AAPL vs. JNJ：Apple 与 Johnson & Johnson 股票对比
Apple（AAPL）和Johnson & Johnson（JNJ）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Apple（AAPL）归类于 Information Technology 板块（Technology Hardware & Equipment），而 Johnson & Johnson（JNJ）属于 Health Care 板块（Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences）——两者的 GICS 分类指向市场中差异很大的领域。
| 资料项 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 名称 | Apple Inc. | Johnson & Johnson |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Information Technology | Health Care |
| GICS 行业组 | Technology Hardware & Equipment | Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences |
| GICS 行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Pharmaceuticals |
| GICS 子行业 | Technology Hardware, Storage & Peripherals | Pharmaceuticals |
| 市值 | 41,679.78 亿 USD | 6,130.22 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1980年12月12日 | 1962年1月2日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
表现指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 41.74% | 71.71% |
风险特征
回撤走势
风险指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 23.65% | 17.88% |
| Beta（5 年） | 1.11 | 0.22 |
| 平均成交量（3 个月） | 5,214.26 万 | 802.65 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
盈利能力
净资产收益率（TTM）
两家公司权益回报都强，但 Apple（AAPL）更突出：其 净资产收益率 为 141.47%，高于行业区间；Johnson & Johnson（JNJ）为 26.42%，也处于前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
141.47%
- AAPL
- 141.47%
- 最大值
- 44.16%
- 上四分位数
- 19.42%
- 中位数
- 10.99%
- 下四分位数
- 1.30%
- 最小值
- -25.17%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
26.42%
- 最大值
- 94.73%
- JNJ
- 26.42%
- 上四分位数
- 2.50%
- 中位数
- -31.88%
- 下四分位数
- -61.60%
- 最小值
- -157.07%
净利润率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ，21.83%）的 净利润率 高于其行业基准区间，每一元营收留下的净利最多；Apple（AAPL，27.15%）的留存比例也在前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
27.15%
- 最大值
- 30.43%
- AAPL
- 27.15%
- 上四分位数
- 12.35%
- 中位数
- 4.70%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -14.09%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
21.83%
- JNJ
- 21.83%
- 最大值
- 11.93%
- 上四分位数
- 2.91%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -3.26%
- 最小值
- -11.53%
营业利润率（TTM）
Apple（AAPL，32.28%）和 Johnson & Johnson（JNJ，27.41%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
32.28%
- AAPL
- 32.28%
- 最大值
- 32.28%
- 上四分位数
- 15.32%
- 中位数
- 6.62%
- 下四分位数
- 1.88%
- 最小值
- -18.24%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
27.41%
- 最大值
- 100.30%
- JNJ
- 27.41%
- 上四分位数
- 4.58%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- -132.35%
- 最小值
- -332.88%
盈利能力指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 141.47% | 26.42% |
| 总资产收益率（TTM） | 26.23% | 8.42% |
| 净利润率（TTM） | 27.15% | 21.83% |
| 营业利润率（TTM） | 32.28% | 27.41% |
| 毛利率（TTM） | 47.86% | 68.04% |
成长性
营收增长
营收增长指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 6.43% | 6.05% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.81% | 5.60% |
每股收益增长
每股收益增长指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | 22.70% | 90.50% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 6.88% | 17.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Apple（AAPL）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 流动比率 分别为 1.07 和 1.03，都处于行业流动性较紧的四分位，应对流动负债的缓冲低于典型同业。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
1.07
- 最大值
- 5.80
- 上四分位数
- 3.18
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.28
- AAPL
- 1.07
- 最小值
- 0.51
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
1.03
- 最大值
- 26.16
- 上四分位数
- 12.31
- 中位数
- 5.55
- 下四分位数
- 2.67
- JNJ
- 1.03
- 最小值
- 0.23
债务 / 权益（MRQ）
Apple（AAPL）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 债务权益比 分别为 0.80 和 0.68，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.80
- 最大值
- 2.02
- 上四分位数
- 0.89
- AAPL
- 0.80
- 中位数
- 0.31
- 下四分位数
- 0.06
- 最小值
- 0.00
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
0.68
- 最大值
- 1.60
- 上四分位数
- 0.69
- JNJ
- 0.68
- 中位数
- 0.15
- 下四分位数
- 0.02
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.07 | 1.03 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.80 | 0.68 |
| 净债务/EBITDA | 0.10 | 0.96 |
股息
股息率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息率 为 0.38%，稳居行业前四分位；Johnson & Johnson（JNJ）为 2.12%，已超出其同业的整个区间——这种水平更需要核查分红可持续性，而非直接当作优势。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
0.38%
- 最大值
- 0.70%
- AAPL
- 0.38%
- 上四分位数
- 0.33%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
2.12%
- JNJ
- 2.12%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Apple（AAPL）的 股息支付率 为 12.59%，处于行业典型派息带；Johnson & Johnson（JNJ）为 60.25%，派息超过其所有同业——覆盖在组内最为紧绷。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
12.59%
- 最大值
- 36.36%
- 上四分位数
- 14.56%
- AAPL
- 12.59%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
60.25%
- JNJ
- 60.25%
- 最大值
- 0.00%
- 上四分位数
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.38% | 2.12% |
| 股息支付率（TTM） | 12.59% | 60.25% |
估值
市盈率（TTM）
Apple（AAPL）和 Johnson & Johnson（JNJ）的 市盈率 分别为 34.36 和 29.51，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
34.36
- 最大值
- 158.77
- 上四分位数
- 79.26
- 中位数
- 37.06
- AAPL
- 34.36
- 下四分位数
- 22.04
- 最小值
- 8.47
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
29.51
- 最大值
- 84.64
- 上四分位数
- 47.76
- JNJ
- 29.51
- 中位数
- 26.11
- 下四分位数
- 15.68
- 最小值
- 2.01
市销率（TTM）
Johnson & Johnson（JNJ，6.36）的 市销率 与行业大致持平，Apple（AAPL，9.23）则落在较贵的四分位——AAPL 为每一元营收付出的价格更高。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
9.23
- 最大值
- 18.49
- AAPL
- 9.23
- 上四分位数
- 8.40
- 中位数
- 3.72
- 下四分位数
- 1.43
- 最小值
- 0.00
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
6.36
- 最大值
- 63.43
- 上四分位数
- 27.40
- 中位数
- 7.60
- JNJ
- 6.36
- 下四分位数
- 3.32
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
两者相对账面都偏贵：Johnson & Johnson（JNJ，7.55）落在较高的 市净率 四分位，Apple（AAPL，39.09）则更高、超出了其行业基准区间。
AAPL
Technology Hardware & Equipment 行业组
39.09
- AAPL
- 39.09
- 最大值
- 18.50
- 上四分位数
- 8.94
- 中位数
- 4.37
- 下四分位数
- 2.16
- 最小值
- -3.51
JNJ
Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences 行业组
7.55
- 最大值
- 15.47
- JNJ
- 7.55
- 上四分位数
- 7.43
- 中位数
- 3.88
- 下四分位数
- 1.83
- 最小值
- -6.23
估值指标
| 指标 | AAPL | JNJ |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 34.36 | 29.51 |
| 市销率（TTM） | 9.23 | 6.36 |
| 市净率（MRQ） | 39.09 | 7.55 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 2.43% | 2.04% |