AAPL vs. MSFT：Apple 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——AAPL 属于 Technology Hardware & Equipment，MSFT 属于 Software & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Apple（AAPL）更突出：其 净资产收益率 为 148.75%，高于行业区间；Microsoft（MSFT）为 34.04%，也处于前四分位。

Apple（AAPL，27.62%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Microsoft（MSFT，40.31%）的留存比例也在前四分位。

Apple（AAPL，32.62%）和 Microsoft（MSFT，45.11%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 营收同比增长 分别为 6.43% 和 17.79%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 每股收益同比增长 分别为 22.70% 和 31.60%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

成长性指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.23，处于所在行业的典型中段区间；而 Apple（AAPL）的 流动比率 为 1.00，处于行业流动性较紧的四分位——AAPL 应对流动负债的缓冲较薄。

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.78 和 0.29，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Apple（AAPL）的 股息率 为 0.31%，稳居行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 0.73%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Apple（AAPL）的 股息支付率 为 12.04%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 19.83%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 39.07 和 28.79，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Apple（AAPL，10.66）和 Microsoft（MSFT，11.55）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率 落在各自行业较贵的四分位。

Microsoft（MSFT，8.67）的 市净率 接近行业典型水平，而 Apple（AAPL，46.34）高于其基准区间——AAPL 相对账面明显偏贵。

估值指标