ASML vs. ASX：ASML 与 ASE 股票对比

公司概况

ASML（ASML）和 ASE（ASX）都属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业，但 ASML 归类于 Semiconductor Materials & Equipment，而 ASX 归类于 Semiconductors。

ASML（ASML）和 ASE（ASX）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

ASML（ASML）的 净资产收益率 为 65.64%，高于其行业区间，资本效率信号更强；ASE（ASX）为 19.90%，更接近同业常见水平。

ASML（ASML，34.14%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 ASE（ASX，9.78%），后者大致是行业典型比例。

ASML（ASML，44.36%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ASE（ASX，13.57%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

ASML（ASML）和 ASE（ASX）的 营收同比增长 分别为 15.58% 和 8.39%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

ASML（ASML）和 ASE（ASX）的 每股收益同比增长 分别为 28.43% 和 22.96%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

ASML（ASML）和 ASE（ASX）的 流动比率 分别为 1.49 和 1.16，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

ASML（ASML）的 债务权益比 为 0.09，接近行业中位区间；ASE（ASX）为 0.87，处于行业高杠杆四分位。

财务实力指标

股息

ASE（ASX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 ASML（ASML）的股息收益率为 0.55%，可正常与行业同业对标。

ASML（ASML）和 ASE（ASX）的 股息支付率 分别为 22.26% 和 39.77%，都高于各自行业的典型水平，一旦盈利回落，分红的缓冲会比较薄。

股息指标

估值

ASML（ASML）和 ASE（ASX）的 市盈率 分别为 35.06 和 30.41，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ASE（ASX，0.09）的 市销率 处于较便宜四分位，ASML（ASML，13.91）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。

ASE（ASX，5.34）的 市净率 接近行业典型水平，而 ASML（ASML，1,223.36）高于其基准区间——ASML 相对账面明显偏贵。

估值指标