ASML与COST：股票综合比较

更新于2025年7月7日

本文对ASML和COST进行了全面对比，涵盖历史表现、盈利能力、财务实力、成长性、股息以及估值等方面。

公司概况

ASML的市值约为3,123.97亿USD，而COST的市值则为4,377.21亿USD左右，两者规模大体相当。

ASML（Beta 1.22）与COST（Beta 0.99）的Beta值较为接近，说明两者股价相对于整体市场的波动风险水平相似。

ASML是以美国存托凭证（ADR）的形式在美国上市的外国公司，为美国投资者提供了投资其股票的便捷渠道。相较而言，COST是一家在美国本土注册和交易的公司。

代码	ASML	COST
公司名称	ASML Holding N.V.	Costco Wholesale Corporation
国家	NL	US
板块	Technology	Consumer Defensive
行业	Semiconductors	Discount Stores
首席执行官	Christophe D. Fouquet	Ron M. Vachris
价格	794.5USD	987.02USD
市值	3,123.97亿USD	4,377.21亿USD
贝塔值（波动性）	1.22	0.99
交易所	NASDAQ	NASDAQ
IPO日期	1995年3月15日	1986年7月9日
ADR	是	否

历史表现

此图表通过追踪$10,000的初始投资在每只股票中的增长情况，来比较 ASML 和 COST 的表现。请使用选项卡选择所需的时间周期。

数据已根据股息和股票拆分进行调整。

ASML 与 COST：过去一年内$10,000投资回报对比。

盈利能力

净资产收益率

ASML

52.08%

Semiconductors 行业

最大值: 41.84%
上四分位数: 15.81%
中位数: 6.31%
下四分位数: -5.54%
最小值: -30.12%

ASML 的净资产收益率为 52.08%，在 Semiconductors 行业中异常之高。这体现了公司利用股东资本创造利润的卓越能力，但投资者也需注意，极高的 ROE 有时也可能是由过高的财务杠杆（即高负债）所驱动的，这会增加风险。

COST

31.13%

Discount Stores 行业

最大值: 31.68%
上四分位数: 28.60%
中位数: 15.53%
下四分位数: 12.21%
最小值: 12.12%

COST 的净资产收益率为 31.13%，处于行业前四分之一（高于75%的同行）。这标志着与大多数同行相比，公司能更高效地利用股东的资金来创造利润。

ASML 与 COST：净资产收益率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

投入资本回报率

ASML

30.91%

Semiconductors 行业

最大值: 30.91%
上四分位数: 11.34%
中位数: 4.08%
下四分位数: -2.17%
最小值: -19.59%

ASML 的投入资本回报率为 30.91%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

COST

20.02%

Discount Stores 行业

最大值: 20.02%
上四分位数: 12.27%
中位数: 11.13%
下四分位数: 6.51%
最小值: 5.03%

COST 的投入资本回报率为 20.02%，位于行业前25%。这标志着与同行相比，公司能更高效地运用其全部资本（含债务）来创造利润。

ASML 与 COST：投入资本回报率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

净利润率

ASML

28.33%

Semiconductors 行业

最大值: 51.69%
上四分位数: 19.67%
中位数: 8.56%
下四分位数: -5.44%
最小值: -38.60%

ASML 的净利润率为 28.33%，处于 Semiconductors 行业的前25%，标志着其盈利能力强劲，并且比大多数同行更有效地控制了成本。

COST

2.92%

Discount Stores 行业

最大值: 2.92%
上四分位数: 2.92%
中位数: 2.81%
下四分位数: 2.75%
最小值: 2.75%

COST 的净利润率为 2.92%，处于 Discount Stores 行业的核心区间（即中间50%的公司）。这表明其将销售收入转化为利润的能力与该行业的典型水平保持一致。

ASML 与 COST：净利率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

营业利润率

ASML

33.76%

Semiconductors 行业

最大值: 58.03%
上四分位数: 22.12%
中位数: 8.40%
下四分位数: -3.73%
最小值: -36.14%

ASML 的营业利润率为 33.76%，位于 Semiconductors 行业的前25%。这表明公司将收入转化为营业利润的能力很强，在核心业务效率方面跑赢了多数竞争对手。

