Tapestry（TPR）股票分析
这是对 Tapestry（TPR）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Consumer Durables & Apparel 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | TPR |
|---|---|
| 名称 | Tapestry Inc. |
| 国家/地区 | United States |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Consumer Durables & Apparel |
| GICS 行业 | Textiles, Apparel & Luxury Goods |
| GICS 子行业 | Apparel, Accessories & Luxury Goods |
| 市值 | 243.54 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2000年10月6日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | 17.35% | -9.18% |
| 总回报率（3 年，年化） | 57.57% | 0.39% |
| 总回报率（5 年，年化） | 27.87% | -3.43% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 41.00% | 43.92% |
| Beta（5 年） | 1.41 | 1.28 |
| 最大回撤（5 年） | -41.87% | -61.21% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | 0.32 | -0.34 |
| 索提诺比率（1 年） | 0.43 | -0.51 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Tapestry（TPR）的 净资产收益率 为 197.14%，高于行业基准区间。股东权益被转化为利润的效率非常突出，但过高的 ROE 仍要对照杠杆、回购和权益基数大小来判断质量。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
197.14%
同业组分布
- TPR
- 197.14%
- 最大值
- 49.52%
- 上四分位数
- 23.95%
- 中位数
- 12.36%
- 下四分位数
- 5.51%
- 最小值
- -8.59%
最大同业
- TPR
- 197.14%
- SN
- 27.53%
- NKE
- 22.14%
- GRMN
- 21.89%
- PHM
- 14.90%
- SONY
- 13.16%
- DHI
- 12.63%
净利润率（TTM）
Tapestry（TPR）的 净利润率 为 19.09%，落在同业较高四分位。扣除经营成本、利息和税项之后，每一元销售额能留给股东的部分高于多数同业。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.09%
同业组分布
- TPR
- 19.09%
- 最大值
- 19.09%
- 上四分位数
- 9.37%
- 中位数
- 5.86%
- 下四分位数
- 2.23%
- 最小值
- -3.46%
最大同业
- GRMN
- 24.47%
- TPR
- 19.09%
- PHM
- 11.62%
- SN
- 10.06%
- DHI
- 9.15%
- NKE
- 6.70%
- SONY
- -1.75%
营业利润率（TTM）
Tapestry（TPR）的 营业利润率 为 19.82%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
19.82%
同业组分布
- 最大值
- 30.44%
- TPR
- 19.82%
- 上四分位数
- 14.70%
- 中位数
- 8.90%
- 下四分位数
- 3.82%
- 最小值
- -5.53%
最大同业
- GRMN
- 30.44%
- TPR
- 19.82%
- SONY
- 16.72%
- PHM
- 15.69%
- DHI
- 12.99%
- NKE
- 12.69%
- SN
- 10.16%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 197.14% | 12.36% |
| 总资产收益率（TTM） | 17.54% | 5.59% |
| 净利润率（TTM） | 19.09% | 5.86% |
| 营业利润率（TTM） | 19.82% | 8.90% |
| 毛利率（TTM） | 76.60% | 42.71% |
成长性
营收增长
Tapestry（TPR）的营收同比增长为 14.17%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Tapestry（TPR）的每股收益同比增长为 786.59%，高于行业基准区间。每股盈利的复合速度快于任何典型同业；不过基数偏低的年份会放大百分比，增速要和盈利的绝对水平一起看。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 14.17% | 1.08% |
| 营收 3 年 CAGR | 6.32% | -0.41% |
| 每股收益同比增长 | 786.59% | -16.33% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 23.28% | -3.90% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Tapestry（TPR）的 流动比率 为 1.75，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.75
