ASML vs. V：ASML 与 Visa 股票对比
ASML（ASML）和Visa（V）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Visa（V）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
Visa（V）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | ASML | V |
|---|---|---|
| 名称 | ASML Holding N.V. NY Registered Shares | Visa Inc. Class A |
| 国家/地区 | Netherlands | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Financials |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Financial Services |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Financial Services |
| GICS 子行业 | Semiconductor Materials & Equipment | Transaction & Payment Processing Services |
| 市值 | 5,491.24 亿 USD | 7,885.80 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1995年3月15日 | 2008年3月19日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 50.12% | 27.50% |
| 总回报率（3 年，年化） | 34.80% | 21.55% |
| 总回报率（5 年，年化） | 13.32% | 15.65% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.80% | 22.99% |
| Beta（5 年） | 1.80 | 0.78 |
| 最大回撤（5 年） | -56.47% | -24.14% |
| 平均成交量（3 个月） | 141.96 万 | 656.09 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.94 | 1.01 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.39 | 1.64 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
ASML（ASML）和 Visa（V）的 净资产收益率 分别为 65.64% 和 63.51%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.64%
- ASML
- 65.64%
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
V
Financial Services 行业组
63.51%
- V
- 63.51%
- 最大值
- 44.78%
- 上四分位数
- 21.85%
- 中位数
- 12.91%
- 下四分位数
- 4.48%
- 最小值
- -18.71%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，34.14%）和 Visa（V，51.20%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
34.14%
- 最大值
- 63.80%
- ASML
- 34.14%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
V
Financial Services 行业组
51.20%
- 最大值
- 62.84%
- V
- 51.20%
- 上四分位数
- 28.05%
- 中位数
- 15.36%
- 下四分位数
- 4.82%
- 最小值
- -28.52%
营业利润率（TTM）
ASML（ASML，44.36%）和 Visa（V，63.73%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
44.36%
- 最大值
- 58.66%
- ASML
- 44.36%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
V
Financial Services 行业组
63.73%
- 最大值
- 107.33%
- V
- 63.73%
- 上四分位数
- 55.90%
- 中位数
- 30.09%
- 下四分位数
- 14.60%
- 最小值
- -44.34%
盈利能力指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 65.64% | 63.51% |
| 总资产收益率（TTM） | 18.28% | 19.61% |
| 净利润率（TTM） | 34.14% | 51.20% |
| 营业利润率（TTM） | 44.36% | 63.73% |
| 毛利率（TTM） | 54.34% | -- |
成长性
营收增长
ASML（ASML）和 Visa（V）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 14.76%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。
每股收益增长
ASML（ASML）和 Visa（V）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 20.78%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。
成长性指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 15.58% | 14.76% |
| 营收 3 年 CAGR | 15.55% | 12.02% |
| 每股收益同比增长 | 28.43% | 20.78% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 15.42% | 14.16% |
财务实力
流动比率（MRQ）
ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49；Visa（V）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.49
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- 下四分位数
- 2.35
- ASML
- 1.49
- 最小值
- 1.03
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
债务 / 权益（MRQ）
ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09；Visa（V）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.09
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- ASML
- 0.09
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
--
- V
- --
- 最大值
- --
- 上四分位数
- --
- 中位数
- --
- 下四分位数
- --
- 最小值
- --
财务实力指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.49 | -- |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.09 | -- |
| 净债务/EBITDA | -0.67 | -- |
股息
股息率（TTM）
ASML（ASML）和 Visa（V）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.66%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.55%
- 最大值
- 1.37%
- 上四分位数
- 0.65%
- ASML
- 0.55%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
0.66%
- 最大值
- 9.77%
- 上四分位数
- 3.92%
- 中位数
- 1.09%
- V
- 0.66%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Visa（V）的 股息支付率 为 21.75%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
22.26%
- 最大值
- 49.64%
- ASML
- 22.26%
- 上四分位数
- 21.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
V
Financial Services 行业组
21.75%
- 最大值
- 241.07%
- 上四分位数
- 97.36%
- 中位数
- 25.77%
- V
- 21.75%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.55% | 0.66% |
| 股息支付率（TTM） | 22.26% | 21.75% |
估值
市盈率（TTM）
ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；Visa（V）为 34.31，处于较贵四分位——V 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
35.06
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- ASML
- 35.06
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
V
Financial Services 行业组
34.31
- 最大值
- 45.85
- V
- 34.31
- 上四分位数
- 24.64
- 中位数
- 15.37
- 下四分位数
- 9.68
- 最小值
- 0.16
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：ASML（ASML，13.91）落在较高的 市销率 四分位，Visa（V，17.18）则更高、超出了其行业基准区间。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
13.91
- 最大值
- 21.42
- ASML
- 13.91
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
V
Financial Services 行业组
17.18
- V
- 17.18
- 最大值
- 9.23
- 上四分位数
- 4.57
- 中位数
- 2.72
- 下四分位数
- 1.28
- 最小值
- -0.55
市净率（MRQ）
相对账面价值看，ASML（ASML，1,223.36）和 Visa（V，22.05）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。
ASML
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1,223.36
- ASML
- 1,223.36
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- 最小值
- 0.20
V
Financial Services 行业组
22.05
- V
- 22.05
- 最大值
- 7.79
- 上四分位数
- 3.63
- 中位数
- 1.57
- 下四分位数
- 0.81
- 最小值
- -0.39
估值指标
| 指标 | ASML | V |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 35.06 | 34.31 |
| 市销率（TTM） | 13.91 | 17.18 |
| 市净率（MRQ） | 1,223.36 | 22.05 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 1.89% | -- |