TJX vs. WSM：TJX 与 Williams-Sonoma 股票对比

2026年11月11日

TJX（TJX）和Williams-Sonoma（WSM）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。

公司概况

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）都属于 Specialty Retail 行业，但 TJX 归类于 Apparel Retail，而 WSM 归类于 Homefurnishing Retail。

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的公司资料对比表
资料项	TJX	WSM
名称	The TJX Companies, Inc.	Williams-Sonoma, Inc.
国家/地区	United States	United States
GICS 板块	Consumer Discretionary	Consumer Discretionary
GICS 行业组	Consumer Discretionary Distribution & Retail	Consumer Discretionary Distribution & Retail
GICS 行业	Specialty Retail	Specialty Retail
GICS 子行业	Apparel Retail	Homefurnishing Retail
市值	1,488.26 亿 USD	299.23 亿 USD
货币	USD	USD
交易所	纽约证券交易所	纽约证券交易所
上市日期	1987年6月26日	1983年7月7日
证券类型	普通股	普通股

价格表现

累计增长

TJX

WSM

GSPC

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内 $10,000 投资回报。数据已根据股息和拆股进行调整。

区间回报

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TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的区间总回报。超过一年的区间为年化收益。

年度回报

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TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的年度总回报。每根柱为该自然年的总回报，按年末到年末计算。

表现指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的价格表现指标对比
指标	TJX	WSM
总回报率（1 年）	-3.30%	34.84%
总回报率（3 年，年化）	16.27%	54.88%
总回报率（5 年，年化）	16.25%	22.98%

风险特征

回撤走势

TJX

WSM

GSPC

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）对比，并以标普500（GSPC）为参考：过去五年内相对前期高点的回撤。每条线表示相对其前期高点的跌幅；0% 表示创出新高。

收益分布

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TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的月度总回报分布。每根柱为落在该 5% 区间的月份占比。

风险指标

Williams-Sonoma（WSM）的 beta 为 1.48，属激进档位，代表对大盘变动更敏感；而 TJX（TJX）的 beta 为 0.59，属防御档位，通常对大盘变动更不敏感——两者处于 beta 光谱的两端。

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的风险特征指标对比
指标	TJX	WSM
波动率（1 年，年化）	22.76%	34.01%
Beta（5 年）	0.59	1.48
最大回撤（5 年）	-27.68%	-51.92%
平均成交量（3 个月）	756.54 万	109.54 万

风险调整后表现

风险收益定位

TJX 和 WSM 按 1 年波动率（风险）和 1 年收益定位。虚线资本配置线（CAL）从无风险利率出发，并穿过共同的行业中位数。

风险调整指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的风险调整指标对比
指标	TJX	WSM
夏普比率（1 年）	-0.33	0.90
索提诺比率（1 年）	-0.48	1.45

盈利能力

净资产收益率（TTM）

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的净资产收益率分别为 62.17% 和 54.96%，都处于行业前四分位，说明两家公司用股东权益创造利润的能力都强于典型同业。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

62.17%

TJX: 62.17%
最大值: 62.17%
上四分位数: 29.44%
中位数: 15.69%
下四分位数: 6.73%
最小值: -12.16%

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

54.96%

最大值: 62.17%
WSM: 54.96%
上四分位数: 29.44%
中位数: 15.69%
下四分位数: 6.73%
最小值: -12.16%

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：净资产收益率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

净利润率（TTM）

就每一元销售额能留下多少净利而言，TJX（TJX，9.73%）和 Williams-Sonoma（WSM，14.73%）都强于多数同业，净利润率落在各自行业前四分位。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

9.73%

最大值: 16.94%
TJX: 9.73%
上四分位数: 8.69%
中位数: 3.55%
下四分位数: 1.14%
最小值: -9.41%

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

14.73%

最大值: 16.94%
WSM: 14.73%
上四分位数: 8.69%
中位数: 3.55%
下四分位数: 1.14%
最小值: -9.41%

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：净利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

营业利润率（TTM）

TJX（TJX，10.91%）和 Williams-Sonoma（WSM，17.27%）都能把销售额高效转成营业利润，营业利润率落在各自行业前四分位。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

10.91%

最大值: 21.45%
TJX: 10.91%
上四分位数: 10.89%
中位数: 5.57%
下四分位数: 2.28%
最小值: -7.12%

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

17.27%

最大值: 21.45%
WSM: 17.27%
上四分位数: 10.89%
中位数: 5.57%
下四分位数: 2.28%
最小值: -7.12%

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：营业利润率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

盈利能力指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的盈利能力指标对比
指标	TJX	WSM
净资产收益率（TTM）	62.17%	54.96%
总资产收益率（TTM）	13.54%	16.64%
净利润率（TTM）	9.73%	14.73%
营业利润率（TTM）	10.91%	17.27%
毛利率（TTM）	31.47%	45.69%

