ASX vs. NVDA：ASE Technology 与 NVIDIA 股票对比
ASE Technology（ASX）和NVIDIA（NVDA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
ASE Technology（ASX）和 NVIDIA（NVDA）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
NVIDIA（NVDA）以普通本地股形式交易，而 ASE Technology（ASX）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 名称 | ASE Technology Holding Co., Ltd. Sponsored ADR | NVIDIA Corporation |
| 国家/地区 | Taiwan | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Information Technology |
| GICS 行业组 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 行业 | Semiconductors & Semiconductor Equipment | Semiconductors & Semiconductor Equipment |
| GICS 子行业 | Semiconductors | Semiconductors |
| 市值 | 906.98 亿 USD | 48,199.79 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 2000年10月2日 | 1999年1月22日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 304.02% | 34.73% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 48.55% | 35.49% |
| Beta（5 年） | 1.68 | 2.21 |
| 平均成交量（3 个月） | 922.85 万 | 1.62 亿 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 净资产收益率 为 114.29%，高于其行业区间，资本效率信号更强；ASE Technology（ASX）为 13.58%，更接近同业常见水平。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
13.58%
- 最大值
- 39.82%
- 上四分位数
- 18.12%
- ASX
- 13.58%
- 中位数
- 6.77%
- 下四分位数
- -4.30%
- 最小值
- -35.15%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
114.29%
- NVDA
- 114.29%
- 最大值
- 39.82%
- 上四分位数
- 18.12%
- 中位数
- 6.77%
- 下四分位数
- -4.30%
- 最小值
- -35.15%
净利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，62.97%）将营收转化为净利的比例高于其行业基准区间，而 ASE Technology（ASX，7.04%）留下的大致是行业典型比例。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
7.04%
- 最大值
- 46.63%
- 上四分位数
- 21.03%
- 中位数
- 7.60%
- ASX
- 7.04%
- 下四分位数
- -3.31%
- 最小值
- -32.92%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
62.97%
- NVDA
- 62.97%
- 最大值
- 46.63%
- 上四分位数
- 21.03%
- 中位数
- 7.60%
- 下四分位数
- -3.31%
- 最小值
- -32.92%
营业利润率（TTM）
NVIDIA（NVDA，65.60%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ASE Technology（ASX，10.10%），后者的经营效率大致与行业持平。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
10.10%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 22.15%
- 中位数
- 10.26%
- ASX
- 10.10%
- 下四分位数
- -8.08%
- 最小值
- -46.64%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
65.60%
- NVDA
- 65.60%
- 最大值
- 65.60%
- 上四分位数
- 22.15%
- 中位数
- 10.26%
- 下四分位数
- -8.08%
- 最小值
- -46.64%
盈利能力概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 13.58% | 114.29% |
| 总资产收益率（TTM） | 4.23% | 52.73% |
| 净利润率（TTM） | 7.04% | 62.97% |
| 营业利润率（TTM） | 10.10% | 65.60% |
| 毛利率（TTM） | 18.51% | 74.15% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.39% | 65.47% |
| 营收 3 年 CAGR | -1.28% | 100.05% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 22.96% | 66.67% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -13.66% | 204.24% |
财务实力
流动比率（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 流动比率 为 3.44，处于所在行业的典型中段区间；而 ASE Technology（ASX）的 流动比率 为 1.15，处于行业流动性较紧的四分位——ASX 应对流动负债的缓冲较薄。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
1.15
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.00
- 中位数
- 3.23
- 下四分位数
- 2.36
- ASX
- 1.15
- 最小值
- 0.51
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
3.44
- 最大值
- 11.30
- 上四分位数
- 6.00
- NVDA
- 3.44
- 中位数
- 3.23
- 下四分位数
- 2.36
- 最小值
- 0.51
债务 / 权益（MRQ）
NVIDIA（NVDA）的 债务权益比 为 0.07，接近行业中位区间；ASE Technology（ASX）为 0.67，处于行业高杠杆四分位。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.67
- 最大值
- 1.53
- ASX
- 0.67
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.23
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.07
- 最大值
- 1.53
- 上四分位数
- 0.64
- 中位数
- 0.23
- NVDA
- 0.07
- 下四分位数
- 0.05
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.15 | 3.44 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.67 | 0.07 |
| 净债务/EBITDA | 1.14 | -0.24 |
股息
股息率（TTM）
ASE Technology（ASX）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 NVIDIA（NVDA）的股息收益率为 0.02%，可正常与行业同业对标。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.00%
- 最大值
- 0.50%
- 上四分位数
- 0.23%
- ASX
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.02%
- 最大值
- 0.50%
- 上四分位数
- 0.23%
- NVDA
- 0.02%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 股息支付率 为 0.61%，处于行业典型派息带；ASE Technology（ASX）为 50.88%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
50.88%
- ASX
- 50.88%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 19.71%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.61%
- 最大值
- 47.82%
- 上四分位数
- 19.71%
- NVDA
- 0.61%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.02% |
| 股息支付率（TTM） | 50.88% | 0.61% |
估值
市盈率（TTM）
NVIDIA（NVDA）的 市盈率 为 30.47，处于较便宜四分位；ASE Technology（ASX）为 64.59，更接近行业常见盈利倍数——NVDA 有估值折价，但仍应结合增长和盈利稳定性解读。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
64.59
- 最大值
- 272.87
- 上四分位数
- 143.90
- 中位数
- 69.46
- ASX
- 64.59
- 下四分位数
- 47.40
- 最小值
- 4.06
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
30.47
- 最大值
- 272.87
- 上四分位数
- 143.90
- 中位数
- 69.46
- 下四分位数
- 47.40
- NVDA
- 30.47
- 最小值
- 4.06
市销率（TTM）
ASE Technology（ASX，0.14）落在较便宜的 市销率 四分位，NVIDIA（NVDA，19.01）则大致处于行业中位——ASX 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
0.14
- 最大值
- 39.42
- 上四分位数
- 20.66
- 中位数
- 10.46
- 下四分位数
- 4.21
- ASX
- 0.14
- 最小值
- 0.01
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
19.01
- 最大值
- 39.42
- 上四分位数
- 20.66
- NVDA
- 19.01
- 中位数
- 10.46
- 下四分位数
- 4.21
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
ASE Technology（ASX，8.21）的 市净率 与行业大致持平，NVIDIA（NVDA，24.66）则带有高于同业的溢价——NVDA 按资产看更贵。
ASX
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
8.21
- 最大值
- 26.61
- 上四分位数
- 13.42
- ASX
- 8.21
- 中位数
- 7.60
- 下四分位数
- 3.92
- 最小值
- 0.21
NVDA
Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业组
24.66
- 最大值
- 26.61
- NVDA
- 24.66
- 上四分位数
- 13.42
- 中位数
- 7.60
- 下四分位数
- 3.92
- 最小值
- 0.21
估值概览
| 指标 | ASX | NVDA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 64.59 | 30.47 |
| 市销率（TTM） | 0.14 | 19.01 |
| 市净率（MRQ） | 8.21 | 24.66 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -72.91% | 0.96% |