AZO vs. HD：AutoZone 与 Home Depot 股票对比
AutoZone（AZO）和Home Depot（HD）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
AutoZone（AZO）和 Home Depot（HD）都属于 Specialty Retail 行业，但 AZO 归类于 Automotive Retail，而 HD 归类于 Home Improvement Retail。
| 资料项 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 名称 | AutoZone, Inc. | The Home Depot, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Consumer Discretionary Distribution & Retail |
| GICS 行业 | Specialty Retail | Specialty Retail |
| GICS 子行业 | Automotive Retail | Home Improvement Retail |
| 市值 | 517.65 亿 USD | 3,426.76 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1991年4月2日 | 1981年9月22日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -12.81% | -2.13% |
| 总回报率（3 年，年化） | 6.56% | 9.84% |
| 总回报率（5 年，年化） | 11.68% | 1.58% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 30.55% | 28.07% |
| Beta（5 年） | 0.37 | 0.92 |
| 最大回撤（5 年） | -35.88% | -34.73% |
| 平均成交量（3 个月） | 26.89 万 | 459.29 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.56 | -0.23 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.74 | -0.35 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
资本效率只有一边可看：Home Depot（HD）的股东权益回报为 104.30%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 净资产收益率 数据。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
- AZO
- --
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
104.30%
- HD
- 104.30%
- 最大值
- 62.17%
- 上四分位数
- 29.44%
- 中位数
- 15.69%
- 下四分位数
- 6.73%
- 最小值
- -12.16%
净利润率（TTM）
AutoZone（AZO，12.65%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Home Depot（HD，8.41%），后者大致是行业典型比例。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.65%
- 最大值
- 16.94%
- AZO
- 12.65%
- 上四分位数
- 8.69%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
8.41%
- 最大值
- 16.94%
- 上四分位数
- 8.69%
- HD
- 8.41%
- 中位数
- 3.55%
- 下四分位数
- 1.14%
- 最小值
- -9.41%
营业利润率（TTM）
AutoZone（AZO，18.03%）和 Home Depot（HD，12.86%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
18.03%
- 最大值
- 21.45%
- AZO
- 18.03%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.86%
- 最大值
- 21.45%
- HD
- 12.86%
- 上四分位数
- 10.89%
- 中位数
- 5.57%
- 下四分位数
- 2.28%
- 最小值
- -7.12%
盈利能力指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -- | 104.30% |
| 总资产收益率（TTM） | 10.97% | 12.14% |
| 净利润率（TTM） | 12.65% | 8.41% |
| 营业利润率（TTM） | 18.03% | 12.86% |
| 毛利率（TTM） | 51.71% | 32.80% |
成长性
营收增长
AutoZone（AZO）和 Home Depot（HD）的 营收同比增长 分别为 7.39% 和 3.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Home Depot（HD）的 每股收益同比增长 为 -4.56%，可在行业中排位；AutoZone（AZO）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 7.39% | 3.24% |
| 营收 3 年 CAGR | 5.22% | 1.52% |
| 每股收益同比增长 | -- | -4.56% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -5.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Home Depot（HD）的 流动比率 为 1.08，处于所在行业的典型中段区间；而 AutoZone（AZO）的 流动比率 为 0.90，处于行业流动性较紧的四分位——AZO 应对流动负债的缓冲较薄。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.90
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- 下四分位数
- 1.00
- AZO
- 0.90
- 最小值
- 0.48
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.08
- 最大值
- 2.62
- 上四分位数
- 1.75
- 中位数
- 1.35
- HD
- 1.08
- 下四分位数
- 1.00
- 最小值
- 0.48
债务 / 权益（MRQ）
杠杆水平在这里只能看一边：Home Depot（HD）的 债务权益比 为 3.80，可对照行业区间；AutoZone（AZO）本期未报告该数据。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
--
- 最大值
- 3.93
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
- AZO
- --
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.80
- 最大值
- 3.93
- HD
- 3.80
- 上四分位数
- 2.14
- 中位数
- 1.25
- 下四分位数
- 0.73
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 0.90 | 1.08 |
| 债务 / 权益（MRQ） | -- | 3.80 |
| 净债务/EBITDA | 3.00 | 2.48 |
股息
股息率（TTM）
AutoZone（AZO）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的股息收益率为 1.32%，可正常与行业同业对标。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- AZO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.32%
- 最大值
- 5.84%
- 上四分位数
- 2.50%
- HD
- 1.32%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
AutoZone（AZO）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Home Depot（HD）的派息率为 64.80%，可正常与行业同业对标。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.73%
- 上四分位数
- 32.44%
- AZO
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
64.80%
- 最大值
- 72.73%
- HD
- 64.80%
- 上四分位数
- 32.44%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 1.32% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 64.80% |
估值
市盈率（TTM）
AutoZone（AZO）和 Home Depot（HD）的 市盈率 分别为 21.08 和 24.04，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
21.08
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- AZO
- 21.08
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.04
- 最大值
- 40.50
- 上四分位数
- 24.26
- HD
- 24.04
- 中位数
- 19.23
- 下四分位数
- 12.64
- 最小值
- 4.67
市销率（TTM）
AutoZone（AZO，2.55）和 Home Depot（HD，2.03）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.55
- 最大值
- 4.32
- AZO
- 2.55
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
2.03
- 最大值
- 4.32
- HD
- 2.03
- 上四分位数
- 1.99
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
市净率（MRQ）
AutoZone（AZO）的 市净率 为负值 -20.79，意味着账面股东权益为负——此倍数本身不适合用于估值。而 Home Depot（HD）的 市净率 为 20.63，可正常与行业同业对标。
AZO
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
-20.79
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
- AZO
- -20.79
HD
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.63
- HD
- 20.63
- 最大值
- 10.96
- 上四分位数
- 5.26
- 中位数
- 2.16
- 下四分位数
- 1.08
- 最小值
- -4.45
估值指标
| 指标 | AZO | HD |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 21.08 | 24.04 |
| 市销率（TTM） | 2.55 | 2.03 |
| 市净率（MRQ） | -20.79 | 20.63 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.31% | 3.14% |