BA vs. GE：Boeing 与 GE Aerospace 股票对比

2026年8月25日

Boeing（BA）和GE Aerospace（GE）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

Boeing（BA）和 GE Aerospace（GE）同属 Capital Goods 行业组，但 BA 归类于 Aerospace & Defense，而 GE 归类于 Industrial Conglomerates。

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的公司资料对比表
资料项	BA	GE
名称	Boeing Company	General Electric Company
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Industrials	Industrials
GICS 行业组	Capital Goods	Capital Goods
GICS 行业	Aerospace & Defense	Industrial Conglomerates
GICS 子行业	Aerospace & Defense	Industrial Conglomerates
市值	1,692.97 亿 USD	3,614.56 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1962年1月2日	1962年1月2日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

GSPC

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的价格表现指标对比
指标	BA	GE
总回报率（1 年）	-4.57%	30.30%
总回报率（3 年，年化）	-1.95%	58.22%
总回报率（5 年，年化）	0.14%	41.76%

风险特征

回撤走势

GSPC

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的风险特征指标对比
指标	BA	GE
波动率（1 年，年化）	33.78%	32.74%
Beta（5 年）	1.22	1.37
最大回撤（5 年）	-50.29%	-44.94%
平均成交量（3 个月）	594.50 万	442.70 万

风险调整后表现

风险收益定位

BA 和 GE 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的风险调整指标对比
指标	BA	GE
夏普比率（1 年）	-0.25	0.80
索提诺比率（1 年）	-0.39	1.16

盈利能力

净资产收益率（TTM）

Boeing（BA）和 GE Aerospace（GE）的净资产收益率分别为 173.54% 和 48.23%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

BA

Capital Goods 行业组

173.54%

BA: 173.54%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.68%
最小值: -21.28%

GE

Capital Goods 行业组

48.23%

GE: 48.23%
最大值: 40.35%
上四分位数: 18.66%
中位数: 11.29%
下四分位数: 2.68%
最小值: -21.28%

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：净资产收益率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

GE Aerospace（GE，17.72%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Boeing（BA，2.59%），后者大致是行业典型比例。

BA

Capital Goods 行业组

2.59%

最大值: 24.39%
上四分位数: 11.71%
中位数: 5.75%
BA: 2.59%
下四分位数: 0.43%
最小值: -14.15%

GE

Capital Goods 行业组

17.72%

最大值: 24.39%
GE: 17.72%
上四分位数: 11.71%
中位数: 5.75%
下四分位数: 0.43%
最小值: -14.15%

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：净利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

GE Aerospace（GE，20.57%）的营业利润率处在前四分位，而 Boeing（BA，0.00%）的经营落在后四分位。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 35.46%
上四分位数: 17.34%
中位数: 10.44%
下四分位数: 4.41%
BA: 0.00%
最小值: -12.63%

GE

Capital Goods 行业组

20.57%

最大值: 35.46%
GE: 20.57%
上四分位数: 17.34%
中位数: 10.44%
下四分位数: 4.41%
最小值: -12.63%

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：营业利润率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

盈利能力指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的盈利能力指标对比
指标	BA	GE
净资产收益率（TTM）	173.54%	48.23%
总资产收益率（TTM）	-1.98%	5.07%
净利润率（TTM）	2.59%	17.72%
营业利润率（TTM）	0.00%	20.57%
毛利率（TTM）	4.71%	31.05%

成长性

营收增长

Boeing（BA）的营收同比增长为 34.50%，处于行业前四分位；GE Aerospace（GE）为 18.48%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

盈利增长只有一边可看：GE Aerospace（GE）的每股收益同比增长为 35.89%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有每股收益同比增长数据。

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的成长性指标对比
指标	BA	GE
营收同比增长	34.50%	18.48%
营收 3 年 CAGR	10.33%	16.32%
每股收益同比增长	--	35.89%
每股收益 3 年 CAGR	--	446.03%

财务实力

流动比率（MRQ）

Boeing（BA）和 GE Aerospace（GE）的流动比率分别为 1.14 和 0.98，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