COST

3.75%

Discount Stores 行业

最大值: 5.42%
上四分位数: 5.42%
中位数: 4.33%
下四分位数: 3.93%
最小值: 2.10%

COST 的营业利润率为 3.75%，处于 Discount Stores 行业的后25%。这反映出其核心业务的盈利能力较弱，原因可能在于运营效率不高，或是在定价方面承受着较大的竞争压力。

ASML 与 COST：营业利润率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

盈利能力概览

股票代码	ASML	COST
净资产收益率 (TTM)	52.08%	31.13%
资产回报率 (TTM)	19.14%	10.39%
投入资本回报率 (TTM)	30.91%	20.02%
净利率 (TTM)	28.33%	2.92%
营业利润率 (TTM)	33.76%	3.75%
毛利率 (TTM)	52.01%	13.38%

财务实力

流动比率

ASML

1.52

Semiconductors 行业

最大值: 9.10
上四分位数: 5.23
中位数: 3.09
下四分位数: 2.49
最小值: 1.02

ASML 的流动比率为 1.52，位于 Semiconductors 行业的后 25% 区间。这表明与众多竞争对手相比，公司的流动性相对紧张，应对短期债务的能力可能受到一定限制。

COST

1.02

Discount Stores 行业

最大值: 1.25
上四分位数: 1.23
中位数: 1.02
下四分位数: 0.78
最小值: 0.74

COST 的流动比率为 1.02，处于 Discount Stores 行业的中位区间，表明其短期流动性水平与业内大多数公司保持一致，表现稳健。

ASML 与 COST：流动比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

产权比率

ASML

0.21

Semiconductors 行业

最大值: 0.97
上四分位数: 0.46
中位数: 0.21
下四分位数: 0.05
最小值: 0.00

ASML 的产权比率为 0.21，与 Semiconductors 行业的普遍水平相当。这表明公司在利用债务杠杆方面采取了与行业主流一致的策略，体现了在风险与增长之间的一种平衡。

COST

0.30

Discount Stores 行业

最大值: 2.34
上四分位数: 1.40
中位数: 0.80
下四分位数: 0.31
最小值: 0.20

COST 的产权比率为 0.30，位于 Discount Stores 行业的后四分之一。这反映了公司保守的融资策略，对债务融资的依赖度低。这种做法虽然降低了财务风险，但也可能使其在业务扩张和战略投资的规模上，不及那些杠杆更高的竞争对手。

ASML 与 COST：产权比率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

利息保障倍数

ASML

Semiconductors 行业

最大值: 36.25
上四分位数: 29.12
中位数: 7.01
下四分位数: -1.22
最小值: -18.18

ASML 的利息保障倍数数据目前不可用。

COST

916.73

Discount Stores 行业

最大值: 18.46
上四分位数: 17.45
中位数: 13.09
下四分位数: 10.49
最小值: 1.08

COST 的利息保障倍数为 916.73，表现优异，远超 Discount Stores 行业的通常范围。这反映了公司拥有卓越的债务偿付能力，可能源于其强劲的盈利表现，或是审慎的债务管理策略。

ASML 与 COST：利息保障倍数指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

财务实力概览

股票代码	ASML	COST
流动比率 (TTM)	1.52	1.02
速动比率 (TTM)	0.91	0.52
产权比率 (TTM)	0.21	0.30
资产负债率 (TTM)	0.08	0.11
净负债与EBITDA比率 (TTM)	-0.47	-0.49
利息保障倍数 (TTM)	--	916.73

成长性

以下图表比较了 ASML 和 COST 的关键同比增长 (YoY) 指标。这些指标基于公司的年度财务报告。

营收同比增长率

ASML 与 COST：年度营收同比增长率对比。

每股收益同比增长率

ASML 与 COST：年度每股收益同比增长率对比。

自由现金流同比增长率

ASML 与 COST：年度自由现金流同比增长率对比。

股息

股息率

ASML

0.85%

Semiconductors 行业

最大值: 6.48%
上四分位数: 0.93%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息率为 0.85%，与 Semiconductors 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

COST

0.48%

Discount Stores 行业

最大值: 4.51%
上四分位数: 0.91%
中位数: 0.49%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

COST 的股息率为 0.48%，与 Discount Stores 行业中同行的水平基本一致，为投资者提供了该领域标准的股息回报。

ASML 与 COST：股息率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

股息支付率

ASML

28.49%

Semiconductors 行业

最大值: 204.29%
上四分位数: 31.85%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

ASML 的股息支付率为 28.49%，处于 Semiconductors 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

