GLOBALFOUNDRIES（GFS）股票分析
这是对 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Semiconductors & Semiconductor Equipment 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | GFS |
|---|---|
| 名称 | GlobalFoundries Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors |
| 市值 | 215.29 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2021年10月28日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 19.69% | 35.06% |
| 总回报率（3 年，年化） | -7.06% | 22.14% |
| 总回报率（5 年，年化） | -7.38% | 7.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 62.43% | 73.97% |
| Beta（5 年） | 1.84 | 1.84 |
| 最大回撤（5 年） | -61.53% | -64.62% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.25 | 0.42 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.37 | 0.61 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 净资产收益率 为 1.69%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.69%
同业组分布
- 最大值
- 52.82%
- 上四分位数
- 22.26%
- 中位数
- 10.58%
- GFS
- 1.69%
- 下四分位数
- 1.29%
- 最小值
- -16.89%
最大同业
- NVDA
- 117.21%
- SKHY
- 92.54%
- MU
- 88.26%
- AVGO
- 44.25%
- TSM
- 41.86%
- AMD
- 11.96%
- GFS
- 1.69%
净利润率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 净利润率 为 2.76%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.76%
同业组分布
- 最大值
- 63.80%
- 上四分位数
- 28.36%
- 中位数
- 11.44%
- GFS
- 2.76%
- 下四分位数
- 0.90%
- 最小值
- -37.77%
最大同业
- SKHY
- 70.27%
- MU
- 63.80%
- NVDA
- 63.66%
- TSM
- 51.12%
- AVGO
- 42.94%
- AMD
- 16.77%
- GFS
- 2.76%
营业利润率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 营业利润率 为 12.11%，大致处在同业常见区间。核心业务的成本结构看起来接近该行业正常水平。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
12.11%
同业组分布
- 最大值
- 58.66%
- 上四分位数
- 30.23%
- 中位数
- 15.91%
- GFS
- 12.11%
- 下四分位数
- 7.54%
- 最小值
- -25.74%
最大同业
- MU
- 80.68%
- SKHY
- 79.66%
- NVDA
- 66.24%
- TSM
- 58.66%
- AVGO
- 54.31%
- AMD
- 21.17%
- GFS
- 12.11%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 1.69% | 10.58% |
| 总资产收益率（TTM） | 3.11% | 4.85% |
| 净利润率（TTM） | 2.76% | 11.44% |
| 营业利润率（TTM） | 12.11% | 15.91% |
| 毛利率（TTM） | 28.47% | 49.36% |
成长性
营收增长
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的营收同比增长为 0.61%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
GLOBALFOUNDRIES（GFS）本期没有可用的每股收益同比增长数据，因此跳过盈利端动能的解读。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 0.61% | 9.64% |
| 营收 3 年 CAGR | -5.74% | 0.00% |
| 每股收益同比增长 | -- | 4.90% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -15.34% | -7.71% |
财务实力
流动比率（MRQ）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 流动比率 为 2.58，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
2.58
同业组分布
- 最大值
- 10.33
- 上四分位数
- 5.62
- 中位数
- 3.33
- GFS
- 2.58
- 下四分位数
- 2.35
- 最小值
- 1.03
最大同业
- SKHY
- 26.88
- NVDA
- 4.59
- MU
- 3.31
- AMD
- 2.73
- GFS
- 2.58
- TSM
- 2.51
- AVGO
- 2.50
债务 / 权益（MRQ）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 债务权益比 为 0.14，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.14
同业组分布
- 最大值
- 1.46
- 上四分位数
- 0.65
- 中位数
- 0.27
- GFS
- 0.14
- 下四分位数
- 0.04
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AVGO
- 0.60
- NVDA
- 0.17
- GFS
- 0.14
- AMD
- 0.13
- TSM
- 0.12
- SKHY
- 0.05
- MU
- 0.04
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.58 | 3.33 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.14 | 0.27 |
| 净债务/EBITDA | -0.27 | -0.36 |
股息
股息率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 股息率 为 0.66%，落在同业较高股息率四分位，同时仍处于行业正常区间内。相对股价，它提供的现金股息收入高于多数同业，但仍要看派息覆盖和可持续性。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.66%
同业组分布
- 最大值
- 1.37%
- GFS
- 0.66%
- 上四分位数
- 0.65%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SKHY
- 2,118.64%
- TSM
- 1.70%
- AVGO
- 0.89%
- GFS
- 0.66%
- NVDA
- 0.15%
- MU
- 0.09%
- AMD
- 0.00%
股息支付率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 股息支付率 为 68.57%，高于其行业同业分布。股息消耗的报告盈利比例超过同业常态，盈利覆盖显得异常偏薄。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
68.57%
同业组分布
- GFS
- 68.57%
- 最大值
- 49.64%
- 上四分位数
- 21.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- GFS
- 68.57%
- AVGO
- 32.44%
- TSM
- 24.46%
- NVDA
- 3.54%
- MU
- 0.71%
- SKHY
- 0.00%
- AMD
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.66% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 68.57% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 市盈率 为 110.34，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
110.34
同业组分布
- GFS
- 110.34
- 最大值
- 110.34
- 上四分位数
- 66.81
- 中位数
- 37.02
- 下四分位数
- 23.96
- 最小值
- 8.12
最大同业
- GFS
- 110.34
- AMD
- 95.95
- AVGO
- 37.51
- TSM
- 24.33
- NVDA
- 23.60
- MU
- 9.28
- SKHY
- 8.12
市销率（TTM）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 市销率 为 3.01，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.01
同业组分布
- 最大值
- 21.42
- 上四分位数
- 12.27
- 中位数
- 5.76
- GFS
- 3.01
- 下四分位数
- 2.73
- 最小值
- 0.00
最大同业
- AMD
- 16.21
- AVGO
- 15.73
- NVDA
- 14.88
- MU
- 5.86
- GFS
- 3.01
- TSM
- 0.39
- SKHY
- 0.00
市净率（MRQ）
GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 市净率 为 1.80，落在行业较低的账面价值估值四分位。投资者为资产负债表上的每一元权益支付的价格低于多数同业，但权益回报仍是关键。
GFS
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.80
同业组分布
- 最大值
- 14.06
- 上四分位数
- 7.44
- 中位数
- 4.29
- 下四分位数
- 2.30
- GFS
- 1.80
- 最小值
- 0.20
最大同业
- TSM
- 71.65
- NVDA
- 19.68
- AVGO
- 14.06
- AMD
- 10.77
- MU
- 5.64
- SKHY
- 3.95
- GFS
- 1.80
估值指标
| 指标 | 当前股票: GFS | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 110.34 | 37.02 |
| 市销率（TTM） | 3.01 | 5.76 |
| 市净率（MRQ） | 1.80 | 4.29 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.04% | 1.46% |