RYAAY vs. UPS：Ryanair 与 United Parcel Service 股票对比
Ryanair（RYAAY）和United Parcel Service（UPS）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Ryanair（RYAAY）和 United Parcel Service（UPS）同属 Transportation 行业组，但 RYAAY 归类于 Passenger Airlines，而 UPS 归类于 Air Freight & Logistics。
United Parcel Service（UPS）以普通本地股形式交易，而 Ryanair（RYAAY）以 ADR 形式交易——对比时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 名称 | Ryanair Holdings plc Sponsored ADR | United Parcel Service, Inc. Class B Common Stock |
| 国家/地区 | Ireland | United States |
| GICS 板块 | Industrials | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation | Transportation |
| GICS 行业 | Passenger Airlines | Air Freight & Logistics |
| GICS 子行业 | Passenger Airlines | Air Freight & Logistics |
| 市值 | 307.13 亿 USD | 922.14 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 1997年5月29日 | 1999年11月10日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.55% | 23.57% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.57% | -1.91% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.74% | -7.66% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.69% | 29.76% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 0.95 |
| 最大回撤（5 年） | -54.17% | -57.92% |
| 平均成交量（3 个月） | 161.68 万 | 477.16 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.18 | 0.65 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.27 | 0.89 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的 净资产收益率 为 28.65%，处于行业前四分位；Ryanair（RYAAY）为 17.32%，更接近同业常见水平——UPS 的资本效率更强。
RYAAY
Transportation 行业组
17.32%
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- RYAAY
- 17.32%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
UPS
Transportation 行业组
28.65%
- 最大值
- 45.08%
- UPS
- 28.65%
- 上四分位数
- 22.02%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
净利润率（TTM）
Ryanair（RYAAY，11.28%）和 United Parcel Service（UPS，4.84%）每一元营收留下的净利大致是各自行业的典型水平——两家的最终盈利都不算突出。
RYAAY
Transportation 行业组
11.28%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- RYAAY
- 11.28%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
UPS
Transportation 行业组
4.84%
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- 中位数
- 5.58%
- UPS
- 4.84%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
营业利润率（TTM）
Ryanair（RYAAY，31.94%）的营业利润率处在前四分位，领先于 United Parcel Service（UPS，9.28%），后者的经营效率大致与行业持平。
RYAAY
Transportation 行业组
31.94%
- 最大值
- 59.18%
- RYAAY
- 31.94%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
UPS
Transportation 行业组
9.28%
- 最大值
- 59.18%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- UPS
- 9.28%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
盈利能力指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.32% | 28.65% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.82% | 7.23% |
| 净利润率（TTM） | 11.28% | 4.84% |
| 营业利润率（TTM） | 31.94% | 9.28% |
| 毛利率（TTM） | 27.18% | 22.37% |
成长性
营收增长
Ryanair（RYAAY）的 营收同比增长 为 11.44%，处于行业前四分位；而 United Parcel Service（UPS）为 -2.65%，处于后四分位，收入端动能差距清楚。
每股收益增长
Ryanair（RYAAY）的 每股收益同比增长 为 40.37%，处于行业前四分位；United Parcel Service（UPS）为 -2.81%，更接近同业常见水平——RYAAY 的每股盈利增长更快。
成长性指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.44% | -2.65% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.99% | -4.04% |
| 每股收益同比增长 | 40.37% | -2.81% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.00% | -20.79% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ryanair（RYAAY）和 United Parcel Service（UPS）的 流动比率 分别为 1.17 和 1.24，都处于各自行业的典型中段区间，说明相对同业的短期流动性较为均衡。
RYAAY
Transportation 行业组
1.17
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- RYAAY
- 1.17
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
UPS
Transportation 行业组
1.24
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- UPS
- 1.24
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
债务 / 权益（MRQ）
Ryanair（RYAAY）的 债务权益比 为 0.05，处于行业低杠杆四分位；而 United Parcel Service（UPS）为 2.03，处于行业高杠杆四分位。
RYAAY
Transportation 行业组
0.05
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- RYAAY
- 0.05
- 最小值
- 0.00
UPS
Transportation 行业组
2.03
- 最大值
- 2.75
- UPS
- 2.03
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- 最小值
- 0.00
财务实力指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.24 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.05 | 2.03 |
| 净债务/EBITDA | -0.59 | 1.94 |
股息
股息率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 股息率 为 0.80%，处于行业常见水平；United Parcel Service（UPS）为 5.91%，高出其同业整个区间——数字虽更高，但先要看派息能否持续，才能当作优势。
RYAAY
Transportation 行业组
0.80%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- RYAAY
- 0.80%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UPS
Transportation 行业组
5.91%
- UPS
- 5.91%
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
United Parcel Service（UPS）的 股息支付率 为 126.40%，高于 100%，意味着分红超过当期盈利，分红可持续性需要额外背景。而 Ryanair（RYAAY）的 股息支付率 为 22.67%，可正常与行业同业对标。
RYAAY
Transportation 行业组
22.67%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- RYAAY
- 22.67%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
UPS
Transportation 行业组
126.40%
- UPS
- 126.40%
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.80% | 5.91% |
| 股息支付率（TTM） | 22.67% | 126.40% |
估值
市盈率（TTM）
Ryanair（RYAAY）和 United Parcel Service（UPS）的 市盈率 分别为 14.90 和 20.87，都接近各自行业常见水平——相对同业没有明显的盈利倍数折价或溢价。
RYAAY
Transportation 行业组
14.90
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- RYAAY
- 14.90
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
UPS
Transportation 行业组
20.87
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- UPS
- 20.87
- 中位数
- 20.58
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
市销率（TTM）
在 市销率 上，Ryanair（RYAAY，1.94）和 United Parcel Service（UPS，1.01）的营收定价都与行业大致持平——按销售口径看不算便宜也不算贵。
RYAAY
Transportation 行业组
1.94
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- RYAAY
- 1.94
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
UPS
Transportation 行业组
1.01
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- UPS
- 1.01
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
市净率（MRQ）
Ryanair（RYAAY，2.35）的 市净率 与行业大致持平，United Parcel Service（UPS，6.15）则带有高于同业的溢价——UPS 按资产看更贵。
RYAAY
Transportation 行业组
2.35
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- RYAAY
- 2.35
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
UPS
Transportation 行业组
6.15
- 最大值
- 6.29
- UPS
- 6.15
- 上四分位数
- 3.39
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
估值指标
| 指标 | RYAAY | UPS |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.90 | 20.87 |
| 市销率（TTM） | 1.94 | 1.01 |
| 市净率（MRQ） | 2.35 | 6.15 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.25% | 6.79% |