AZO vs. CVNA：AutoZone 与 Carvana 股票对比

公司概况

AutoZone（AZO）和 Carvana（CVNA）同属 Specialty Retail 行业下的 Automotive Retail 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

Carvana（CVNA）的 beta 为 3.60，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 AutoZone（AZO）的 beta 为 0.37，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者 beta 特征差距较大。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

资本效率只有一边可看：Carvana（CVNA）的股东权益回报为 54.67%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 净资产收益率 数据。

AutoZone（AZO，12.65%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Carvana（CVNA，6.22%），后者大致是行业典型比例。

AutoZone（AZO，18.03%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Carvana（CVNA，8.91%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Carvana（CVNA）的 营收同比增长 为 48.63%，高于其行业区间，收入端动能明显更强；AutoZone（AZO）为 7.39%，更接近同业常见水平。

盈利增长只有一边可看：Carvana（CVNA）的 每股收益同比增长 为 431.45%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Carvana（CVNA）的 流动比率 为 4.05，高于所在行业的典型中段区间；而 AutoZone（AZO）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——两者营运资本结构不同，都值得进一步查看。

杠杆水平在这里只能看一边：Carvana（CVNA）的 债务权益比 为 1.01，可对照行业区间；AutoZone（AZO）本期未报告该数据。

财务实力指标

股息

AutoZone（AZO）和 Carvana（CVNA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。

AutoZone（AZO）和 Carvana（CVNA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。

股息指标

估值

AutoZone（AZO）的 市盈率 为 21.08，接近行业常见水平；Carvana（CVNA）为 35.37，处于较贵四分位——CVNA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

AutoZone（AZO，2.55）和 Carvana（CVNA，4.00）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

AutoZone（AZO）的 市净率 为负值 -20.79，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Carvana（CVNA）的 市净率 为 12.20，可正常与行业同业对标。

估值指标