Ryanair（RYAAY）股票分析
这是对 Ryanair（RYAAY）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Transportation 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
Ryanair（RYAAY）以 ADR（美国存托凭证）形式交易，而非本地普通股——解读时需留意汇率敞口、存托计划费用及股息预扣税的差异。
| 资料项 | RYAAY |
|---|---|
| 名称 | Ryanair Holdings plc Sponsored ADR |
| 国家/地区 | Ireland |
| GICS 板块 | Industrials |
| GICS 行业组 | Transportation |
| GICS 行业 | Passenger Airlines |
| GICS 子行业 | Passenger Airlines |
| 市值 | 307.13 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 |
| 上市日期 | 1997年5月29日 |
| 证券类型 | ADR（美国存托凭证） |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -2.55% | 22.71% |
| 总回报率（3 年，年化） | 14.57% | 14.66% |
| 总回报率（5 年，年化） | 5.74% | 3.98% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 37.69% | 40.42% |
| Beta（5 年） | 1.14 | 1.15 |
| 最大回撤（5 年） | -54.17% | -52.44% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.18 | 0.46 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.27 | 0.70 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 净资产收益率 为 17.32%，大致处在同业常见区间。股东权益产生的回报看起来接近行业通常水平。
RYAAY
Transportation 行业组
17.32%
同业组分布
- 最大值
- 45.08%
- 上四分位数
- 22.02%
- RYAAY
- 17.32%
- 中位数
- 13.94%
- 下四分位数
- 2.89%
- 最小值
- -10.45%
最大同业
- UNP
- 38.75%
- UPS
- 28.65%
- CSX
- 26.39%
- CNI
- 22.45%
- RYAAY
- 17.32%
- UBER
- 12.33%
- CP
- 8.27%
净利润率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 净利润率 为 11.28%，大致处在同业常见区间。完整成本链条吃掉收入的比例，看起来接近该行业的正常水平。
RYAAY
Transportation 行业组
11.28%
同业组分布
- 最大值
- 50.36%
- 上四分位数
- 21.18%
- RYAAY
- 11.28%
- 中位数
- 5.58%
- 下四分位数
- 1.55%
- 最小值
- -11.37%
最大同业
- UNP
- 28.90%
- CNI
- 26.42%
- CP
- 24.14%
- CSX
- 23.97%
- RYAAY
- 11.28%
- UBER
- 6.13%
- UPS
- 4.84%
营业利润率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 营业利润率 为 31.94%，落在同业较高四分位。在融资成本和税项影响之前，日常经营从每一元销售额中留下的营业利润高于多数同业。
RYAAY
Transportation 行业组
31.94%
同业组分布
- 最大值
- 59.18%
- RYAAY
- 31.94%
- 上四分位数
- 29.30%
- 中位数
- 11.50%
- 下四分位数
- 4.62%
- 最小值
- -8.91%
最大同业
- CNI
- 41.52%
- UNP
- 41.34%
- CSX
- 39.26%
- CP
- 38.56%
- RYAAY
- 31.94%
- UBER
- 9.80%
- UPS
- 9.28%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | 17.32% | 13.94% |
| 总资产收益率（TTM） | 6.82% | 4.95% |
| 净利润率（TTM） | 11.28% | 5.58% |
| 营业利润率（TTM） | 31.94% | 11.50% |
| 毛利率（TTM） | 27.18% | 27.25% |
成长性
营收增长
Ryanair（RYAAY）的营收同比增长为 11.44%，落在同业较高四分位。收入端扩张快于多数同业，可能来自份额提升或更强的定价能力。
每股收益增长
Ryanair（RYAAY）的每股收益同比增长为 40.37%，落在同业较高四分位。每股盈利的增长快于多数同业。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 11.44% | 2.80% |
| 营收 3 年 CAGR | 12.99% | 1.66% |
| 每股收益同比增长 | 40.37% | -10.61% |
| 每股收益 3 年 CAGR | 21.00% | -7.47% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Ryanair（RYAAY）的 流动比率 为 1.17，落在行业较健康的中段区间。相对同业，它的短期资产缓冲看起来比较均衡，没有显得过薄。
RYAAY
