Seek Returns

ASX vs. TSM:ASE Technology 与 TSMC 股票对比

ASE Technology(ASX)TSMC(TSM)到底谁更胜一筹?本页将两者并排放在一起,从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比,部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

ASE Technology(ASX)和 TSMC(TSM)同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业,在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

ASE Technology(ASX)和 TSMC(TSM)都以 ADR 形式交易——核心财务可比,但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的公司资料对比表
资料项ASXTSM
名称ASE Technology Holding Co., Ltd. Sponsored ADRTaiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR
国家/地区TaiwanTaiwan
GICS 板块Information TechnologyInformation Technology
GICS 行业组Semiconductors & Semiconductor EquipmentSemiconductors & Semiconductor Equipment
GICS 行业Semiconductors & Semiconductor EquipmentSemiconductors & Semiconductor Equipment
GICS 子行业SemiconductorsSemiconductors
市值882.19 亿 USD22,423.72 亿 USD
货币USDUSD
交易所纽约证券交易所纽约证券交易所
上市日期2000年10月2日1997年10月9日
证券类型ADR(美国存托凭证)ADR(美国存托凭证)

价格表现

累计增长

ASX
TSM
正在加载价格历史…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):过去五年内 $10,000 投资回报对比。 数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

正在加载价格历史…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

表现指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的价格表现指标对比
指标ASXTSM
总回报率(1 年)291.13%95.14%

风险特征

回撤走势

ASX
TSM
正在加载价格历史…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):过去五年内相对前期高点的回撤。 每条线表示相对其前期高点的跌幅;0% 表示创出新高。

风险指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的风险特征指标对比
指标ASXTSM
波动率(1 年,年化)48.76%38.01%
Beta(5 年)1.691.36
平均成交量(3 个月)949.95 万1,374.11 万

风险调整后表现

风险收益定位

图表加载中…
ASX 和 TSM 按 1 年波动率(风险)和 1 年收益定位。虚线资本配置线(CAL)从无风险利率出发,并穿过共同的行业中位数。

盈利能力

净资产收益率(TTM)

TSMC(TSM)的 净资产收益率 为 36.21%,处于行业前四分位;ASE Technology(ASX)为 13.58%,更接近同业常见水平——TSM 的资本效率更强。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

13.58%

最大值
39.69%
上四分位数
17.02%
ASX
13.58%
中位数
6.75%
下四分位数
-4.42%
最小值
-35.15%

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

36.21%

最大值
39.69%
TSM
36.21%
上四分位数
17.02%
中位数
6.75%
下四分位数
-4.42%
最小值
-35.15%
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):净资产收益率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

净利润率(TTM)

TSMC(TSM,46.51%)每一元营收留下的净利在前四分位,领先于 ASE Technology(ASX,7.04%),后者大致是行业典型比例。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

7.04%

最大值
57.72%
上四分位数
21.04%
中位数
7.16%
ASX
7.04%
下四分位数
-3.57%
最小值
-32.92%

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

46.51%

最大值
57.72%
TSM
46.51%
上四分位数
21.04%
中位数
7.16%
下四分位数
-3.57%
最小值
-32.92%
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):净利润率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

营业利润率(TTM)

TSMC(TSM,58.11%)的营业利润率处在前四分位,领先于 ASE Technology(ASX,10.10%),后者的经营效率大致与行业持平。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

10.10%

最大值
61.85%
上四分位数
21.10%
ASX
10.10%
中位数
10.10%
下四分位数
-7.89%
最小值
-46.64%

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

58.11%

最大值
61.85%
TSM
58.11%
上四分位数
21.10%
中位数
10.10%
下四分位数
-7.89%
最小值
-46.64%
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):营业利润率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

盈利能力指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的盈利能力指标对比
指标ASXTSM
净资产收益率(TTM)13.58%36.21%
总资产收益率(TTM)4.23%17.32%
净利润率(TTM)7.04%46.51%
营业利润率(TTM)10.10%58.11%
毛利率(TTM)18.51%61.87%

成长性

营收增长

正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的营收增长在不同时间跨度内的对比。

营收增长指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的营收增长指标对比
指标ASXTSM
营收同比增长8.39%31.61%
营收 3 年 CAGR-1.28%18.94%

每股收益增长

正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的每股收益增长指标对比
指标ASXTSM
每股收益同比增长22.96%46.41%
每股收益 3 年 CAGR-13.66%19.12%

