AVGO vs. MSFT：Broadcom 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Broadcom（AVGO）和 Microsoft（MSFT）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——AVGO 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment，MSFT 属于 Software & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Broadcom（AVGO）和 Microsoft（MSFT）的 净资产收益率 分别为 37.28% 和 34.04%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Broadcom（AVGO，38.85%）和 Microsoft（MSFT，40.31%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Broadcom（AVGO，48.99%）和 Microsoft（MSFT，45.11%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Broadcom（AVGO）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 23.87% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Broadcom（AVGO）的 每股收益同比增长 为 287.80%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Microsoft（MSFT）为 31.60%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Broadcom（AVGO）的 流动比率 为 2.24，处于行业流动性较紧的四分位——AVGO 应对流动负债的缓冲较薄。

Microsoft（MSFT）的 债务权益比 为 0.29，接近行业中位区间；Broadcom（AVGO）为 0.74，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

Broadcom（AVGO）的 股息率 为 0.61%，稳居行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 0.73%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，MSFT 更甚：Broadcom（AVGO）为 41.26%，高于派息带；Microsoft（MSFT）为 19.83%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Broadcom（AVGO）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 65.39 和 27.71，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Broadcom（AVGO，24.78）和 Microsoft（MSFT，11.09）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.32）的 市净率 与行业大致持平，Broadcom（AVGO，21.32）则带有高于同业的溢价——AVGO 按资产看更贵。

估值指标