成长性

营收增长

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的营收同比增长分别为 7.12% 和 1.24%，都接近各自行业常见区间——收入端动能与同业大致持平。

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的营收增长在不同时间跨度内的对比。

每股收益增长

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的每股收益同比增长分别为 14.32% 和 0.57%，都接近各自行业常见区间——盈利端动能与同业大致持平。

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的每股收益增长在不同时间跨度内的对比。

成长性指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的成长性指标对比
指标	TJX	WSM
营收同比增长	7.12%	1.24%
营收 3 年 CAGR	6.53%	-3.45%
每股收益同比增长	14.32%	0.57%
每股收益 3 年 CAGR	17.92%	2.70%

财务实力

流动比率（MRQ）

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的流动比率分别为 1.15 和 1.45，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.15

最大值: 2.62
上四分位数: 1.75
中位数: 1.35
TJX: 1.15
下四分位数: 1.00
最小值: 0.48

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.45

最大值: 2.62
上四分位数: 1.75
WSM: 1.45
中位数: 1.35
下四分位数: 1.00
最小值: 0.48

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：流动比率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

债务 / 权益（MRQ）

Williams-Sonoma（WSM）的债务权益比为 0.71，处于行业低杠杆四分位；TJX（TJX）为 1.34，债务与权益组合接近行业中位区间。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.34

最大值: 3.93
上四分位数: 2.14
TJX: 1.34
中位数: 1.25
下四分位数: 0.73
最小值: 0.01

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

0.71

最大值: 3.93
上四分位数: 2.14
中位数: 1.25
下四分位数: 0.73
WSM: 0.71
最小值: 0.01

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：债务权益比指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

财务实力指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的财务稳健性指标对比
指标	TJX	WSM
流动比率（MRQ）	1.15	1.45
债务 / 权益（MRQ）	1.34	0.71
净债务/EBITDA	0.93	0.30

股息

股息率（TTM）

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的股息率分别为 1.31% 和 1.10%，都落在各自行业的常见区间内——是扎实、符合行业惯例的派息水平。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.31%

最大值: 5.84%
上四分位数: 2.50%
TJX: 1.31%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

1.10%

最大值: 5.84%
上四分位数: 2.50%
WSM: 1.10%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：股息率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息支付率（TTM）

Williams-Sonoma（WSM）的股息支付率为 29.13%，处于行业典型派息带；而 TJX（TJX）为 32.50%，派息高于行业常态——留存更少，覆盖更薄。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

32.50%

最大值: 72.73%
TJX: 32.50%
上四分位数: 32.44%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

29.13%

最大值: 72.73%
上四分位数: 32.44%
WSM: 29.13%
中位数: 0.00%
下四分位数: 0.00%
最小值: 0.00%

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：股息支付率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

股息指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的股息指标对比
指标	TJX	WSM
股息率（TTM）	1.31%	1.10%
股息支付率（TTM）	32.50%	29.13%

估值

市盈率（TTM）

TJX（TJX）和 Williams-Sonoma（WSM）的市盈率分别为 25.06 和 26.06，都处于较贵的盈利倍数四分位，市场为 TTM 盈利支付的价格高于典型同业。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

25.06

最大值: 40.50
TJX: 25.06
上四分位数: 24.26
中位数: 19.23
下四分位数: 12.64
最小值: 4.67

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

26.06

最大值: 40.50
WSM: 26.06
上四分位数: 24.26
中位数: 19.23
下四分位数: 12.64
最小值: 4.67

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：市盈率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市销率（TTM）

TJX（TJX，2.39）和 Williams-Sonoma（WSM，3.74）为每一元营收付出的价格都高于多数同业，市销率落在各自行业较贵的四分位。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

2.39

最大值: 4.32
TJX: 2.39
上四分位数: 1.99
中位数: 0.70
下四分位数: 0.26
最小值: 0.03

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

3.74

最大值: 4.32
WSM: 3.74
上四分位数: 1.99
中位数: 0.70
下四分位数: 0.26
最小值: 0.03

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：市销率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

市净率（MRQ）

相对账面价值看，TJX（TJX，13.99）和 Williams-Sonoma（WSM，13.98）都显得偏贵——两家的市净率都高于行业基准区间。

TJX

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.99

TJX: 13.99
最大值: 10.96
上四分位数: 5.26
中位数: 2.16
下四分位数: 1.08
最小值: -4.45

WSM

Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组

13.98

WSM: 13.98
最大值: 10.96
上四分位数: 5.26
中位数: 2.16
下四分位数: 1.08
最小值: -4.45

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）：市净率指标与 Consumer Discretionary Distribution & Retail 行业组基准的对比。

估值指标

TJX（TJX）与 Williams-Sonoma（WSM）的估值指标对比
指标	TJX	WSM
市盈率（TTM）	25.06	26.06
市销率（TTM）	2.39	3.74
市净率（MRQ）	13.99	13.98
自由现金流收益率（TTM）	2.96%	3.57%