Transportation 行业组
1.17
同业组分布
- 最大值
- 2.58
- 上四分位数
- 1.62
- RYAAY
- 1.17
- 中位数
- 1.16
- 下四分位数
- 0.78
- 最小值
- 0.22
最大同业
- UPS
- 1.24
- UBER
- 1.23
- RYAAY
- 1.17
- UNP
- 1.16
- CSX
- 0.84
- CNI
- 0.82
- CP
- 0.52
债务 / 权益（MRQ）
Ryanair（RYAAY）的 债务权益比 为 0.05，落在行业低杠杆四分位。与多数同业相比，借款相对权益较温和，资产负债表在周期中可能更有弹性。
RYAAY
Transportation 行业组
0.05
同业组分布
- 最大值
- 2.75
- 上四分位数
- 1.37
- 中位数
- 0.78
- 下四分位数
- 0.35
- RYAAY
- 0.05
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UPS
- 2.03
- UNP
- 1.41
- CSX
- 1.35
- CNI
- 1.09
- UBER
- 0.61
- CP
- 0.55
- RYAAY
- 0.05
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.17 | 1.16 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.05 | 0.78 |
| 净债务/EBITDA | -0.59 | 2.00 |
股息
股息率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 股息率 为 0.80%，处在行业常见收益区间。它提供了有意义的股息收入，又没有高到需要立刻警惕的程度。
RYAAY
Transportation 行业组
0.80%
同业组分布
- 最大值
- 4.68%
- 上四分位数
- 1.99%
- RYAAY
- 0.80%
- 中位数
- 0.74%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 5.91%
- CNI
- 2.87%
- UNP
- 1.87%
- CSX
- 1.08%
- CP
- 1.06%
- RYAAY
- 0.80%
- UBER
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 股息支付率 为 22.67%，处在行业典型派息带内。它把部分利润分给股东，同时保留了同业正常水平的盈利覆盖。
RYAAY
Transportation 行业组
22.67%
同业组分布
- 最大值
- 100.89%
- 上四分位数
- 41.68%
- RYAAY
- 22.67%
- 中位数
- 20.43%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- UPS
- 126.40%
- CNI
- 45.63%
- UNP
- 43.37%
- CSX
- 28.65%
- CP
- 22.91%
- RYAAY
- 22.67%
- UBER
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.80% | 0.74% |
| 股息支付率（TTM） | 22.67% | 20.43% |
估值
市盈率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 市盈率 为 14.90，接近行业常见盈利倍数。按 TTM 盈利看，它相对同业没有明显折价或溢价。
RYAAY
Transportation 行业组
14.90
同业组分布
- 最大值
- 46.76
- 上四分位数
- 30.87
- 中位数
- 20.58
- RYAAY
- 14.90
- 下四分位数
- 10.44
- 最小值
- 0.00
最大同业
- UBER
- 40.35
- CP
- 29.54
- CSX
- 25.58
- UNP
- 22.63
- CNI
- 21.61
- UPS
- 20.87
- RYAAY
- 14.90
市销率（TTM）
Ryanair（RYAAY）的 市销率 为 1.94，大致处在同业常见区间。市场对它的营收基础没有给出明显折价，也没有给出明显溢价。
RYAAY
Transportation 行业组
1.94
同业组分布
- 最大值
- 4.35
- 上四分位数
- 2.07
- RYAAY
- 1.94
- 中位数
- 0.93
- 下四分位数
- 0.53
- 最小值
- 0.04
最大同业
- UNP
- 6.54
- CSX
- 6.09
- CP
- 5.01
- CNI
- 4.05
- UBER
- 2.48
- RYAAY
- 1.94
- UPS
- 1.01
市净率（MRQ）
Ryanair（RYAAY）的 市净率 为 2.35，大致处在行业常见市净区间。市场没有明显把它的账面权益打折，也没有给出清晰溢价。
RYAAY
Transportation 行业组
2.35
同业组分布
- 最大值
- 6.29
- 上四分位数
- 3.39
- RYAAY
- 2.35
- 中位数
- 1.90
- 下四分位数
- 1.03
- 最小值
- -2.07
最大同业
- UNP
- 7.83
- CSX
- 6.29
- UPS
- 6.15
- UBER
- 5.06
- CNI
- 4.77
- CP
- 2.46
- RYAAY
- 2.35
估值指标
| 指标 | 当前股票: RYAAY | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | 14.90 | 20.58 |
| 市销率（TTM） | 1.94 | 0.93 |
| 市净率（MRQ） | 2.35 | 1.90 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -3.25% | 3.36% |