TOL vs. TPR：Toll Brothers 与 Tapestry 股票对比
Toll Brothers（TOL）和Tapestry（TPR）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Toll Brothers（TOL）和 Tapestry（TPR）同属 Consumer Durables & Apparel 行业组，但 TOL 归类于 Household Durables，而 TPR 归类于 Textiles, Apparel & Luxury Goods。
| 资料项 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 名称 | Toll Brothers Inc | Tapestry Inc. |
| 国家/地区 | United States | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Household Durables | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Homebuilding | Apparel, Accessories & Luxury Goods |
| 市值 | 145.51 亿 USD | 289.93 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1986年7月8日 | 2000年10月6日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
表现
累计增长
滚动回报
表现概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 48.76% | 72.54% |
风险
回撤
风险概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 34.94% | 40.58% |
| Beta（5 年） | 1.35 | 1.44 |
| 平均成交量（3 个月） | 116.87 万 | 230.52 万 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Tapestry（TPR）的 净资产收益率 为 60.91%，高于其行业区间，资本效率信号更强；Toll Brothers（TOL）为 15.66%，更接近同业常见水平。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.66%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.65%
- TOL
- 15.66%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 4.31%
- 最小值
- -12.26%
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
60.91%
- TPR
- 60.91%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.65%
- 中位数
- 9.44%
- 下四分位数
- 4.31%
- 最小值
- -12.26%
净利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，11.66%）每一元营收留下的净利在前四分位，领先于 Tapestry（TPR，8.44%），后者大致是行业典型比例。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.66%
- 最大值
- 18.71%
- TOL
- 11.66%
- 上四分位数
- 8.47%
- 中位数
- 4.93%
- 下四分位数
- 1.51%
- 最小值
- -6.30%
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
8.44%
- 最大值
- 18.71%
- 上四分位数
- 8.47%
- TPR
- 8.44%
- 中位数
- 4.93%
- 下四分位数
- 1.51%
- 最小值
- -6.30%
营业利润率（TTM）
Toll Brothers（TOL，15.08%）和 Tapestry（TPR，22.42%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率 落在各自行业前四分位。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
15.08%
- 最大值
- 27.58%
- TOL
- 15.08%
- 上四分位数
- 13.23%
- 中位数
- 6.76%
- 下四分位数
- 3.58%
- 最小值
- -9.19%
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.42%
- 最大值
- 27.58%
- TPR
- 22.42%
- 上四分位数
- 13.23%
- 中位数
- 6.76%
- 下四分位数
- 3.58%
- 最小值
- -9.19%
盈利能力概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 15.66% | 60.91% |
| 总资产收益率（TTM） | 7.53% | 16.44% |
| 净利润率（TTM） | 11.66% | 8.44% |
| 营业利润率（TTM） | 15.08% | 22.42% |
| 毛利率（TTM） | 25.20% | 76.18% |
成长性
营收增长
营收增长概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 1.11% | 5.09% |
| 营收 3 年 CAGR | 2.19% | 1.60% |
每股收益增长
每股收益增长概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 每股收益同比增长 | -10.13% | -76.57% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 7.36% | -36.28% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tapestry（TPR）的 流动比率 为 1.84，处于所在行业的典型中段区间；而 Toll Brothers（TOL）的 流动比率 为 4.60，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
4.60
- 最大值
- 8.27
- TOL
- 4.60
- 上四分位数
- 4.43
- 中位数
- 2.38
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.84
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.43
- 中位数
- 2.38
- TPR
- 1.84
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.78
债务 / 权益（MRQ）
Toll Brothers（TOL）的 债务权益比 为 0.34，接近行业中位区间；而 Tapestry（TPR）为 5.75，高于其行业基准区间，相对股东权益的债务负担偏重。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.34
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.54
- TOL
- 0.34
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
5.75
- TPR
- 5.75
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.54
- 下四分位数
- 0.27
- 最小值
- 0.00
财务实力概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 4.60 | 1.84 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.34 | 5.75 |
| 净债务/EBITDA | 1.01 | 1.45 |
股息
股息率（TTM）
Tapestry（TPR）不发放股息（收益率 0.00%）——可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。而 Toll Brothers（TOL）的股息收益率为 0.66%，可正常与行业同业对标。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.66%
- 最大值
- 3.89%
- 上四分位数
- 1.84%
- TOL
- 0.66%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
0.00%
- 最大值
- 3.89%
- 上四分位数
- 1.84%
- TPR
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
分红政策只有一边可评估：Toll Brothers（TOL）将盈利的 7.67% 用于派息，可对照行业派息带；Tapestry（TPR）本期没有 股息支付率 数据。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
7.67%
- 最大值
- 92.41%
- 上四分位数
- 37.18%
- 中位数
- 8.47%
- TOL
- 7.67%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
--
- 最大值
- 92.41%
- 上四分位数
- 37.18%
- 中位数
- 8.47%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
- TPR
- --
股息概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.66% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 7.67% | -- |
估值
市盈率（TTM）
Toll Brothers（TOL）的 市盈率 为 11.82，处于较便宜四分位；而 Tapestry（TPR）为 43.62，处于较贵四分位——投资者为两家公司每一单位 TTM 盈利支付的价格明显不同。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
11.82
- 最大值
- 46.04
- 上四分位数
- 30.19
- 中位数
- 19.84
- 下四分位数
- 13.94
- TOL
- 11.82
- 最小值
- 6.83
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
43.62
- 最大值
- 46.04
- TPR
- 43.62
- 上四分位数
- 30.19
- 中位数
- 19.84
- 下四分位数
- 13.94
- 最小值
- 6.83
市销率（TTM）
Toll Brothers（TOL，1.32）的 市销率 与行业大致持平，Tapestry（TPR，3.69）则落在较贵的四分位——TPR 为每一元营收付出的价格更高。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.32
- 最大值
- 3.89
- 上四分位数
- 1.95
- TOL
- 1.32
- 中位数
- 1.13
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.69
- 最大值
- 3.89
- TPR
- 3.69
- 上四分位数
- 1.95
- 中位数
- 1.13
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
市净率（MRQ）
Toll Brothers（TOL，1.72）的 市净率 接近行业典型水平，而 Tapestry（TPR，42.54）高于其基准区间——TPR 相对账面明显偏贵。
TOL
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.72
- 最大值
- 8.77
- 上四分位数
- 4.52
- 中位数
- 1.99
- TOL
- 1.72
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.63
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
42.54
- TPR
- 42.54
- 最大值
- 8.77
- 上四分位数
- 4.52
- 中位数
- 1.99
- 下四分位数
- 1.12
- 最小值
- 0.63
估值概览
| 指标 | TOL | TPR |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 11.82 | 43.62 |
| 市销率（TTM） | 1.32 | 3.69 |
| 市净率（MRQ） | 1.72 | 42.54 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.34% | 5.28% |