财务实力

流动比率(MRQ)

TSMC(TSM)的 流动比率 为 2.49,处于所在行业的典型中段区间;而 ASE Technology(ASX)的 流动比率 为 1.15,处于行业流动性较紧的四分位——ASX 应对流动负债的缓冲较薄。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

1.15

最大值
11.30
上四分位数
6.01
中位数
3.28
下四分位数
2.37
ASX
1.15
最小值
0.51

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

2.49

最大值
11.30
上四分位数
6.01
中位数
3.28
TSM
2.49
下四分位数
2.37
最小值
0.51
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):流动比率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

债务 / 权益(MRQ)

TSMC(TSM)的 债务权益比 为 0.18,接近行业中位区间;ASE Technology(ASX)为 0.67,处于行业高杠杆四分位。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.67

最大值
1.44
ASX
0.67
上四分位数
0.63
中位数
0.23
下四分位数
0.05
最小值
0.00

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.18

最大值
1.44
上四分位数
0.63
中位数
0.23
TSM
0.18
下四分位数
0.05
最小值
0.00
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):债务权益比 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

财务实力指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的财务稳健性指标对比
指标ASXTSM
流动比率(MRQ)1.152.49
债务 / 权益(MRQ)0.670.18
净债务/EBITDA1.14-0.80

股息

股息率(TTM)

ASE Technology(ASX)不发放股息(收益率 0.00%)——可能选择再投资、回购,或暂不通过股息返还现金。而 TSMC(TSM)的股息收益率为 5.52%,可正常与行业同业对标。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.00%

最大值
0.48%
上四分位数
0.22%
ASX
0.00%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

5.52%

TSM
5.52%
最大值
0.48%
上四分位数
0.22%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):股息率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

股息支付率(TTM)

两边的派息都高于各自行业的典型派息带,ASX 更甚:TSMC(TSM)为 27.93%,高于派息带;ASE Technology(ASX)为 50.88%,超过了组内所有同业。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

50.88%

ASX
50.88%
最大值
47.82%
上四分位数
20.31%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

27.93%

最大值
47.82%
TSM
27.93%
上四分位数
20.31%
中位数
0.00%
下四分位数
0.00%
最小值
0.00%
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):股息支付率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

股息指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的股息指标对比
指标ASXTSM
股息率(TTM)0.00%5.52%
股息支付率(TTM)50.88%27.93%

估值

市盈率(TTM)

TSMC(TSM)的 市盈率 为 37.47,处于较便宜四分位;ASE Technology(ASX)为 62.83,更接近行业常见盈利倍数——TSM 有估值折价,但仍应结合增长和盈利稳定性解读。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

62.83

最大值
264.57
上四分位数
150.28
中位数
70.44
ASX
62.83
下四分位数
47.11
最小值
11.32

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

37.47

最大值
264.57
上四分位数
150.28
中位数
70.44
下四分位数
47.11
TSM
37.47
最小值
11.32
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):市盈率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

市销率(TTM)

ASE Technology(ASX,0.13)和 TSMC(TSM,0.55)为每一元营收付出的价格都偏低,市销率 落在各自行业较便宜的四分位。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.13

最大值
38.08
上四分位数
21.17
中位数
10.11
下四分位数
4.18
ASX
0.13
最小值
0.01

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

0.55

最大值
38.08
上四分位数
21.17
中位数
10.11
下四分位数
4.18
TSM
0.55
最小值
0.01
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):市销率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

市净率(MRQ)

ASE Technology(ASX,8.05)的 市净率 接近行业典型水平,而 TSMC(TSM,66.14)高于其基准区间——TSM 相对账面明显偏贵。

ASX

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

8.05

最大值
25.65
上四分位数
13.75
ASX
8.05
中位数
7.66
下四分位数
4.12
最小值
0.20

TSM

Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组

66.14

TSM
66.14
最大值
25.65
上四分位数
13.75
中位数
7.66
下四分位数
4.12
最小值
0.20
正在加载图表…
ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM):市净率 指标与 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组基准的对比。

估值指标

ASE Technology(ASX)与 TSMC(TSM)的估值指标对比
指标ASXTSM
市盈率(TTM)62.8337.47
市销率(TTM)0.130.55
市净率(MRQ)8.0566.14
自由现金流收益率(TTM)-74.96%32.07%