RYAAY vs. ZTO：Ryanair 与 ZTO Express (Cayman) 股票对比

公司概况

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）同属 Transportation 行业组，但 RYAAY 归类于 Passenger Airlines，而 ZTO 归类于 Air Freight & Logistics。

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）都以 ADR 形式交易——核心财务可比，但对各自都需留意汇率、存托计划费用与股息预扣。

价格表现

累计增长

区间回报

年度回报

表现指标

风险特征

回撤走势

收益分布

风险指标

ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 beta 为负值 -0.18，意味着在测算窗口内呈现反向市场敏感度。普通股出现这种读数并不常见，可能反映商品相关或对冲型暴露，也可能来自统计噪声。Ryanair（RYAAY）的 beta 为非负值 1.14。

风险调整后表现

风险收益定位

风险调整指标

盈利能力

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 净资产收益率 分别为 17.32% 和 16.28%，都接近各自行业常见区间——资本效率大致与同业持平。

Ryanair（RYAAY，11.28%）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO，19.04%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。

Ryanair（RYAAY，31.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 ZTO Express (Cayman)（ZTO，22.19%），后者的经营效率大致与行业持平。

盈利能力指标

成长性

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 营收同比增长 分别为 11.44% 和 10.88%，都处于行业前四分位，说明两家公司的营收扩张都快于典型同业。

Ryanair（RYAAY）的 每股收益同比增长 为 40.37%，处于行业前四分位；ZTO Express (Cayman)（ZTO）为 4.58%，更接近同业常见水平——RYAAY 的每股盈利增长更快。

成长性指标

财务实力

Ryanair（RYAAY）的 流动比率 为 1.17，处于所在行业的典型中段区间；而 ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 流动比率 为 1.67，高于所在行业的典型中段区间——流动性宽松，但相对同业可能有更多流动资产闲置。

Ryanair（RYAAY）的 债务权益比 为 0.05，处于行业低杠杆四分位；ZTO Express (Cayman)（ZTO）为 0.35，债务与权益组合接近行业中位区间。

财务实力指标

股息

Ryanair（RYAAY）的 股息率 为 0.80%，处于行业常见水平；ZTO Express (Cayman)（ZTO）为 12.89%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 股息支付率 分别为 22.67% 和 38.36%，都处于各自行业的典型派息带——既把部分盈利分给股东，又没有把报告盈利消耗得太满。

股息指标

估值

Ryanair（RYAAY）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO）的 市盈率 分别为 14.90 和 11.37，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。

ZTO Express (Cayman)（ZTO，0.29）落在较便宜的 市销率 四分位，Ryanair（RYAAY，1.94）则大致处于行业中位——ZTO 的销售定价更低，但仍应结合增长和利润率来看。

在 市净率 上，Ryanair（RYAAY，2.35）和 ZTO Express (Cayman)（ZTO，1.66）相对账面的定价都与行业大致持平——两者对同业都不算突出。

估值指标