AMZN vs. TSLA：Amazon.com 与 Tesla 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Tesla（TSLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）同属 Consumer Discretionary 板块，但分处不同行业组——AMZN 属于 Consumer Discretionary Distribution & Retail，TSLA 属于 Automobiles & Components。
| 资料项 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com Inc. | Tesla, Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Automobiles |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 27,896.64 亿 USD | 14,331.33 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 2010年6月29日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 16.53% | 13.35% |
| 总回报率（3 年，年化） | 24.30% | 16.20% |
| 总回报率（5 年，年化） | 10.08% | 9.86% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.48% | 46.80% |
| Beta（5 年） | 1.44 | 1.84 |
| 最大回撤（5 年） | -55.73% | -73.63% |
| 平均成交量（3 个月） | 4,950.95 万 | 4,213.02 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.36 | 0.20 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.60 | 0.28 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）的 净资产收益率 分别为 30.56% 和 4.67%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
30.56%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.64%
- AMZN
- 30.56%
- 中位数
- 14.31%
- 下四分位数
- 5.27%
- 最小值
- -27.22%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
4.67%
- 最大值
- 45.44%
- 上四分位数
- 12.25%
- 中位数
- 5.16%
- TSLA
- 4.67%
- 下四分位数
- -16.65%
- 最小值
- -57.52%
净利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，17.44%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，3.67%），后者大致是行业典型比例。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
17.44%
- 最大值
- 18.99%
- AMZN
- 17.44%
- 上四分位数
- 8.52%
- 中位数
- 3.34%
- 下四分位数
- 0.87%
- 最小值
- -8.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
3.67%
- 最大值
- 10.77%
- 上四分位数
- 4.28%
- TSLA
- 3.67%
- 中位数
- 1.21%
- 下四分位数
- -2.45%
- 最小值
- -12.11%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.69%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Tesla（TSLA，1.41%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.69%
- 最大值
- 21.57%
- AMZN
- 13.69%
- 上四分位数
- 12.02%
- 中位数
- 5.49%
- 下四分位数
- 2.26%
- 最小值
- -8.71%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.41%
- 最大值
- 21.76%
- 上四分位数
- 8.85%
- 中位数
- 4.09%
- TSLA
- 1.41%
- 下四分位数
- -0.24%
- 最小值
- -13.05%
盈利能力指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 30.56% | 4.67% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.59% | 1.93% |
| 净利润率（TTM） | 17.44% | 3.67% |
| 营业利润率（TTM） | 13.69% | 1.41% |
| 毛利率（TTM） | 50.77% | 18.85% |
成长性
营收增长
Amazon.com（AMZN）的 营收同比增长 为 12.38%，处于行业前四分位；而 Tesla（TSLA）为 -2.93%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Amazon.com（AMZN）的 每股收益同比增长 为 29.66%，处于行业前四分位；Tesla（TSLA）为 -47.06%，更接近同业常见水平——AMZN 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | -2.93% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 5.19% |
| 每股收益同比增长 | 29.66% | -47.06% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -33.18% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）的 流动比率 分别为 1.03 和 1.94，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.03
- 最大值
- 3.13
- 上四分位数
- 1.98
- 中位数
- 1.41
- AMZN
- 1.03
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.49
TSLA
Automobiles & Components 行业组
1.94
- 最大值
- 3.60
- 上四分位数
- 2.52
- TSLA
- 1.94
- 中位数
- 1.79
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）的 债务权益比 分别为 0.46 和 0.18，都处于行业低杠杆四分位，债务相对权益低于多数同业。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.46
- 最大值
- 3.53
- 上四分位数
- 1.81
- 中位数
- 1.10
- 下四分位数
- 0.64
- AMZN
- 0.46
- 最小值
- 0.01
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.18
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 1.21
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.30
- TSLA
- 0.18
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.03 | 1.94 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.46 | 0.18 |
| 净债务/EBITDA | 0.76 | -2.55 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.55%
- 上四分位数
- 2.49%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 3.40%
- 上四分位数
- 1.70%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Tesla（TSLA）本期都不发放股息——它们可能在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 70.56%
- 上四分位数
- 31.62%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TSLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 72.06%
- 上四分位数
- 32.59%
- TSLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Amazon.com（AMZN）的 市盈率 为 20.79，接近行业常见水平；而 Tesla（TSLA）为 332.90，高于同业区间——TSLA 的 TTM 盈利定价异常偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
20.79
- 最大值
- 52.36
- 上四分位数
- 28.86
- AMZN
- 20.79
- 中位数
- 18.89
- 下四分位数
- 12.11
- 最小值
- 1.11
TSLA
Automobiles & Components 行业组
332.90
- TSLA
- 332.90
- 最大值
- 47.06
- 上四分位数
- 34.33
- 中位数
- 20.41
- 下四分位数
- 13.50
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
两者按销售看都偏贵：Amazon.com（AMZN，3.60）落在较高的 市销率 四分位，Tesla（TSLA，13.83）则更高、超出了其行业基准区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.60
- 最大值
- 3.72
- AMZN
- 3.60
- 上四分位数
- 1.71
- 中位数
- 0.83
- 下四分位数
- 0.29
- 最小值
- 0.03
TSLA
Automobiles & Components 行业组
13.83
- TSLA
- 13.83
- 最大值
- 3.81
- 上四分位数
- 1.82
- 中位数
- 0.63
- 下四分位数
- 0.36
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Amazon.com（AMZN，5.06）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tesla（TSLA，16.50）高于其基准区间——TSLA 相对账面明显偏贵。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.06
- 最大值
- 11.06
- 上四分位数
- 5.49
- AMZN
- 5.06
- 中位数
- 2.24
- 下四分位数
- 1.14
- 最小值
- -5.37
TSLA
Automobiles & Components 行业组
16.50
- TSLA
- 16.50
- 最大值
- 4.92
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.32
- 下四分位数
- 0.70
- 最小值
- -1.53
估值指标
| 指标 | AMZN | TSLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 20.79 | 332.90 |
| 市销率（TTM） | 3.60 | 13.83 |
| 市净率（MRQ） | 5.06 | 16.50 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.12% | 0.34% |