BA vs. GEV：Boeing 与 GE Vernova 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 GE Vernova（GEV）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 GEV 归类于 Electrical Equipment。

Boeing（BA）自 1962年1月2日 上市，已有数十年的公开市场记录；而 GE Vernova（GEV）于 2024年3月27日 上市——长窗口对比在 BA 一方拥有更多历史样本。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Boeing（BA）和 GE Vernova（GEV）的 净资产收益率 分别为 173.54% 和 82.58%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

GE Vernova（GEV，23.04%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.59%），后者大致是行业典型比例。

GE Vernova（GEV，7.47%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Boeing（BA，0.00%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；GE Vernova（GEV）为 8.97%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：GE Vernova（GEV）的 每股收益同比增长 为 217.03%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Boeing（BA）和 GE Vernova（GEV）的 流动比率 分别为 1.14 和 0.85，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

GE Vernova（GEV）的 债务权益比 为 0.28，接近行业中位区间；而 Boeing（BA）为 7.91，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的股息收益率为 0.18%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 GE Vernova（GEV）的派息率为 5.73%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

GE Vernova（GEV）的 市盈率 为 28.41，接近行业常见水平；Boeing（BA）为 77.47，处于较贵四分位——BA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Boeing（BA，1.82）的 市销率 与行业大致持平，GE Vernova（GEV，6.38）则落在较贵的四分位——GEV 为每一元营收付出的价格更高。

相对账面价值看，Boeing（BA，28.01）和 GE Vernova（GEV，22.06）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标