BA vs. RTX：Boeing 与 RTX 股票对比
Boeing（BA）和RTX（RTX）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Boeing（BA）和 RTX（RTX）同属 Aerospace & Defense 行业下的 Aerospace & Defense 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 名称 | Boeing Company | RTX Corporation |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Capital Goods | Capital Goods |
| GICS 行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| GICS 子行业 | Aerospace & Defense | Aerospace & Defense |
| 市值 | 1,848.88 亿 USD | 2,711.82 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1962年1月2日 | 1962年4月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 8.62% | 40.36% |
| 总回报率（3 年，年化） | 3.32% | 29.83% |
| 总回报率（5 年，年化） | -0.14% | 21.26% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 32.12% | 24.86% |
| Beta（5 年） | 1.21 | 0.30 |
| 最大回撤（5 年） | -51.64% | -32.84% |
| 平均成交量（3 个月） | 650.36 万 | 545.06 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.15 | 1.46 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.22 | 2.34 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Boeing（BA）的 净资产收益率 为 169.95%，高于其行业区间，资本效率信号更强；RTX（RTX）为 11.57%，更接近同业常见水平。
BA
Capital Goods 行业组
169.95%
- BA
- 169.95%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
RTX
Capital Goods 行业组
11.57%
- 最大值
- 45.43%
- 上四分位数
- 19.97%
- RTX
- 11.57%
- 中位数
- 11.29%
- 下四分位数
- 2.90%
- 最小值
- -22.65%
净利润率（TTM）
Boeing（BA，2.46%）和 RTX（RTX，8.03%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
BA
Capital Goods 行业组
2.46%
- 最大值
- 24.69%
- 上四分位数
- 11.54%
- 中位数
- 5.87%
- BA
- 2.46%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
RTX
Capital Goods 行业组
8.03%
- 最大值
- 24.69%
- 上四分位数
- 11.54%
- RTX
- 8.03%
- 中位数
- 5.87%
- 下四分位数
- 0.48%
- 最小值
- -13.94%
营业利润率（TTM）
RTX（RTX，13.18%）的核心经营效率大致与行业持平，而 Boeing（BA，1.72%）落在后四分位。
BA
Capital Goods 行业组
1.72%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 15.95%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 1.86%
- BA
- 1.72%
- 最小值
- -17.50%
RTX
Capital Goods 行业组
13.18%
- 最大值
- 29.84%
- 上四分位数
- 15.95%
- RTX
- 13.18%
- 中位数
- 8.30%
- 下四分位数
- 1.86%
- 最小值
- -17.50%
盈利能力指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 169.95% | 11.57% |
| 总资产收益率（TTM） | -2.07% | 4.05% |
| 净利润率（TTM） | 2.46% | 8.03% |
| 营业利润率（TTM） | 1.72% | 13.18% |
| 毛利率（TTM） | 4.83% | 20.21% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 34.50% | 9.74% |
| 营收 3 年 CAGR | 10.33% | 9.72% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -- | 39.72% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | 12.32% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Boeing（BA）和 RTX（RTX）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.02，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
BA
Capital Goods 行业组
1.18
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- BA
- 1.18
- 最小值
- 0.71
RTX
Capital Goods 行业组
1.02
- 最大值
- 5.24
- 上四分位数
- 2.98
- 中位数
- 2.12
- 下四分位数
- 1.46
- RTX
- 1.02
- 最小值
- 0.71
债务 / 权益（MRQ）
RTX（RTX）的 债务权益比 为 0.57，接近行业中位区间；而 Boeing（BA）为 8.29，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
BA
Capital Goods 行业组
8.29
- BA
- 8.29
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
RTX
Capital Goods 行业组
0.57
- 最大值
- 2.29
- 上四分位数
- 1.08
- 中位数
- 0.62
- RTX
- 0.57
- 下四分位数
- 0.28
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 1.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 8.29 | 0.57 |
| 净债务/EBITDA | -- | 2.10 |
股息
股息率（TTM）
Boeing（BA）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的股息收益率为 1.37%，可正常与行业同业对标。
BA
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 2.61%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.16%
- BA
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
1.37%
- 最大值
- 2.61%
- RTX
- 1.37%
- 上四分位数
- 1.05%
- 中位数
- 0.16%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Boeing（BA）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 RTX（RTX）的派息率为 51.03%，可正常与行业同业对标。
BA
Capital Goods 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.02%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 6.30%
- BA
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
RTX
Capital Goods 行业组
51.03%
- 最大值
- 72.02%
- RTX
- 51.03%
- 上四分位数
- 29.57%
- 中位数
- 6.30%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.37% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 51.03% |
估值
市盈率（TTM）
RTX（RTX）的 市盈率 为 37.71，接近行业常见水平；而 Boeing（BA）为 92.34，高于同业区间——BA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
BA
Capital Goods 行业组
92.34
- BA
- 92.34
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
RTX
Capital Goods 行业组
37.71
- 最大值
- 87.91
- 上四分位数
- 50.21
- RTX
- 37.71
- 中位数
- 33.69
- 下四分位数
- 23.18
- 最小值
- 6.09
市销率（TTM）
在 市销率 上，Boeing（BA，2.01）和 RTX（RTX，3.00）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
BA
Capital Goods 行业组
2.01
- 最大值
- 10.39
- 上四分位数
- 4.98
- 中位数
- 2.71
- BA
- 2.01
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
RTX
Capital Goods 行业组
3.00
- 最大值
- 10.39
- 上四分位数
- 4.98
- RTX
- 3.00
- 中位数
- 2.71
- 下四分位数
- 1.31
- 最小值
- 0.05
市净率（MRQ）
RTX（RTX，4.09）的 市净率 接近行业典型水平，而 Boeing（BA，30.90）高于其基准区间——BA 相对账面明显偏贵。
BA
Capital Goods 行业组
30.90
- BA
- 30.90
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
RTX
Capital Goods 行业组
4.09
- 最大值
- 12.74
- 上四分位数
- 6.45
- RTX
- 4.09
- 中位数
- 3.82
- 下四分位数
- 2.07
- 最小值
- -2.94
估值指标
| 指标 | BA | RTX |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 92.34 | 37.71 |
| 市销率（TTM） | 2.01 | 3.00 |
| 市净率（MRQ） | 30.90 | 4.09 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.38% | 2.67% |