RIVN vs. STLA：Rivian Automotive 与 Stellantis 股票对比
Rivian Automotive（RIVN）和Stellantis（STLA）到底谁更胜一筹？本页将两者并排放在一起，从公司概况、表现与风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息到估值逐项对比，部分关键基本面指标还会对照各自所在行业组的同行来衡量。
公司概况
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）同属 Automobiles 行业下的 Automobile Manufacturers 子行业，在 GICS 分类中属于最接近的一组同业。
| 资料项 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 名称 | Rivian Automotive, Inc. Class A | Stellantis N.V. |
| 国家/地区 | United States | Netherlands |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 198.65 亿 USD | 128.67 亿 USD |
| 货币 | USD | USD |
| 交易所 | 纳斯达克 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2021年11月10日 | 2010年6月9日 |
| 证券类型 | 普通股 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -9.09% | -57.03% |
| 总回报率（3 年，年化） | -3.34% | -35.52% |
| 总回报率（5 年，年化） | -- | -21.51% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 66.97% | 51.37% |
| Beta（5 年） | 1.58 | 1.38 |
| 最大回撤（5 年） | -95.12% | -83.94% |
| 平均成交量（3 个月） | 2,511.51 万 | 2,874.39 万 |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -0.20 | -1.19 |
| 索提诺比率（1 年） | -0.31 | -1.54 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）的 净资产收益率 都为负值（分别 -54.88% 和 -26.48%）。负 ROE 可能来自亏损或负股东权益，两边读数都需要额外背景。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-54.88%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- RIVN
- -54.88%
- 最小值
- -54.88%
STLA
Automobiles & Components 行业组
-26.48%
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- STLA
- -26.48%
- 最小值
- -54.88%
净利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）的 净利润率 都为负值（分别 -45.88% 和 -9.55%），通常意味着两家公司在该期间都出现净亏损。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-45.88%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- 最小值
- -9.55%
- RIVN
- -45.88%
STLA
Automobiles & Components 行业组
-9.55%
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- STLA
- -9.55%
- 最小值
- -9.55%
营业利润率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）的 营业利润率 都为负值（分别 -40.88% 和 -0.59%），通常意味着两家公司该期间都出现经营性亏损。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
-40.88%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- -8.50%
- RIVN
- -40.88%
STLA
Automobiles & Components 行业组
-0.59%
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- STLA
- -0.59%
- 最小值
- -8.50%
盈利能力指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -54.88% | -26.48% |
| 总资产收益率（TTM） | -13.86% | 0.64% |
| 净利润率（TTM） | -45.88% | -9.55% |
| 营业利润率（TTM） | -40.88% | -0.59% |
| 毛利率（TTM） | 9.17% | 8.56% |
成长性
营收增长
Rivian Automotive（RIVN）的 营收同比增长 为 8.39%，接近同业常见水平；Stellantis（STLA）为 -2.15%，处于后四分位，收入端动能偏弱。
每股收益增长
盈利增长只有一边可看：Stellantis（STLA）的 每股收益同比增长 为 -521.20%，可在行业中排位；Rivian Automotive（RIVN）本期没有 每股收益同比增长 数据。
成长性指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | 8.39% | -2.15% |
| 营收 3 年 CAGR | 48.11% | -5.10% |
| 每股收益同比增长 | -- | -521.20% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -- |
财务实力
流动比率（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）的 流动比率 为 2.18，处于所在行业的典型中段区间；而 Stellantis（STLA）的 流动比率 为 1.02，处于行业流动性较紧的四分位——STLA 应对流动负债的缓冲较薄。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
2.18
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- RIVN
- 2.18
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- 最小值
- 0.32
STLA
Automobiles & Components 行业组
1.02
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- STLA
- 1.02
- 最小值
- 0.32
债务 / 权益（MRQ）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）的 债务权益比 分别为 0.95 和 0.91，两者的债务与权益组合都接近行业中位区间。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.95
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- RIVN
- 0.95
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.01
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.91
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- STLA
- 0.91
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.01
财务实力指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 2.18 | 1.02 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.95 | 0.91 |
| 净债务/EBITDA | -- | 10.97 |
股息
股息率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）本期都不发放股息——它们可能选择再投资、回购，或暂不通过股息返还现金。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- STLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）不发放股息（派息率 0.00%）——可能是在再投资、使用回购，或只是未通过股息返还现金。而 Stellantis（STLA）的派息率为 61.10%，可正常与行业同业对标。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
0.00%
- 最大值
- 64.17%
- 上四分位数
- 36.51%
- RIVN
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
STLA
Automobiles & Components 行业组
61.10%
- 最大值
- 64.17%
- STLA
- 61.10%
- 上四分位数
- 36.51%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
股息指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 0.00% | 61.10% |
估值
市盈率（TTM）
Rivian Automotive（RIVN）和 Stellantis（STLA）本期都无 市盈率 数据，无法直接对比。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
- RIVN
- --
STLA
Automobiles & Components 行业组
--
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
- STLA
- --
市销率（TTM）
Stellantis（STLA，0.08）落在较便宜的 市销率 四分位，而 Rivian Automotive（RIVN，3.07）高于其行业基准区间——两者的销售估值差距较大。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.07
- RIVN
- 3.07
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- 最小值
- 0.00
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.08
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- STLA
- 0.08
- 最小值
- 0.00
市净率（MRQ）
Stellantis（STLA，0.20）的 市净率 处于较低四分位，Rivian Automotive（RIVN，3.49）则处于较高四分位——市净估值存在明显差距。
RIVN
Automobiles & Components 行业组
3.49
- 最大值
- 4.18
- RIVN
- 3.49
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- 最小值
- -1.23
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.20
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- STLA
- 0.20
- 最小值
- -1.23
估值指标
| 指标 | RIVN | STLA |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | -- |
| 市销率（TTM） | 3.07 | 0.08 |
| 市净率（MRQ） | 3.49 | 0.20 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -11.04% | -13.30% |