COST

19.69%

Discount Stores 行业

最大值: 44.99%
上四分位数: 36.65%
中位数: 19.69%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

COST 的股息支付率为 19.69%，处于 Discount Stores 行业的中等水平。这表明公司在股东派息与业务再投资之间采取了均衡策略，符合该行业的普遍做法。

ASML 与 COST：股息支付率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

股息概览

股票代码	ASML	COST
股息率 (TTM)	0.85%	0.48%
股息支付率 (TTM)	28.49%	19.69%

估值

市盈率

ASML

29.72

Semiconductors 行业

最大值: 86.15
上四分位数: 47.38
中位数: 27.87
下四分位数: 18.89
最小值: 4.73

ASML 的市盈率为 29.72，与 Semiconductors 行业的通常水平相当。这表明其估值与同行相比，既没有明显的溢价，也没有显著的折价，处于一个公允的区间。

COST

55.87

Discount Stores 行业

最大值: 55.76
上四分位数: 45.00
中位数: 33.38
下四分位数: 22.25
最小值: 10.79

COST 的市盈率为 55.87，在 Discount Stores 行业中处于极高水平。这既可能反映了市场对其抱有强烈的信心和高增长预期，也可能暗示着股价存在被严重高估的风险。

ASML 与 COST：市盈率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

预期市盈增长率

ASML

1.90

Semiconductors 行业

最大值: 4.73
上四分位数: 2.80
中位数: 1.11
下四分位数: 0.68
最小值: 0.01

在 Semiconductors 行业中，预期市盈增长率（Forward PEG）通常不作为核心的估值工具。

COST

5.06

Discount Stores 行业

最大值: 5.06
上四分位数: 3.70
中位数: 2.97
下四分位数: 2.24
最小值: 1.25

COST 的预期市盈增长率为 5.06，处于 Discount Stores 行业的前25%。这表明与同行相比，其股价相对于盈利增长预期显得较为昂贵，可能预示着估值偏高，需要公司未来的业绩增长来验证。

ASML 与 COST：预期市盈增长率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

市销率

ASML

8.44

Semiconductors 行业

最大值: 21.96
上四分位数: 10.21
中位数: 4.45
下四分位数: 2.32
最小值: 0.48

ASML 的市销率为 8.44，与 Semiconductors 行业的同行水平相当。这表明市场对其销售额的估值符合行业常规，处于一个公允的估值区间。

COST

1.63

Discount Stores 行业

最大值: 2.07
上四分位数: 1.63
中位数: 0.96
下四分位数: 0.64
最小值: 0.43

COST 的市销率为 1.63，位于 Discount Stores 行业的前四分之一。这表明其股价相对于销售收入而言较为昂贵，市场可能已经提前计入了未来的高增长。若公司业绩无法支撑这一高估值，股价则面临回调风险。

ASML 与 COST：市销率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

市净率

ASML

14.78

Semiconductors 行业

最大值: 13.12
上四分位数: 6.49
中位数: 3.31
下四分位数: 1.74
最小值: 0.23

ASML 的市净率为 14.78，极高，远超 Semiconductors 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

COST

16.15

Discount Stores 行业

最大值: 16.12
上四分位数: 9.30
中位数: 5.40
下四分位数: 3.27
最小值: 2.73

COST 的市净率为 16.15，极高，远超 Discount Stores 行业的普遍估值范围。这表明市场对其估值主要基于未来的高增长预期或品牌等无形资产，而非其当前的净资产价值，这可能伴随着较高的估值风险。

ASML 与 COST：市净率指标分别与其所属的 Semiconductors 及 Discount Stores 行业基准的对比。

估值概览

股票代码	ASML	COST
市盈率 (P/E, TTM)	29.72	55.87
预期市盈增长率 (PEG, TTM)	1.90	5.06
市销率 (P/S, TTM)	8.44	1.63
市净率 (P/B, TTM)	14.78	16.15
市现率 (P/FCF, TTM)	27.93	59.82
企业价值倍数 (EV/EBITDA, TTM)	22.09	37.31
企业价值与销售额比率 (EV/Sales, TTM)	8.27	1.61