ASML vs. WMT：ASML 与 Walmart 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Walmart（WMT）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Walmart（WMT）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

ASML（ASML）的 beta 为 1.80，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Walmart（WMT）的 beta 为 0.52，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Walmart（WMT）为 22.31%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.00%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Walmart（WMT，3.45%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 4.73%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 13.28%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 流动比率 分别为 1.49 和 0.77，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.72，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.76%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

ASML（ASML）和 Walmart（WMT）的 股息支付率 分别为 22.26% 和 34.96%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；Walmart（WMT）为 45.48，处于较贵四分位——WMT 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

ASML（ASML，13.91）和 Walmart（WMT，1.36）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

两者相对账面都偏贵：Walmart（WMT，10.15）落在较高的 市净率 四分位，ASML（ASML，1,223.36）则更高、超出了其行业基准区间。

估值指标