Stellantis（STLA）股票分析
这是对 Stellantis（STLA）的同行视角分析：其表现、风险、盈利能力、成长性、财务实力、股息和估值都对照所在的 Automobiles & Components 同行来衡量，让每个数字都放在同行背景下来看，而非孤立地看。
公司概况
| 资料项 | STLA |
|---|---|
| 名称 | Stellantis N.V. |
| 国家/地区 | Netherlands |
| GICS 板块 | Consumer Discretionary |
| GICS 行业组 | Automobiles & Components |
| GICS 行业 | Automobiles |
| GICS 子行业 | Automobile Manufacturers |
| 市值 | 128.67 亿 USD |
| 货币 | USD |
| 交易所 | 纽约证券交易所 |
| 上市日期 | 2010年6月9日 |
| 证券类型 | 普通股 |
价格表现
累计增长
区间回报
年度回报
表现指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 总回报率（1 年） | -57.03% | -12.23% |
| 总回报率（3 年，年化） | -35.52% | -0.93% |
| 总回报率（5 年，年化） | -21.51% | -7.61% |
风险特征
回撤走势
收益分布
风险指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 波动率（1 年，年化） | 51.37% | 45.41% |
| Beta（5 年） | 1.38 | 1.27 |
| 最大回撤（5 年） | -83.94% | -70.84% |
风险调整后表现
风险收益定位
风险调整指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 夏普比率（1 年） | -1.19 | -0.36 |
| 索提诺比率（1 年） | -1.54 | -0.52 |
盈利能力
净资产收益率（TTM）
Stellantis（STLA）的 净资产收益率 为负值 -26.48%。这可能来自 TTM 亏损，也可能来自负账面权益，因此它更像警示状态，而不是干净的资本效率读数。
STLA
Automobiles & Components 行业组
-26.48%
同业组分布
- 最大值
- 43.84%
- 上四分位数
- 11.73%
- 中位数
- 3.48%
- 下四分位数
- -19.67%
- STLA
- -26.48%
- 最小值
- -54.88%
最大同业
- RACE
- 43.84%
- TM
- 11.58%
- GM
- 6.28%
- TSLA
- 3.84%
- HMC
- -0.76%
- F
- -18.43%
- STLA
- -26.48%
净利润率（TTM）
Stellantis（STLA）的 净利润率 为负值 -9.55%。TTM 期间公司最终录得净亏损，因此这是警示状态，而不是盈利能力优势。
STLA
Automobiles & Components 行业组
-9.55%
同业组分布
- 最大值
- 15.15%
- 上四分位数
- 4.78%
- 中位数
- 1.56%
- 下四分位数
- -4.16%
- STLA
- -9.55%
- 最小值
- -9.55%
最大同业
- RACE
- 22.51%
- TM
- 8.13%
- TSLA
- 3.11%
- GM
- 2.12%
- HMC
- -0.75%
- F
- -4.17%
- STLA
- -9.55%
营业利润率（TTM）
Stellantis（STLA）的 营业利润率 为负值 -0.59%。TTM 期间未计入利息和税项前，核心经营已经出现亏损。
STLA
Automobiles & Components 行业组
-0.59%
同业组分布
- 最大值
- 18.35%
- 上四分位数
- 8.67%
- 中位数
- 4.42%
- 下四分位数
- 0.00%
- STLA
- -0.59%
- 最小值
- -8.50%
最大同业
- RACE
- 29.55%
- HMC
- 8.76%
- TM
- 8.39%
- GM
- 7.33%
- TSLA
- 5.36%
- F
- 3.08%
- STLA
- -0.59%
盈利能力指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 净资产收益率（TTM） | -26.48% | 3.48% |
| 总资产收益率（TTM） | 0.64% | 2.48% |
| 净利润率（TTM） | -9.55% | 1.56% |
| 营业利润率（TTM） | -0.59% | 4.42% |
| 毛利率（TTM） | 8.56% | 17.40% |
成长性
营收增长
Stellantis（STLA）的营收同比增长为 -2.15%，落在同业较低四分位。收入端扩张慢于多数同业，可能反映需求转弱、份额流失或定价能力不足。
每股收益增长
Stellantis（STLA）的每股收益同比增长为 -521.20%，低于行业基准区间。每股盈利几乎落后于所有同业，可能来自利润率承压、一次性支出或股本稀释。
成长性指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 营收同比增长 | -2.15% | 4.09% |
| 营收 3 年 CAGR | -5.10% | 5.82% |
| 每股收益同比增长 | -521.20% | -17.32% |
| 每股收益 3 年 CAGR | -- | -7.41% |
财务实力
流动比率（MRQ）
Stellantis（STLA）的 流动比率 为 1.02，落在行业流动性较紧的四分位。它的短期缓冲比多数同业更薄，但绝对安全程度仍要结合商业模式判断。
