Apple（AAPL）与 Nvidia（NVDA）

公司概况

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——AAPL 属于 Technology Hardware & Equipment，NVDA 属于 Semiconductors & Semiconductor Equipment。

历史表现

Nvidia（NVDA）的 beta 为 2.26，属高度激进档位，代表对大盘变动明显更敏感；而 Apple（AAPL）的 beta 为 1.08，更接近大盘同步——两者市场敏感度特征差异明显。

历史表现概览

盈利能力

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的净资产收益率（TTM）分别为 146.69% 和 111.66%，都高于各自行业 benchmark 区间，显示出异常强的账面股东权益回报。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的净利润率（TTM）分别为 27.15% 和 62.97%，都高于各自行业 benchmark 区间，说明从收入中留存净利润的表现异常强。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的营业利润率（TTM）分别为 32.64% 和 64.02%，都处于行业前四分位，说明两家公司将收入转化为营业利润的表现强于典型同业。

盈利能力概览

财务实力

Nvidia（NVDA）的流动比率（MRQ）为 3.44，处于行业中段区间；而 Apple（AAPL）的流动比率（MRQ）为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——AAPL 应对流动负债的缓冲较薄。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的债务权益比（MRQ）分别为 0.80 和 0.04，都接近行业中位区间——两家公司的杠杆水平相对行业无显著差异。

Apple（AAPL）的利息保障倍数（TTM）为 622.51，高于其行业 benchmark 区间；Nvidia（NVDA）的利息保障倍数（TTM）为 75.66，也处于行业前四分位。

财务实力概览

成长性

营收增长

营收增长概览

每股收益增长

每股收益增长概览

股息

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的股息率（TTM）分别为 0.35% 和 0.02%，都接近行业中位区间——两家公司在相对股价的现金收益率上都没有明显偏离同业。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的股息支付率（TTM）分别为 12.69% 和 0.61%，都处于行业中位区间——两家公司的分红政策都较均衡，既回馈现金，又为再投资或资产负债表弹性保留部分报告盈利。

股息概览

估值

Nvidia（NVDA）的市盈率（TTM）为 33.98，处于行业较低倍数四分位；Apple（AAPL）的市盈率（TTM）为 36.53，接近行业中位水平——NVDA 相对同业的 TTM 盈利倍数更低，但仍应结合增长和盈利质量解读。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的市销率（TTM）分别为 9.92 和 21.39，都处于行业较高倍数四分位，TTM 收入倍数高于行业典型水平。

Apple（AAPL）和 Nvidia（NVDA）的市净率（MRQ）分别为 34.00 和 26.93，均高于各自行业 benchmark 区间——两家公司相对同业的账面价值倍数都异常偏高。

估值概览