ASML vs. COST：ASML 与 Costco Wholesale 股票对比

公司概况

ASML（ASML）归类于 Information Technology 板块（Semiconductors & Semiconductor Equipment），而 Costco Wholesale（COST）属于 Consumer Staples 板块（Consumer Staples Distribution & Retail）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。

Costco Wholesale（COST）以普通本地股形式交易，而 ASML（ASML）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 ASML（ASML）更突出：其 净资产收益率 为 65.64%，高于行业区间；Costco Wholesale（COST）为 28.40%，也处于前四分位。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.04%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Costco Wholesale（COST，3.79%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 Costco Wholesale（COST）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 10.14%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：ASML（ASML）的 每股收益同比增长 为 28.43%，可在行业中排位；Costco Wholesale（COST）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

Costco Wholesale（COST）的 流动比率 为 1.06，处于所在行业的典型中段区间；而 ASML（ASML）的 流动比率 为 1.49，处于行业流动性较紧的四分位——ASML 应对流动负债的缓冲较薄。

Costco Wholesale（COST）的 债务权益比 为 0.28，处于行业低杠杆四分位；ASML（ASML）为 0.09，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

ASML（ASML）和 Costco Wholesale（COST）的 股息率 分别为 0.55% 和 0.52%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

Costco Wholesale（COST）的 股息支付率 为 26.69%，处于行业典型派息带；而 ASML（ASML）为 22.26%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）的 市盈率 为 35.06，接近行业常见水平；Costco Wholesale（COST）为 50.75，处于较贵四分位——COST 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

ASML（ASML，13.91）和 Costco Wholesale（COST，1.54）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

相对账面价值看，ASML（ASML，1,223.36）和 Costco Wholesale（COST，13.04）都显得偏贵——两家的 市净率 都高于行业基准区间。

估值指标