AMZN vs. TM：Amazon.com 与 Toyota Motor 股票对比
Amazon.com（AMZN）和Toyota Motor（TM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Amazon.com（AMZN）和 Toyota Motor（TM）同属 Consumer Discretionary 板块，但分处不同行业组——AMZN 属于 Consumer Discretionary Distribution & Retail，TM 属于 Automobiles & Components。
Amazon.com（AMZN）以普通本地股形式交易，而 Toyota Motor（TM）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 名称 | Amazon.com, Inc. | Toyota Motor Corporation |
| 国家/地区 | United States | Japan |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Discretionary Distribution & Retail | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Broadline Retail | Automobiles |
| GICS 子行业 | Broadline Retail | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 25,041.48 亿 USD | 2,009.78 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月15日 | 1980年3月17日 |
| 证券类型 | 普通股 | ADR（美国存托凭证） |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 11.02% | -1.55% |
风险
回撤
Amazon.com（AMZN）的 beta 为 1.47，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 Toyota Motor（TM）的 beta 为 0.58，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。
Amazon.com（AMZN）日均成交量约 4,532.42 万股，交投活跃；而 Toyota Motor（TM）日均约 46.03 万股，处于中等水平——后者的大额订单可能需要更多耐心，并更谨慎地控制下单规模。
风险概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 31.00% | 29.64% |
| Beta（5 年） | 1.47 | 0.58 |
| 平均成交量（3 个月） | 4,532.42 万 | 46.03 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Amazon.com（AMZN）和 Toyota Motor（TM）的 净资产收益率 分别为 24.29% 和 10.23%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
24.29%
- 最大值
- 63.82%
- 上四分位数
- 31.84%
- AMZN
- 24.29%
- 中位数
- 13.38%
- 下四分位数
- 5.12%
- 最小值
- -29.94%
TM
Automobiles & Components 行业组
10.23%
- 最大值
- 41.97%
- 上四分位数
- 11.63%
- TM
- 10.23%
- 中位数
- 4.90%
- 下四分位数
- -14.81%
- 最小值
- -49.98%
净利润率（TTM）
就每一元销售额能留下多少净利而言，Amazon.com（AMZN，12.22%）和 Toyota Motor（TM，7.59%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
12.22%
- 最大值
- 20.45%
- AMZN
- 12.22%
- 上四分位数
- 8.90%
- 中位数
- 3.47%
- 下四分位数
- 0.55%
- 最小值
- -11.15%
TM
Automobiles & Components 行业组
7.59%
- 最大值
- 15.12%
- TM
- 7.59%
- 上四分位数
- 4.34%
- 中位数
- 1.45%
- 下四分位数
- -3.18%
- 最小值
- -13.87%
营业利润率（TTM）
Amazon.com（AMZN，13.14%）的营业利润率处在前四分位，领先于 Toyota Motor（TM，4.57%），后者的经营效率大致与行业持平。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
13.14%
- 最大值
- 23.15%
- AMZN
- 13.14%
- 上四分位数
- 11.12%
- 中位数
- 4.68%
- 下四分位数
- 1.65%
- 最小值
- -8.71%
TM
Automobiles & Components 行业组
4.57%
- 最大值
- 29.48%
- 上四分位数
- 8.57%
- TM
- 4.57%
- 中位数
- 3.45%
- 下四分位数
- -7.73%
- 最小值
- -19.36%
盈利能力概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 24.29% | 10.23% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.85% | 2.37% |
| 净利润率（TTM） | 12.22% | 7.59% |
| 营业利润率（TTM） | 13.14% | 4.57% |
| 毛利率（TTM） | 50.60% | 16.71% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 12.38% | 5.51% |
| 营收 3 年 CAGR | 11.73% | 10.91% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 29.66% | -17.89% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Amazon.com（AMZN）和 Toyota Motor（TM）的 流动比率 分别为 1.18 和 1.27，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
1.18
- 最大值
- 2.97
- 上四分位数
- 1.86
- 中位数
- 1.38
- AMZN
- 1.18
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- 0.46
TM
Automobiles & Components 行业组
1.27
- 最大值
- 4.76
- 上四分位数
- 2.61
- 中位数
- 1.78
- TM
- 1.27
- 下四分位数
- 1.11
- 最小值
- 0.06
债务 / 权益（MRQ）
Amazon.com（AMZN）的 债务权益比 为 0.53，处于行业低杠杆四分位；Toyota Motor（TM）为 1.07，债务与权益组合接近行业中位区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.53
- 最大值
- 3.27
- 上四分位数
- 1.83
- 中位数
- 1.09
- 下四分位数
- 0.70
- AMZN
- 0.53
- 最小值
- 0.01
TM
Automobiles & Components 行业组
1.07
- 最大值
- 2.53
- 上四分位数
- 1.17
- TM
- 1.07
- 中位数
- 0.72
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.18 | 1.27 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.53 | 1.07 |
| 净债务/EBITDA | 0.59 | 5.35 |
股息
股息率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Toyota Motor（TM）的股息收益率为 54.62%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 5.34%
- 上四分位数
- 2.30%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
54.62%
- TM
- 54.62%
- 最大值
- 4.27%
- 上四分位数
- 1.75%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Amazon.com（AMZN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Toyota Motor（TM）的派息率为 31.40%，可正常与行业同业对标。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
0.00%
- 最大值
- 78.51%
- 上四分位数
- 32.83%
- AMZN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TM
Automobiles & Components 行业组
31.40%
- 最大值
- 84.24%
- 上四分位数
- 33.71%
- TM
- 31.40%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 54.62% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 31.40% |
估值
市盈率（TTM）
Toyota Motor（TM）的 市盈率 为 9.27，处于较便宜四分位；而 Amazon.com（AMZN）为 31.63，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
31.63
- 最大值
- 50.05
- AMZN
- 31.63
- 上四分位数
- 30.22
- 中位数
- 19.53
- 下四分位数
- 12.18
- 最小值
- 1.02
TM
Automobiles & Components 行业组
9.27
- 最大值
- 48.29
- 上四分位数
- 32.74
- 中位数
- 20.17
- 下四分位数
- 13.57
- TM
- 9.27
- 最小值
- 6.79
市销率（TTM）
Toyota Motor（TM，0.00）的 市销率 处于较便宜四分位，Amazon.com（AMZN，3.37）则处于较贵四分位——每一元营收的定价存在明显差距。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
3.37
- 最大值
- 4.02
- AMZN
- 3.37
- 上四分位数
- 1.80
- 中位数
- 0.70
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.03
TM
Automobiles & Components 行业组
0.00
- 最大值
- 3.67
- 上四分位数
- 1.74
- 中位数
- 0.60
- 下四分位数
- 0.30
- TM
- 0.00
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Amazon.com（AMZN，5.66）落在较高的 市净率 四分位，Toyota Motor（TM，14.31）则更高、超出了其行业基准区间。
AMZN
Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组
5.66
- 最大值
- 11.07
- AMZN
- 5.66
- 上四分位数
- 5.13
- 中位数
- 2.14
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- -4.14
TM
Automobiles & Components 行业组
14.31
- TM
- 14.31
- 最大值
- 4.51
- 上四分位数
- 2.35
- 中位数
- 1.37
- 下四分位数
- 0.59
- 最小值
- -1.44
估值概览
| 指标 | AMZN | TM |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 31.63 | 9.27 |
| 市销率（TTM） | 3.37 | 0.00 |
| 市净率（MRQ） | 5.66 | 14.31 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 0.39% | -599.49% |