AVGO与JNJ：股票综合比较

更新于2025年7月8日

本文对AVGO和JNJ进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

AVGO的市值（12,943.01亿USD）显著高于JNJ的市值（3,753.71亿USD），显示出其在公司规模上的明显领先地位。

AVGO的Beta值（1.12）显著较高，预示其股价相对于市场的波动幅度远大于JNJ（Beta 0.41），这意味着更高的潜在回报及相应风险。

代码	AVGO	JNJ
公司名称	Broadcom Inc.	Johnson & Johnson
国家	US	US
板块	Technology	Healthcare
行业	Semiconductors	Drug Manufacturers - General
首席执行官	Hock E. Tan	Joaquin Duato
价格	275.18USD	156.01USD
市值	12,943.01亿USD	3,753.71亿USD
贝塔值（波动性）	1.12	0.41
交易所	NASDAQ	NYSE
IPO日期	2009年8月6日	1943年1月2日
ADR	否	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 AVGO 和 JNJ 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

AVGO 与 JNJ：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

AVGO

18.95%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

AVGO 的净资产收益率为 18.95%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

JNJ

29.95%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 95.59%
上四分位数: 76.92%
中位数: 30.71%
下四分位数: 8.97%
最小值: -14.85%

JNJ 的净资产收益率为 29.95%，与 Drug Manufacturers - General 行业的标准水平持平，表明其相对于股东权益的盈利能力是该行业的典型表现。

AVGO 与 JNJ：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

投入资本回报率

AVGO

10.59%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

AVGO 的投入资本回报率为 10.59%，与 Semiconductors 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

JNJ

12.01%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 25.72%
上四分位数: 17.89%
中位数: 11.47%
下四分位数: 9.39%
最小值: 2.87%

JNJ 的投入资本回报率为 12.01%，与 Drug Manufacturers - General 行业的基准水平一致，反映出公司从其资本基础中获取利润的效率处于行业标准水平。

AVGO 与 JNJ：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

净利润率

AVGO

22.64%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

AVGO 的净利润率为 22.64%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

JNJ

24.41%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 34.51%
上四分位数: 23.04%
中位数: 14.73%
下四分位数: 11.78%
最小值: 2.18%

JNJ 的净利润率为 24.41%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

AVGO 与 JNJ：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

营业利润率

AVGO

35.94%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

AVGO 的营业利润率为 35.94%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

JNJ

24.71%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 40.70%
上四分位数: 28.90%
中位数: 23.41%
下四分位数: 19.05%
最小值: 16.13%

JNJ 的营业利润率为 24.71%，在 Drug Manufacturers - General 行业中处于中等位置，表明公司管理核心业务的效率达到了该行业的典型水平。

AVGO 与 JNJ：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	AVGO	JNJ
净资产收益率 (TTM)	18.95%	29.95%
资产回报率 (TTM)	7.85%	11.26%
投入资本回报率 (TTM)	10.59%	12.01%
净利率 (TTM)	22.64%	24.41%
营业利润率 (TTM)	35.94%	24.71%
毛利率 (TTM)	66.09%	68.30%

财务实力

流动比率

AVGO

1.08

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

AVGO 的流动比率为 1.08，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

JNJ

1.26

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 1.67
上四分位数: 1.37
中位数: 1.26
下四分位数: 0.87
最小值: 0.39

JNJ 的流动比率为 1.26，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

AVGO 与 JNJ：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

产权比率

AVGO

0.97

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

AVGO 的产权比率为 0.97，处于 Semiconductors 行业的前四分之一。这说明其杠杆水平高于大部分同行。较高的杠杆有助于提升股东权益的增长潜力，但同时也使公司在面临经济下行或利率上升时更为脆弱。

JNJ

0.67

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 2.95
上四分位数: 2.44
中位数: 0.86
下四分位数: 0.68
最小值: 0.09

JNJ 的产权比率为 0.67，位于 Drug Manufacturers - General 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