BA

Capital Goods 行业组

1.14

最大值: 5.34
上四分位数: 3.01
中位数: 2.10
下四分位数: 1.45
BA: 1.14
最小值: 0.76

GE

Capital Goods 行业组

0.98

最大值: 5.34
上四分位数: 3.01
中位数: 2.10
下四分位数: 1.45
GE: 0.98
最小值: 0.76

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：流动比率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

两者相对同业都偏债务驱动，BA 更重：GE Aerospace（GE）的债务权益比为 1.13，处于行业高杠杆四分位；Boeing（BA）为 7.91，高于其行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

7.91

BA: 7.91
最大值: 2.33
上四分位数: 1.09
中位数: 0.57
下四分位数: 0.26
最小值: 0.00

GE

Capital Goods 行业组

1.13

最大值: 2.33
GE: 1.13
上四分位数: 1.09
中位数: 0.57
下四分位数: 0.26
最小值: 0.00

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：债务权益比指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

财务实力指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的财务稳健性指标对比
指标	BA	GE
流动比率（MRQ）	1.14	0.98
债务 / 权益（MRQ）	7.91	1.13
净债务/EBITDA	--	0.90

股息

股息率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 GE Aerospace（GE）的股息收益率为 0.48%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 2.57%
上四分位数: 1.06%
中位数: 0.15%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

0.48%

最大值: 2.57%
上四分位数: 1.06%
GE: 0.48%
中位数: 0.15%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：股息率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 GE Aerospace（GE）的派息率为 19.58%，可正常与行业同业对标。

BA

Capital Goods 行业组

0.00%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.82%
中位数: 5.01%
BA: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

GE

Capital Goods 行业组

19.58%

最大值: 72.00%
上四分位数: 28.82%
GE: 19.58%
中位数: 5.01%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：股息支付率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

股息指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的股息指标对比
指标	BA	GE
股息率（TTM）	0.00%	0.48%
股息支付率（TTM）	0.00%	19.58%

估值

市盈率（TTM）

GE Aerospace（GE）的市盈率为 41.13，接近行业常见水平；而 Boeing（BA）为 77.05，高于同业区间——BA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

BA

Capital Goods 行业组

77.05

BA: 77.05
最大值: 72.98
上四分位数: 42.83
中位数: 31.36
下四分位数: 22.26
最小值: 1.30

GE

Capital Goods 行业组

41.13

最大值: 72.98
上四分位数: 42.83
GE: 41.13
中位数: 31.36
下四分位数: 22.26
最小值: 1.30

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：市盈率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

Boeing（BA，1.80）的市销率与行业大致持平，GE Aerospace（GE，7.14）则落在较贵的四分位——GE 为每一元营收付出的价格更高。

BA

Capital Goods 行业组

1.80

最大值: 9.67
上四分位数: 4.59
中位数: 2.57
BA: 1.80
下四分位数: 1.21
最小值: 0.05

GE

Capital Goods 行业组

7.14

最大值: 9.67
GE: 7.14
上四分位数: 4.59
中位数: 2.57
下四分位数: 1.21
最小值: 0.05

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：市销率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，Boeing（BA，27.76）和 GE Aerospace（GE，20.49）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

BA

Capital Goods 行业组

27.76

BA: 27.76
最大值: 12.43
上四分位数: 6.18
中位数: 3.59
下四分位数: 1.99
最小值: -3.57

GE

Capital Goods 行业组

20.49

GE: 20.49
最大值: 12.43
上四分位数: 6.18
中位数: 3.59
下四分位数: 1.99
最小值: -3.57

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）：市净率指标与 Capital Goods 行业组基准的对比。

估值指标

Boeing（BA）与 GE Aerospace（GE）的估值指标对比
指标	BA	GE
市盈率（TTM）	77.05	41.13
市销率（TTM）	1.80	7.14
市净率（MRQ）	27.76	20.49
自由现金流收益率（TTM）	3.32%	1.82%