ASML vs. MA：ASML 与 Mastercard 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Mastercard（MA）属于 Financials 板块（Financial Services）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Mastercard（MA）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）和 Mastercard（MA）的 净资产收益率 分别为 65.64% 和 231.37%，都高于各自行业基准区间，说明它们把股东权益转化为利润的效率都很强；不过仍要结合杠杆和权益基数来看。

就每一元销售额能留下多少净利而言，ASML（ASML，34.14%）和 Mastercard（MA，46.73%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

ASML（ASML，44.36%）和 Mastercard（MA，60.53%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Mastercard（MA）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 16.42%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 Mastercard（MA）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 18.93%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49；Mastercard（MA）则没有这一读数——Financial Services 行业的资产负债表不按流动/非流动划分，其短期流动性更多由监管指标来约束。

ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09；Mastercard（MA）则不看这个比率——对 Financial Services 行业来说，资产负债表杠杆本身就是商业模式的一部分，衡量其资本风险更应使用资本充足类指标。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 Mastercard（MA）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.53%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Mastercard（MA）的 股息支付率 为 17.63%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；Mastercard（MA）为 34.15，处于较贵四分位——MA 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

两者按销售看都偏贵：ASML（ASML，13.91）落在较高的 市销率 四分位，Mastercard（MA，15.67）则更高、超出了其行业基准区间。

相对账面价值看，ASML（ASML，1,223.36）和 Mastercard（MA，84.30）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标