STLA
Automobiles & Components 行业组
1.02
同业组分布
- 最大值
- 3.65
- 上四分位数
- 2.31
- 中位数
- 1.65
- 下四分位数
- 1.13
- STLA
- 1.02
- 最小值
- 0.32
最大同业
- RACE
- 2.36
- TSLA
- 1.74
- HMC
- 1.29
- TM
- 1.19
- GM
- 1.09
- F
- 1.08
- STLA
- 1.02
债务 / 权益（MRQ）
Stellantis（STLA）的 债务权益比 为 0.91，大致处在同业常见杠杆区间。债务与权益的搭配看起来接近行业正常水平。
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.91
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 1.13
- STLA
- 0.91
- 中位数
- 0.76
- 下四分位数
- 0.33
- 最小值
- 0.01
最大同业
- F
- 4.48
- GM
- 2.03
- HMC
- 1.14
- TM
- 1.13
- STLA
- 0.91
- RACE
- 0.80
- TSLA
- 0.18
财务实力指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 流动比率（MRQ） | 1.02 | 1.65 |
| 债务 / 权益（MRQ） | 0.91 | 0.76 |
| 净债务/EBITDA | 10.97 | 1.80 |
股息
股息率（TTM）
Stellantis（STLA）不派发股息，因此本期 股息率 为 0.00%。股东仍可能通过再投资或回购获得价值，但这里没有可比较的股息收入。
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.00%
同业组分布
- 最大值
- 4.79%
- 上四分位数
- 2.24%
- STLA
- 0.00%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- HMC
- 193.05%
- TM
- 45.85%
- F
- 4.79%
- RACE
- 0.86%
- GM
- 0.77%
- STLA
- 0.00%
- TSLA
- 0.00%
股息支付率（TTM）
Stellantis（STLA）的 股息支付率 为 61.10%，高于行业常见派息带。更多盈利被用于分红，一旦利润走弱，缓冲空间会变窄。
STLA
Automobiles & Components 行业组
61.10%
同业组分布
- 最大值
- 64.17%
- STLA
- 61.10%
- 上四分位数
- 36.51%
- 中位数
- 0.00%
- 下四分位数
- 0.00%
- 最小值
- 0.00%
最大同业
- F
- 64.10%
- STLA
- 61.10%
- HMC
- 55.72%
- RACE
- 37.93%
- GM
- 15.10%
- TM
- 13.90%
- TSLA
- 0.00%
股息指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 股息率（TTM） | 0.00% | 0.00% |
| 股息支付率（TTM） | 61.10% | 0.00% |
估值
市盈率（TTM）
Stellantis（STLA）本期没有可用的 市盈率，因此这里跳过 TTM 盈利估值判断。
STLA
Automobiles & Components 行业组
--
同业组分布
- 最大值
- 40.42
- 上四分位数
- 24.40
- 中位数
- 19.50
- 下四分位数
- 11.03
- 最小值
- 6.05
- STLA
- --
最大同业
- TSLA
- 393.65
- RACE
- 37.59
- GM
- 18.85
- TM
- 9.86
- STLA
- --
- F
- --
- HMC
- --
市销率（TTM）
Stellantis（STLA）的 市销率 为 0.08，落在行业较低的销售估值四分位。它的收入基础相对同业定价更便宜，但最终仍要看利润率能否把收入转成利润。
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.08
同业组分布
- 最大值
- 2.03
- 上四分位数
- 0.99
- 中位数
- 0.51
- 下四分位数
- 0.23
- STLA
- 0.08
- 最小值
- 0.00
最大同业
- TSLA
- 13.67
- RACE
- 9.74
- GM
- 0.39
- F
- 0.27
- STLA
- 0.08
- TM
- 0.00
- HMC
- 0.00
市净率（MRQ）
Stellantis（STLA）的 市净率 为 0.20，落在行业较低的账面价值估值四分位。投资者为资产负债表上的每一元权益支付的价格低于多数同业，但权益回报仍是关键。
STLA
Automobiles & Components 行业组
0.20
同业组分布
- 最大值
- 4.18
- 上四分位数
- 2.39
- 中位数
- 1.33
- 下四分位数
- 0.72
- STLA
- 0.20
- 最小值
- -1.23
最大同业
- TM
- 17.21
- RACE
- 16.61
- TSLA
- 15.86
- F
- 1.35
- GM
- 1.16
- HMC
- 0.59
- STLA
- 0.20
估值指标
| 指标 | 当前股票: STLA | 行业组中位数 |
|---|---|---|
| 市盈率（TTM） | -- | 19.50 |
| 市销率（TTM） | 0.08 | 0.51 |
| 市净率（MRQ） | 0.20 | 1.33 |
| 自由现金流收益率（TTM） | -13.30% | 6.98% |