ASML vs. GFS：ASML 与 GLOBALFOUNDRIES 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 GFS 归类于 Semiconductors。

ASML（ASML）自 1995年3月15日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GLOBALFOUNDRIES（GFS）于 2021年10月28日 上市，可参考的历史短得多。

GLOBALFOUNDRIES（GFS）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 1.69%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 GLOBALFOUNDRIES（GFS，2.76%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GLOBALFOUNDRIES（GFS，12.11%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 0.61%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：ASML（ASML）的 每股收益同比增长 为 28.43%，可在行业中排位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 流动比率 为 2.58，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

ASML（ASML）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 债务权益比 分别为 0.09 和 0.14，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 股息率 为 0.66%，处于行业前四分位；ASML（ASML）为 0.55%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，GFS 更丰厚。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，GFS 更甚：ASML（ASML）为 22.26%，高于派息带；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 68.57%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 110.34，处于较贵四分位——GFS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，3.01）的 市销率 与行业大致持平，ASML（ASML，13.91）则落在较贵的四分位——ASML 为每一元营收付出的价格更高。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，1.80）相对账面落在较低的 市净率 四分位，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其行业基准区间——两者按资产的估值差距较大。

估值指标