BA vs. RTX：Boeing 与 RTX 股票对比

公司概况

Boeing（BA）和 RTX（RTX）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Boeing（BA）的 beta 为 1.32，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 RTX（RTX）的 beta 为 0.31，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Boeing（BA）的 净资产收益率 为 173.54%，高于其行业区间，资本效率信号更强；RTX（RTX）为 12.85%，更接近同业常见水平。

Boeing（BA，2.59%）和 RTX（RTX，8.75%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

RTX（RTX，15.54%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Boeing（BA，0.00%）落在后四分位。

盈利能力指标

成长性

Boeing（BA）的 营收同比增长 为 34.50%，处于行业前四分位；RTX（RTX）为 9.74%，更接近同业常见水平——BA 的营收扩张更快。

盈利增长只有一边可看：RTX（RTX）的 每股收益同比增长 为 39.72%，可在行业中排位；Boeing（BA）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Boeing（BA）和 RTX（RTX）的 流动比率 分别为 1.14 和 1.05，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

RTX（RTX）的 债务权益比 为 0.55，接近行业中位区间；而 Boeing（BA）为 7.91，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。

财务实力指标

股息

Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的股息收益率为 1.45%，可正常与行业同业对标。

Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的派息率为 45.85%，可正常与行业同业对标。

股息指标

估值

RTX（RTX）的 市盈率 为 31.06，接近行业常见水平；而 Boeing（BA）为 67.27，高于同业区间——BA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。

在 市销率 上，Boeing（BA，1.58）和 RTX（RTX，2.69）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。

RTX（RTX，3.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Boeing（BA，24.41）高于其基准区间——BA 相对账面明显偏贵。

估值指标