同业组分布
- 最大值
- 6.01
- 上四分位数
- 3.74
- 中位数
- 2.21
- TPR
- 1.75
- 下四分位数
- 1.66
- 最小值
- 0.75
最大同业
- PHM
- 7.27
- DHI
- 6.01
- GRMN
- 3.03
- SN
- 2.08
- NKE
- 1.96
- TPR
- 1.75
- SONY
- 1.25
债务 / 权益（MRQ）
Tapestry（TPR）的 债务权益比 为 5.72，高于行业基准区间。相对股东权益，债务负担明显偏重，资产负债表更容易受到利率、再融资或盈利冲击影响。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
5.72
同业组分布
- TPR
- 5.72
- 最大值
- 2.45
- 上四分位数
- 1.23
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.25
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TPR
- 5.72
- NKE
- 0.74
- SN
- 0.32
- DHI
- 0.29
- SONY
- 0.21
- PHM
- 0.19
- GRMN
- 0.03
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.75 | 2.21 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 5.72 | 0.51 |
| 净债务/EBITDA | 1.39 | 1.49 |
股息
股息率（TTM）
Tapestry（TPR）的 股息率 为 1.31%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
1.31%
同业组分布
- 最大值
- 4.77%
- 上四分位数
- 2.55%
- TPR
- 1.31%
- 中位数
- 1.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- SONY
- 106.29%
- NKE
- 4.45%
- GRMN
- 1.55%
- TPR
- 1.31%
- DHI
- 1.29%
- PHM
- 0.86%
- SN
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Tapestry（TPR）的 股息支付率 为 22.01%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
22.01%
同业组分布
- 最大值
- 100.00%
- 上四分位数
- 40.00%
- TPR
- 22.01%
- 中位数
- 12.27%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- NKE
- 77.62%
- GRMN
- 38.70%
- TPR
- 22.01%
- DHI
- 16.68%
- SONY
- 13.10%
- PHM
- 10.21%
- SN
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 1.31% | 1.00% |
| 股息支付率（TTM） | 22.01% | 12.27% |
估值
市盈率（TTM）
Tapestry（TPR）的 市盈率 为 16.80，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
16.80
同业组分布
- 最大值
- 37.56
- 上四分位数
- 23.14
- TPR
- 16.80
- 中位数
- 16.29
- 下四分位数
- 12.48
- 最小值
- 5.68
最大同业
- SN
- 32.82
- GRMN
- 29.14
- SONY
- 19.75
- NKE
- 17.52
- TPR
- 16.80
- DHI
- 13.14
- PHM
- 12.08
市销率（TTM）
Tapestry（TPR）的 市销率 为 3.04，落在行业较高的销售估值四分位。投资者为每一元营收支付了更高价格，需要更好的利润率、增长质量或收入可持续性来支撑。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
3.04
同业组分布
- 最大值
- 3.28
- TPR
- 3.04
- 上四分位数
- 1.71
- 中位数
- 0.97
- 下四分位数
- 0.51
- 最小值
- 0.01
最大同业
- GRMN
- 7.11
- SN
- 3.28
- TPR
- 3.04
- PHM
- 1.37
- NKE
- 1.17
- DHI
- 1.16
- SONY
- 0.01
市净率（MRQ）
Tapestry（TPR）的 市净率 为 35.36，高于行业基准区间。相对同业，投资者为每一元账面权益支付的价格明显偏高。
TPR
Consumer Durables & Apparel 行业组
35.36
同业组分布
- TPR
- 35.36
- 最大值
- 7.97
- 上四分位数
- 3.90
- 中位数
- 1.86
- 下四分位数
- 1.09
- 最小值
- 0.54
最大同业
- TPR
- 35.36
- SN
- 7.97
- GRMN
- 6.04
- NKE
- 3.67
- SONY
- 2.59
- PHM
- 1.71
- DHI
- 1.63
估值指标
| 指标 | 当前股票: TPR | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 16.80 | 16.29 |
| 市销率（TTM） | 3.04 | 0.97 |
| 市净率（MRQ） | 35.36 | 1.86 |
| 自由现金流收益率（TTM） | 5.75% | 5.74% |