	-0.65%	107.01%
总回报率（3 年，年化）	-0.71%	46.43%
总回报率（5 年，年化）	-0.24%	33.69%

风险特征

回撤走势

CAT

GSPC

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的风险特征指标对比
指标	BA	CAT
波动率（1 年，年化）	33.70%	39.41%
Beta（5 年）	1.23	1.61
最大回撤（5 年）	-50.29%	-34.05%
平均成交量（3 个月）	621.35 万	322.77 万

风险调整后表现

风险收益定位

BA 和 CAT 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的风险调整指标对比
指标	BA	CAT
夏普比率（1 年）	-0.14	2.61
索提诺比率（1 年）	-0.21	4.26

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）的净资产收益率分别为 173.54% 和 56.97%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

BA

Capital Goods 行业组

173.54%

BA: 173.54%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.67%
中位数: 11.40%
下四分位数: 2.69%
最小值: -19.86%

CAT

Capital Goods 行业组

56.97%

CAT: 56.97%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.67%
中位数: 11.40%
下四分位数: 2.69%
最小值: -19.86%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，14.51%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.59%），后者大致是行业典型比例。

BA

Capital Goods 行业组

2.59%

最大值: 24.39%
上四分位数: 11.86%
中位数: 5.82%
BA: 2.59%
下四分位数: 0.61%
最小值: -14.15%

CAT

Capital Goods 行业组

14.51%

最大值: 24.39%
CAT: 14.51%
上四分位数: 11.86%
中位数: 5.82%
下四分位数: 0.61%
最小值: -14.15%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

Caterpillar（CAT，22.18%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，0.00%）的经营落在后四分位。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 35.46%
上四分位数: 17.57%
中位数: 10.45%
下四分位数: 4.38%
BA: 0.00%
最小值: -12.63%

CAT

Capital Goods 行业组

22.18%

最大值: 35.46%
CAT: 22.18%
上四分位数: 17.57%
中位数: 10.45%
下四分位数: 4.38%
最小值: -12.63%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的盈利能力指标对比
指标	BA	CAT
净资产收益率（TTM）	173.54%	56.97%
总资产收益率（TTM）	-1.98%	9.03%
净利润率（TTM）	2.59%	14.51%
营业利润率（TTM）	0.00%	22.18%
毛利率（TTM）	4.71%	29.71%

成长性

营收增长

Boeing（BA）的营收同比增长为 34.50%，处于行业前四分位；Caterpillar（CAT）为 4.29%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

盈利增长只有一边可看：Caterpillar（CAT）的每股收益同比增长为 -14.69%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有每股收益同比增长数据。

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的成长性指标对比
指标	BA	CAT
营收同比增长	34.50%	4.29%
营收 3 年 CAGR	10.33%	4.38%
每股收益同比增长	--	-14.69%
每股收益 3 年 CAGR	--	14.17%

财务实力

流动比率（MRQ）

Boeing（BA）和 Caterpillar（CAT）的流动比率分别为 1.14 和 1.37，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

BA

Capital Goods 行业组

1.14

最大值: 5.34
上四分位数: 3.03
中位数: 2.12
下四分位数: 1.45
BA: 1.14
最小值: 0.76

CAT

Capital Goods 行业组

1.37

最大值: 5.34
上四分位数: 3.03
中位数: 2.12
下四分位数: 1.45
CAT: 1.37
最小值: 0.76

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，BA 更重：Caterpillar（CAT）的债务权益比为 2.33，处于行业高杠杆四分位；Boeing（BA）为 7.91，高于其行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

7.91

BA: 7.91
最大值: 2.33
上四分位数: 1.09
中位数: 0.57
下四分位数: 0.26
最小值: 0.00

CAT

Capital Goods 行业组

2.33

CAT: 2.33
最大值: 2.33
上四分位数: 1.09
中位数: 0.57
下四分位数: 0.26
最小值: 0.00

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的财务稳健性指标对比
指标	BA	CAT
流动比率（MRQ）	1.14	1.37
债务 / 权益（MRQ）	7.91	2.33
净债务/EBITDA	--	2.41

股息

股息率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Caterpillar（CAT）的股息收益率为 0.72%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 2.56%
上四分位数: 1.03%
中位数: 0.14%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CAT

Capital Goods 行业组

0.72%

最大值: 2.56%
上四分位数: 1.03%
CAT: 0.72%
中位数: 0.14%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Caterpillar（CAT）的派息率为 26.01%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.87%
中位数: 5.09%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

CAT

Capital Goods 行业组

26.01%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.87%
CAT: 26.01%
中位数: 5.09%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的股息指标对比
指标	BA	CAT
股息率（TTM）	0.00%	0.72%
股息支付率（TTM）	0.00%	26.01%

估值

市盈率（TTM）

Caterpillar（CAT）的市盈率为 36.91，接近行业常见水平；而 Boeing（BA）为 83.33，高于同业区间——BA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

BA

Capital Goods 行业组

83.33

BA: 83.33
最大值: 79.68
上四分位数: 45.61
中位数: 32.83
下四分位数: 22.34
最小值: 1.26

CAT

Capital Goods 行业组

36.91

最大值: 79.68
上四分位数: 45.61
CAT: 36.91
中位数: 32.83
下四分位数: 22.34
最小值: 1.26

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Boeing（BA，1.95）的市销率与行业大致持平，Caterpillar（CAT，5.27）则落在较贵的四分位——CAT 为每一元营收付出的价格更高。

BA

Capital Goods 行业组

1.95

最大值: 10.10
上四分位数: 4.90
中位数: 2.71
BA: 1.95
下四分位数: 1.27
最小值: 0.05

CAT

Capital Goods 行业组

5.27

最大值: 10.10
CAT: 5.27
上四分位数: 4.90
中位数: 2.71
下四分位数: 1.27
最小值: 0.05

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Boeing（BA，30.02）和 Caterpillar（CAT，20.30）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

30.02

BA: 30.02
最大值: 13.00
上四分位数: 6.66
中位数: 3.89
下四分位数: 2.10
最小值: -3.85

CAT

Capital Goods 行业组

20.30

CAT: 20.30
最大值: 13.00
上四分位数: 6.66
中位数: 3.89
下四分位数: 2.10
最小值: -3.85

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Boeing（BA）与 Caterpillar（CAT）的估值指标对比
指标	BA	CAT
市盈率（TTM）	83.33	36.91
市销率（TTM）	1.95	5.27
市净率（MRQ）	30.02	20.30
自由现金流收益率（TTM）	3.07%	1.28%