AAPL vs. MSFT：Apple 与 Microsoft 股票对比

公司概况

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）同属 Information Technology 板块，但分处不同行业组——AAPL 属于 Technology Hardware & Equipment，MSFT 属于 Software & Services。

价格表现

累计增长

区间回报

表现指标

风险特征

回撤走势

风险指标

风险调整后表现

风险收益定位

盈利能力

两家公司权益回报都强，但 Apple（AAPL）更突出：其 净资产收益率 为 141.47%，高于行业区间；Microsoft（MSFT）为 34.01%，也处于前四分位。

就每一元销售额能留下多少净利而言，Apple（AAPL，27.15%）和 Microsoft（MSFT，39.34%）都强于多数同业，净利润率 落在各自行业前四分位。

Apple（AAPL，32.28%）和 Microsoft（MSFT，46.33%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。

盈利能力指标

成长性

营收增长

营收增长指标

每股收益增长

每股收益增长指标

财务实力

Microsoft（MSFT）的 流动比率 为 1.28，处于所在行业的典型中段区间；而 Apple（AAPL）的 流动比率 为 1.07，处于行业流动性较紧的四分位——AAPL 应对流动负债的缓冲较薄。

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 债务权益比 分别为 0.80 和 0.30，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Apple（AAPL）的 股息率 为 0.38%，稳居行业前四分位；Microsoft（MSFT）为 1.01%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。

Apple（AAPL）的 股息支付率 为 12.59%，处于行业典型派息带；Microsoft（MSFT）为 20.73%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。

股息指标

估值

Apple（AAPL）和 Microsoft（MSFT）的 市盈率 分别为 34.36 和 22.23，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

Microsoft（MSFT，8.71）的 市销率 与行业大致持平，Apple（AAPL，9.23）则落在较贵的四分位——AAPL 为每一元营收付出的价格更高。

Microsoft（MSFT，6.69）的 市净率 接近行业典型水平，而 Apple（AAPL，39.09）高于其基准区间——AAPL 相对账面明显偏贵。

估值指标