ADP vs. WCN：Automatic Data Processing 与 Waste Connections 股票对比

公司概况

Automatic Data Processing（ADP）和 Waste Connections（WCN）同属 Commercial & Professional Services 行业组，但 ADP 归类于 Professional Services，而 WCN 归类于 Commercial Services & Supplies。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Automatic Data Processing（ADP）的 净资产收益率 为 72.24%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Waste Connections（WCN）为 13.03%，更接近同业常见水平。

Automatic Data Processing（ADP，20.11%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Waste Connections（WCN，10.86%），后者大致是行业典型比例。

Automatic Data Processing（ADP，23.13%）和 Waste Connections（WCN，19.70%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Automatic Data Processing（ADP）和 Waste Connections（WCN）的 营收同比增长 分别为 7.07% 和 6.14%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Waste Connections（WCN）的 每股收益同比增长 为 74.48%，高于其行业区间，盈利走势明显更强；Automatic Data Processing（ADP）为 9.67%，更接近同业常见水平。

成长性指标

财务实力

Automatic Data Processing（ADP）和 Waste Connections（WCN）的 流动比率 分别为 1.05 和 0.66，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。

Automatic Data Processing（ADP）和 Waste Connections（WCN）的 债务权益比 分别为 0.90 和 1.22，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Automatic Data Processing（ADP）的 股息率 为 2.52%，处于行业前四分位；Waste Connections（WCN）为 0.82%，处于行业常见区间——两边都是可观的派息，ADP 更丰厚。

Waste Connections（WCN）的 股息支付率 为 32.97%，处于行业典型派息带；而 Automatic Data Processing（ADP）为 60.69%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

股息指标

估值

Automatic Data Processing（ADP）的 市盈率 为 24.33，接近行业常见水平；Waste Connections（WCN）为 40.53，处于较贵四分位——WCN 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

Automatic Data Processing（ADP，4.83）和 Waste Connections（WCN，4.32）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Waste Connections（WCN，5.19）的 市净率 接近行业典型水平，而 Automatic Data Processing（ADP，16.81）高于其基准区间——ADP 相对账面明显偏贵。

估值指标