Tapestry（TPR）股票分析
这是对 Tapestry（TPR）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Durables & Apparel 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TPR |
|---|---|
| 名称 | Tapestry Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods |
| 市值 | 308.28 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年10月6日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 42.83% | 11.98% |
| 总回报率（3 年，年化） | 56.26% | 2.93% |
| 总回报率（5 年，年化） | 32.65% | -1.11% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 40.91% | 43.64% |
| Beta（5 年） | 1.43 | 1.26 |
| 最大回撤（5 年） | -41.87% | -61.83% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.95 | 0.22 |
| 索提诺比率（1 年） | 1.30 | 0.31 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Tapestry（TPR）的 净资产收益率 为 60.91%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
60.91%
同业组分布
- TPR
- 60.91%
- 最大值
- 35.09%
- 上四分位数
- 17.90%
- 中位数
- 10.01%
- 下四分位数
- 4.54%
- 最小值
- -12.26%
最大同业
- TPR
- 60.91%
- RL
- 34.66%
- NKE
- 22.14%
- GRMN
- 19.90%
- PHM
- 16.18%
- DHI
- 13.08%
- SONY
- 12.34%
净利润率（TTM）
Tapestry（TPR）的 净利润率 为 8.44%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
8.44%
同业组分布
- 最大值
- 16.30%
- TPR
- 8.44%
- 上四分位数
- 8.38%
- 中位数
- 4.94%
- 下四分位数
- 1.53%
- 最小值
- -6.30%
最大同业
- GRMN
- 23.26%
- PHM
- 12.14%
- RL
- 11.60%
- DHI
- 9.51%
- TPR
- 8.44%
- NKE
- 6.70%
- SONY
- -2.62%
营业利润率（TTM）
Tapestry（TPR）的 营业利润率 为 22.42%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.42%
同业组分布
- 最大值
- 27.58%
- TPR
- 22.42%
- 上四分位数
- 13.34%
- 中位数
- 8.03%
- 下四分位数
- 3.73%
- 最小值
- -9.19%
最大同业
- GRMN
- 24.62%
- TPR
- 22.42%
- RL
- 13.37%
- PHM
- 13.14%
- NKE
- 12.69%
- DHI
- 11.26%
- SONY
- 10.74%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 60.91% | 10.01% |
| 总资产收益率（TTM） | 16.44% | 5.40% |
| 净利润率（TTM） | 8.44% | 4.94% |
| 营业利润率（TTM） | 22.42% | 8.03% |
| 毛利率（TTM） | 76.18% | 41.50% |
成长性
营收增长
Tapestry（TPR）的营收同比增长为 5.09%，大致处于同业常见区间。收入端动能与行业典型水平相当。
每股收益增长
Tapestry（TPR）的每股收益同比增长为 -76.57%，落在同业较低四分位。每股盈利的增长慢于多数同业，利润率、成本或股本数量值得进一步观察。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 5.09% | 0.84% |
| 营收 3 年 CAGR | 1.60% | -0.58% |
| 每股收益同比增长 | -76.57% | -16.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -36.28% | -4.99% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tapestry（TPR）的 流动比率 为 1.84，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.84
同业组分布
- 最大值
- 8.27
- 上四分位数
- 4.34
- 中位数
- 2.47
- TPR
- 1.84
- 下四分位数
- 1.67
- 最小值
- 0.78
最大同业
- PHM
- 7.14
- DHI
- 6.37
- GRMN
- 4.36
- RL
- 2.13
- NKE
- 1.96
- TPR
- 1.84
- SONY
- 1.18
债务 / 权益（MRQ）
Tapestry（TPR）的 债务权益比 为 5.75，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
5.75
同业组分布
- TPR
- 5.75
- 最大值
- 2.69
- 上四分位数
- 1.30
- 中位数
- 0.52
- 下四分位数
- 0.26
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TPR
- 5.75
- RL
- 1.06
- NKE
- 0.74
- DHI
- 0.27
- SONY
- 0.20
- PHM
- 0.19
- GRMN
- 0.02
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.84 | 2.47 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 5.75 | 0.52 |
| 净债务/EBITDA | 1.45 | 1.74 |
股息
股息率（TTM）
Tapestry（TPR）的 股息率 为 1.03%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.03%
同业组分布
- 最大值
- 4.35%
- 上四分位数
- 2.16%
- TPR
- 1.03%
- 中位数
- 0.68%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SONY
- 118.20%
- NKE
- 3.75%
- GRMN
- 1.72%
- TPR
- 1.03%
- RL
- 0.97%
- PHM
- 0.78%
- DHI
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tapestry（TPR）的 股息支付率 为 47.26%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
47.26%
同业组分布
- 最大值
- 99.29%
- TPR
- 47.26%
- 上四分位数
- 40.04%
- 中位数
- 13.34%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NKE
- 77.62%
- TPR
- 47.26%
- GRMN
- 40.18%
- RL
- 24.16%
- DHI
- 15.96%
- SONY
- 14.25%
- PHM
- 9.28%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.03% | 0.68% |
| 股息支付率（TTM） | 47.26% | 13.34% |
估值
市盈率（TTM）
Tapestry（TPR）的 市盈率 为 45.68，落在行业较贵的盈利倍数四分位。这个溢价需要由增长、盈利韧性或更强的业务质量来支撑。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
45.68
同业组分布
- 最大值
- 46.68
- TPR
- 45.68
- 上四分位数
- 28.76
- 中位数
- 19.14
- 下四分位数
- 13.32
- 最小值
- 6.63
最大同业
- TPR
- 45.68
- GRMN
- 27.33
- RL
- 24.93
- NKE
- 20.75
- SONY
- 20.02
- DHI
- 13.59
- PHM
- 11.91
市销率（TTM）
Tapestry（TPR）的 市销率 为 3.93，高于行业基准区间。按每一元 TTM 营收算，市场给出的定价相对同业明显偏贵。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.93
同业组分布
- TPR
- 3.93
- 最大值
- 3.84
- 上四分位数
- 1.93
- 中位数
- 1.05
- 下四分位数
- 0.60
- 最小值
- 0.01
最大同业
- GRMN
- 6.11
- TPR
- 3.93
- RL
- 2.81
- PHM
- 1.41
- NKE
- 1.37
- DHI
- 1.21
- SONY
- 0.01
市净率（MRQ）
Tapestry（TPR）的 市净率 为 45.24，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
45.24
同业组分布
- TPR
- 45.24
- 最大值
- 8.10
- 上四分位数
- 4.09
- 中位数
- 2.04
- 下四分位数
- 1.16
- 最小值
- 0.62
最大同业
- TPR
- 45.24
- RL
- 8.10
- GRMN
- 4.92
- NKE
- 4.28
- SONY
- 2.49
- PHM
- 1.83
- DHI
- 1.75
估值指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 45.68 | 19.14 |
| 市销率（TTM） | 3.93 | 1.05 |
| 市净率（MRQ） | 45.24 | 2.04 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 4.96% | 5.31% |