ADI vs. GFS：Analog Devices 与 GLOBALFOUNDRIES 股票对比

公司概况

Analog Devices（ADI）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）同属 Semiconductors & Semiconductor Equipment 行业下的 Semiconductors 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。

Analog Devices（ADI）自 1980年3月17日 上市，已有逾二十年公开市场历史；而 GLOBALFOUNDRIES（GFS）于 2021年10月28日 上市，可参考的历史短得多。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Analog Devices（ADI）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 净资产收益率 分别为 12.23% 和 1.69%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Analog Devices（ADI，29.79%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 GLOBALFOUNDRIES（GFS，2.76%），后者大致是行业典型比例。

Analog Devices（ADI，39.50%）的营业利润率处在前四分位，领先于 GLOBALFOUNDRIES（GFS，12.11%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Analog Devices（ADI）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 营收同比增长 分别为 16.89% 和 0.61%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

盈利增长只有一边可看：Analog Devices（ADI）的 每股收益同比增长 为 39.02%，可在行业中排位；GLOBALFOUNDRIES（GFS）本期没有 每股收益同比增长 数据。

成长性指标

财务实力

GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 流动比率 为 2.58，处于所在行业的典型中段区间；而 Analog Devices（ADI）的 流动比率 为 1.25，处于行业流动性较紧的四分位——ADI 应对流动负债的缓冲较薄。

Analog Devices（ADI）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 债务权益比 分别为 0.27 和 0.14，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Analog Devices（ADI）和 GLOBALFOUNDRIES（GFS）的 股息率 分别为 1.19% 和 0.66%，都处于行业前四分位，相对股价的现金股息收入高于典型同业。

两边的派息都高于各自行业的典型派息带，GFS 更甚：Analog Devices（ADI）为 49.64%，高于派息带；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 68.57%，超过了组内所有同业。

股息指标

估值

Analog Devices（ADI）的 市盈率 为 43.18，接近行业常见水平；GLOBALFOUNDRIES（GFS）为 110.34，处于较贵四分位——GFS 需要更强的增长或盈利质量来支撑溢价。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，3.01）的 市销率 与行业大致持平，Analog Devices（ADI，12.69）则落在较贵的四分位——ADI 为每一元营收付出的价格更高。

GLOBALFOUNDRIES（GFS，1.80）相对账面落在较低的 市净率 四分位，Analog Devices（ADI，5.25）则大致处于行业中位——GFS 按资产看更便宜，但仍应结合 ROE 和资产质量来看。

估值指标