AVGO 与 JNJ：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

利息保障倍数

AVGO

5.66

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

AVGO 的利息保障倍数为 5.66，处于 Semiconductors 行业的中游位置，表明其覆盖利息支出的能力符合行业标准，财务状况稳健。

JNJ

27.46

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.46
上四分位数: 14.40
中位数: 7.80
下四分位数: 4.07
最小值: 1.67

JNJ 的利息保障倍数为 27.46，位于 Drug Manufacturers - General 行业的前四分之一，标志着公司利用经营利润来支付利息的能力十分强健。

AVGO 与 JNJ：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	AVGO	JNJ
流动比率 (TTM)	1.08	1.26
速动比率 (TTM)	0.98	1.03
产权比率 (TTM)	0.97	0.67
资产负债率 (TTM)	0.41	0.27
净负债与EBITDA比率 (TTM)	1.92	0.40
利息保障倍数 (TTM)	5.66	27.46

成长性

以下图表比较了 AVGO 和 JNJ 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

AVGO 与 JNJ：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

AVGO 与 JNJ：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

AVGO 与 JNJ：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

AVGO

0.84%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AVGO 的股息率为 0.84%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

JNJ

3.22%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 8.72%
上四分位数: 4.10%
中位数: 3.34%
下四分位数: 1.89%
最小值: 0.00%

JNJ 的股息率为 3.22%，与 Drug Manufacturers - General 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

AVGO 与 JNJ：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息支付率

AVGO

81.25%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

AVGO 的股息支付率为 81.25%，位于 Semiconductors 行业的前四分之一。这表明公司对股东回报的承诺较高，但同时也意味着用于业务再投资的留存收益比例低于许多同行。

JNJ

54.76%

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 266.46%
上四分位数: 78.91%
中位数: 60.27%
下四分位数: 43.74%
最小值: 0.00%

JNJ 的股息支付率为 54.76%，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

AVGO 与 JNJ：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	AVGO	JNJ
股息率 (TTM)	0.84%	3.22%
股息支付率 (TTM)	81.25%	54.76%

估值

市盈率

AVGO

100.28

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

AVGO 的市盈率为 100.28，在 Semiconductors 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

JNJ

17.21

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 27.96
上四分位数: 25.84
中位数: 18.32
下四分位数: 16.65
最小值: 3.39

JNJ 的市盈率为 17.21，与 Drug Manufacturers - General 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

AVGO 与 JNJ：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

预期市盈增长率

AVGO

4.83

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

JNJ

2.72

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 3.10
上四分位数: 3.09
中位数: 2.72
下四分位数: 2.18
最小值: 1.02

JNJ 的预期市盈增长率为 2.72，处于 Drug Manufacturers - General 行业的中位区间。这表明其估值与其增长预期基本匹配，符合该行业的一般标准。

AVGO 与 JNJ：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市销率

AVGO

22.69

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

AVGO 的市销率为 22.69，远超 Semiconductors 行业的普遍范围。这反映出市场对其销售额给予了极高的溢价，其估值已计入了非常乐观的增长预期，因此伴随着较高的风险。

JNJ

4.20

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 6.47
上四分位数: 4.47
中位数: 3.53
下四分位数: 1.96
最小值: 0.41

JNJ 的市销率为 4.20，与 Drug Manufacturers - General 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

AVGO 与 JNJ：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

市净率

AVGO

18.61

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

AVGO 的市净率为 18.61，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

JNJ

4.80

Drug Manufacturers - General 行业

最大值: 7.80
上四分位数: 7.80
中位数: 5.30
下四分位数: 4.06
最小值: 1.08

对于 Drug Manufacturers - General 行业而言，市净率（P/B Ratio）通常不被视为核心的估值指标。

AVGO 与 JNJ：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Drug Manufacturers - General 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	AVGO	JNJ
市盈率 (P/E, TTM)	100.28	17.21
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	4.83	2.72
市销率 (P/S, TTM)	22.69	4.20
市净率 (P/B, TTM)	18.61	4.80
市现率 (P/FCF, TTM)	57.03	20.21
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	44.94	11.21
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	23.70	4.36